豪擲2.7億加碼醫美產業！這位潮商擬入主美股醫美國際
「顏值經濟」當道，醫美賽道投資持續火熱。日前，拉芳系資本擬以2.7億元再度加碼「全球醫美第一股」醫美國際的消息，令其再度成為投資市場的焦點。
7月20日晚，中國醫美服務商鵬愛醫療的美股上市平台醫美國際（AIH.O）公告，擬通過股份轉讓+增發新股的方式，引入拉芳投資及深創投集團，交易完成後，醫美國際實控人將變更為拉芳家族。
伴隨著交易的推進，一系列資源優化和業務重組已經在醫美國際啟動。
拉芳家族入主
根據公告，本次交易將由兩部分組成，一方面，醫美國際創始人周鵬武和丁文婷夫婦擬以每股價格4.67元人民幣的價格，轉讓總計約2132.20萬股公司普通股給拉芳家族控制的澳洲萬達國際有限公司（以下簡稱「澳洲萬達」），總對價1億元人民幣。
買賣雙方已於7月20日簽訂股份轉讓協議，且不附帶任何附加條件，預計交易將於2022年第四季度完成。
另一方面，拉芳家族旗下的深圳市拉芳投資管理有限公司（以下稱「拉芳投資」）和深圳國資旗下的深創投併購基金管理（深圳）有限公司（以下稱「深創投基金」）共同作為GP設立的海南東方捷創投資合夥企業（有限合夥）（以下簡稱「捷創」），擬以人民幣1.7億元的總對價，認購總計3640.26萬股公司新發行的普通股，每股普通股的認購價格為人民幣4.67元（約相當於每股公司美國存托股票（「ADS」）2.1美元）。
拉芳投資和深創投基金是捷創的普通合伙人，拉芳投資擔任捷創的執行事務合伙人，深創投集團作為捷創的有限合伙人之一以自有資金參與了投資。認購股份的發行預計將於2022年第四季度完成，需要滿足取得對外外商直接投資（「ODI」）的審批等先決條件。
此前， A股上市公司拉芳家化已於去年斥資1億元人民幣，通過全資子公司認購醫美國際新發行的合計2141.3萬股普通股。本次交易完成後，拉芳家族將直接持有醫美國際15.4%的股份，拉芳家族與深創投基金組成的捷創持有醫美國際26.3%的股份，拉芳家化持股占比為15.4%。醫美國際創始人周鵬武家族持股降至9.7%，另外，醫美國際原第二大股東安達富資本（ADV）持有醫美國際18.5%的股份。
由此，交易完成後，醫美國際的控制權將發生變更，直接加間接持有醫美國際超過50%股份的拉芳家族，將成為公司的實際控制人。
根據公告，2022年7月20日，醫美國際及其創始人周鵬武和丁文婷夫婦等賣方及某些其他協議方還簽訂了股東協議，約定了公司董事會和高級管理人員的任命、董事的表決行為、公司普通股的特定持股期限和優先認購權機制等事項。
根據股東協議，醫美國際應在股份轉讓的交割完成以及捷創認購普通股的交割完成之日，分別向原創始人家族持股平台Seefar和拉芳家族控制的澳洲萬達交付兩份單獨的購買公司普通股的權證。
當日，安達富資本及其關聯方、醫美國際、周鵬武和丁文婷夫婦、澳洲萬達和捷創也簽訂了合作協議。
戰略重組啟動
「愛生活，愛拉芳」，這句家喻戶曉的廣告詞增加了拉芳的國民知名度，同時也加深了人們對這個日化品牌的認識。
公開資料顯示，拉芳家化股份有限公司，創辦於2001年，是一家集研發、生產、銷售、自主品牌的個人護理用品企業。公司於2017年3月13日登陸上海證券交易所，是國內民族品牌洗滌類洗髮露龍頭企業之一。拉芳用了二十二年的時間，崛起於中國化妝品日化行業，拉芳品牌"愛生活、愛拉芳"響徹全國。是國內成為家喻戶曉的個人護理用品知名品牌。旗下擁有拉芳、美多絲、雨潔、陶然、曼絲娜、嬌草堂、繽純、聖峰、白小齊等洗髮護髮、清潔沐浴、肌膚護理、口腔護理品牌。獨家代理的海外優質護膚品牌有「瑞鉑希」等，打造新國貨品牌T8、功能性護膚品牌肌安特，整合彩妝品牌 VNK。
近年來，隨著「顏值經濟」崛起，全球醫美行業的市場規模不斷擴大。
據弗若斯特沙利文統計，2016年至2020年，全球醫美市場的總收益由1149億美元增長至1375億美元，復合年增長率達到4.6%，預計2022年全球醫美市場規模將達到1782億美元。
在全球醫美市場中，又以中國市場增長最快。艾瑞諮詢數據顯示，2016年至2021年，中國醫療美容市場規模從841億元增長至2274億元，增速達到15.1%。另據弗若斯特沙利文預估，2022年中國醫美市場的總收入將達到3202億元。
由於醫美行業景氣度持續增高，許多本不從事醫美業務的企業也想從中分一杯羹。據不完全統計，僅2021年，就有蘇寧環球、奧園美谷、特一藥業等20餘家上市公司先後宣布加入醫美賽道，奧園美谷更是「激進」地表示，將剝離一切與醫美無關的業務。
正是在這股跨界熱潮下，老牌日化企業拉芳家化也不甘人後，藉助投資醫美國際的機會躋身醫美賽道。
據了解，醫美國際是一家集團化醫美機構，公司1997年成立於深圳，旗下擁有鵬愛、鵬程等醫美機構品牌，業務涵蓋能量類治療、微創類治療、手術類治療及一般醫療服務及其他醫美服務，2019年於納斯達克交易所上市。
伴隨著交易的推進，一系列資源優化和業務重組已經啟動。
2021年，醫美國際剝離或關停了一些位於非核心市場或未達到公司內部要求的機構。截至2021年12年31日，醫美國際旗下共有13家醫療機構，包括8家醫院、4家門診部及1家診所，主要集中在粵港澳大灣區、長三角、北京等發達區域。
圍繞傳統醫美及輕醫美雙驅動戰略，醫美國際啟動了收入占比合計超40%的兩家旗艦醫院的裝修升級改造，以提升服務質量及承載能力；同時，重點投入輕醫美領域，持續鞏固現有業務基礎，打造人才輸出體系，完善流程管理，建立標準化、可複製的輕醫美業務模型，力爭實現在3-5年內成為大灣區輕醫美第一品牌，及長三角市場領先玩家。
受戰略重組影響，2021年，醫美國際營業收入為6.46億元人民幣，同比下降28.39%，歸屬公司股東的凈虧損（調整後）為6.70億元。不過，2022年第一季度經營情況已顯著好轉，公司一季度實現營業收入1.6億元，同比增長18.9%，凈虧損260萬元，相較於去年同期9560萬元的凈虧損已經大幅減虧，同時，公司經調整後的凈利潤為430萬元，相較於去年同期的經調整後的凈虧損8330萬元已扭虧為盈。
目前，醫美國際擁有480多名醫務人員，包括 110多名全職醫生，活躍客戶達20.73萬人，2021年總治療數量達41.78萬次。
分析人士指出，全球醫美行業達萬億規模，總體穩定增長，中國市場發展迅猛，增速位列世界第一。當前行業整體有待規範，未來隨監管力度加大行業將呈現良性發展。作為合規企業，醫美國際策略性布局輕醫美業務，相信將受惠於行業快速發展。
來源：上海證券報·中國證券網、和訊網