俄烏局勢，竟推動了歐洲能源轉型的大勢。
2月28日，德國氣候部門提出了一個新的立法草案，擬將100%實現可再生能源發電的目標提前至2035年，較此前目標提前15年。
此舉或是德國相關部門對目前能源過於依賴俄羅斯的反思。
事實上，近期光伏板塊持續逆勢走強，此番德國祭出大招，又將帶來哪些投資機會？
A
德國提出新目標
提前15年實現100%可再生能源發電
剛剛，德國突然宣布能源轉型。
28日，德國氣候部門提出新的立法草案，擬將100%實現可再生能源發電的目標提前至2035年，較此前目標提前15年。
為完成此目標，該部門還提出2035年前可再生能源裝機規劃，由各部委投票表決。其中光伏新增裝機從2022年的7GW逐步增加到2028年的20GW，而後保持該水平直至2035年。據此計算，2021-2025年德國裝機CAGR將達到32%。
此前，德國計劃到2030年將太陽能裝機容量從100GW提高到150GW，但隨後上調了預期，去年12月，德國新聯合政府曾提出2030年實現80%以上可再生能源電力占比的類似目標，且屆時光伏累計裝機規模將達200GW。
儘管本次立法草案所設的目標與上述目標在規模上相仿，但前者對每年裝機又給出了明確的指引，因而進一步強化了德國光伏市場高增長的預期。
如果德國想要實現能源轉型和氣候中性目標，就必須大規模地增加太陽能光伏、風能和太陽能熱發電量。「為了利用可再生能源滿足100%的電力需求，我們必須安裝比現在高出6-8倍的光伏產能。」弗勞恩霍夫太陽能系統研究所能源系統與能源管理小組負責人Christoph Kost表示。
B
俄烏危機帶來的能源焦慮
對於此舉，外界更傾向於，這是德國因俄烏戰爭而採取的能源焦慮。
2020年，俄羅斯是全第二大天然氣生產國，歐洲超過30%的天然氣由俄羅斯供應。德國對俄羅斯的天然氣依賴更甚，有超過一半的天然氣供應份額來源於俄羅斯。
隨著俄烏衝突爆發，有歐洲天然氣價格風向標之稱的ICE荷蘭TTF天然氣期貨從80.7歐元增長至102.5歐元，漲幅26.8%。作為製造業大國，德國工業占據了35%的天然氣消費。如天然氣價格進一步上漲，或給該國能源密集型行業帶來沉重打擊。
此時，光伏的優勢就開始顯現。一方面，傳統能源成本上漲，有望進一步凸顯光伏「更經濟」屬性；另一方面，光伏發電對燃料資源不依賴，實現能源自給「更安全「。
德國經濟部長羅伯特·哈貝克近日表態稱，俄烏戰爭爆發促使德國改變其能源計劃，未來可能擴大對煤炭的使用，以減少對俄羅斯天然氣的依賴。但將煤炭的使用延長到2030年以後可能會帶來風險。從長遠看，在能源安全方面，除了可再生能源之外別無選擇。
C
將給中國光伏產業帶來怎樣的機會？
德國和歐盟對光伏需求的迫切性，無疑為中國的光伏企業提供了難得的機遇。
事實上，德國是最早大規模應用光伏技術的國家，光伏發電量曾位居世界第一。
中國光伏技術的崛起也得益於德國對光伏的大規模應用。20世紀90年代後期，當時德國政府利用稅收優惠大力推廣屋頂太陽能電池板計劃，通過提供資金、技術和專家，吸引了很多中國企業製造太陽能電池板，以滿足德國國內的強勁需求。
中國的光伏企業由此迅猛發展，到2012年時，英利、尚德等國內最早一批光伏企業就已經在歐洲混的風生水起。彼時，中國的光伏產業在歐洲搶下了70%的市場份額。
就在這時，意外的事情發生了，歐盟於2012年9月6日突然宣布對中國光伏組件、關鍵零部件如矽片等發起反傾銷調查，涉案金額超過200億美元，是當時歐盟對華發起的最大規模貿易訴訟。
這次「雙反」，給當時的中國光伏產業帶來了致命打擊。中國光伏企業在歐洲的市場份額占比銳減至不足30%，並最終導致了國內光伏企業的大洗牌，昔日龍頭尚德、英利等相繼宣布破產和重組。
然而，今時不同往日。
如今擺在歐盟面前的，是減排重壓之下又不得不面對天然氣極度依賴俄羅斯的窘境，大力發展光伏等清潔能源似乎成為了唯一出路。
但歐盟和德國需要面對的另一個現實是，中國已在光伏產業統治了全球。據機構統計，截至2020年底，我國在光伏的四大環節中全部位居全球第一，其中：
矽料產能達45.7萬噸，占全球的75.16%；
矽片產能達240GW，占全球的97.01%；
電池片產能達201.2GW，占全球的80.67%；
組件產能達244.3GW，占全球的76.34%。
出口數據更加印證了這一點。2021年，中國矽片、電池片、組件的出口總額達到了284.3億美元，同比大增43.9%。其中組件出口額達246.1億美元，出口量達98.5GW，全部創下歷史新高。
在這樣的背景下，已經沒有那麼多時間留給歐盟去慢慢打造自己的光伏產業鏈。想要大力發展光伏，就很難繞開中國，十年前那一幕自然也就不會再現。
歐盟和德國需要中國光伏，中國光伏也同樣需要歐盟和德國。
過去的2021年，歐盟27個成員國新增光伏裝機容量達25.9GW，同比增長34%，為歷史最好一年。
中國光伏行業協會名譽理事長王勃華近日也表示，歐洲市場2021年增幅最大，是中國光伏產品第一大出口市場，占到出口總額的接近40%。尤其是組件領域，歐洲一躍超過亞洲，成為中國最大的組件出口市場，占比達43.9%。
具體到國家，德國仍然穩居歐盟第一，2021年新增裝機5.3GW，占歐盟新增裝機量的20.46%。按照德國政府新制定的200GW裝機目標計算，未來9年的德國新增光伏裝機量相比2021年近乎翻倍，可謂市場空間巨大。
歐盟和德國帶來的超預期的需求，勢必會帶動國內整個光伏產業鏈的發展。在各環節中，又尤以最為靠近客戶端的組件環節最為受益。
目前，組件環節已形成了非常穩固的競爭格局。
最新發布的《2021年全球組件供應商CR10》排名中，2021年光伏組件出貨排名TOP5分別為隆基股份、天合光能、晶澳科技、晶科能源、阿特斯。CR5集中度也進一步提升，從2020年的65%提升至75%左右。
伴隨著集中度的提升，組件廠商的壁壘也在逐漸增強，同時，由於矽料企業的不斷擴產，預計22-23年上游原材料將處於降價階段，組件企業盈利有望企穩回升。
股價的表現印證了市場的判斷。去年底以來，包括光伏在內的新能源賽道曾迎來一波大調整，甚至有些公司的股價一度腰斬。但天合光能、晶澳科技和晶科能源這三家以組件起家的公司，其股價卻始終堅挺。其中，天合光能、晶澳科技幾乎沒怎麼跌，隨著近期的一波上漲，離歷史新高僅一步之遙。而剛剛回到A股上市的晶科能源較首日開盤價已大漲近50%。
俄烏戰爭，或讓在海外市場占據優勢的龍頭組件企業進一步擴大市場份額。據價值線統計，天合光能、晶澳科技、晶科能源三家以組件起家的公司，其海外市場營收分別為127.05億、100.90億、131.82億，占比分別為62.94%、62.31%、83.82%。
另一個需要關注的是，德國和歐盟的光伏裝機以分布式光伏為主，其中德國的分布式光伏占據全部光伏裝機的近七成。因此，在分布式光伏領域占據優勢的組件企業可能會更有優勢。
根據索比光伏網數據，天合光能和隆基股份在分布式光伏中居於領先地位，二者合計占據約40%市場份額。晶澳、阿特斯、晶科則依次緊隨其後。
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結語
對於中國光伏企業出口歐盟，其實還有一個大殺器，那就是《中歐投資協定》。然而，由於眾所周知的原因，《中歐投資協定》被歐洲議會「凍結」。直到德國新政府上台，事情似乎出現了一絲轉機，新任總理朔爾茨此前表示，希望《中歐投資協定》能夠儘快落地。此次俄烏戰爭，不知是否會加快《中歐投資協定》儘快達成，但無論如何，中國的光伏產業，又一次站在了時代的機遇面前。
文章來源: https://twgreatdaily.com/zh-tw/a99a4ffa58a95f49b68863c7d1a2a365.html