在物價飛漲、生活成本高企的當下，普通人想要依靠死工資過精緻、體面的生活變得越來越難，而想要實現詩和遠方，除了加倍努力升職加薪，你還要懂理財。

但......

「如何理？如何實現高收益？如何規避風險？」這樣的連環問幾乎是每個理財小白初次投資時的共同擔憂。

今天，烯易平台特邀國內首批對沖基金實踐者，個人家庭理財顧問，祥泰普瑞資本創始人兼CEO艾坦老師做直播分享來解答這樣的疑惑。

1、普通人如何擁有睡後收入？

「睡後收入」一詞，最早由原新東方名師，自稱「中國比特幣首富」，著名天使投資人李笑來提出來，他曾舉例把自編的托福單詞寶典版權收益稱為是「睡後收入」，此後該詞兒在投資圈盛傳，後在微博走紅。言即：不需要花費太多時間和精力，「睡著「都能自動獲取的收入，比如房租，投資分紅，智慧財產權版權收入等。

那麼普通人如何獲得睡後收入？

在艾老師看來，這一點並不難，比如可以通過銀行存單，購買國債，做基金定投等方式來實現。

拿銀行存單來說，巧妙處理的話，可以拿到近5%的年化收益。比如不要找像招商銀行那樣的大銀行存單，而找像廊坊銀行、青島銀行這樣有信用擔保的地級銀行存，預計可以拿到近5%的年化收益。但這一方式准入門檻相對高，一般都是20萬以上，存3年，且需要櫃檯辦理。

再比如國債，5年期的基本都是4%多的收益，不過一個缺點就是國債需要排隊購買，時間成本很高，不適合年輕人操作。

從保穩的角度看，存單和銀行理財都可優先選擇，但收益率相對不算高。這裡需要提醒的是，大家要警惕以「保本」為誘餌的理財產品，因為國家明令規定不允許承諾投資理財保本的。

而除去國債和銀行理財，另一個相對保守的選擇就是基金，這其中主要包括貨幣基金，債券基金，股票基金三大類，投資風險依次遞增，收益率也依次遞增。

2、適合投資的主流基金有哪些？

在股市起起落落近20年的發展中，人們看到了太多被股市收割的故事，於是很多人對涉及二級市場的投資都會有天然的警惕性，對股票型基金也是如此，但它的高收益又是人們艷羨的。在平衡這種的市場矛盾中，指數型基金和可轉債成為市場上指數可熱的基金新寵。

那麼什麼是指數基金呢？

簡單而言，就是我們所投的公募基金，購買的是某一撮成分股組成的投資標的，而不是整個大盤。比如上證50代表的就是上交所市場規模大、流動性好，最具代表性的50隻樣板股，中小板100就是從深交所A股上市的中小企業中選取的100個成分股，再比如最代表大盤走勢的滬深300指數就是上交所和深交所300家最具代表性上市企業組成的成分股。

指數基金有幾個典型的好處，就是投資人不用盯著大盤，天天操心個股的漲跌，因為你買的是一籃子股票的市場走勢，尤其遇到的牛市，投資人的賺錢效應非常了得，，一年賺個百分之七十、八十。甚至一倍、兩倍有可能。

再來說下可轉債。很多人也將它歸為債券性基金，它的好處就是你可以當債券的買，到期贖回本金和利益，但如果發現發債公司有長期股票增值潛力，你可以換成股票獲取高收益。

比如你100塊錢買了一張光大可轉債（現實中1000元起買），規定轉股價4塊，那你面值100塊的一張債可以換成25隻股票，如果股票漲了5塊錢，你就立馬可以賺25塊錢。如果股票跌到80或者60 了，沒關係，你手裡債還是債，光大還是按照約定付本息的。

簡單來說就是股價高於轉股價，你可以把它轉成股，然後吃這部分的益價。如果低於轉股價，繼續持有它就好了。如果在熊市裡，你大量買可轉債，一到牛市的時候，你就可以把債轉成股，這樣你的收益率就是上可攻，下可守。

當然除了指數基金和可轉債外，在艾老師看來，還有一個可選項就是行業基金，按照歸屬來說，這一類也是股票基金，只是我們從某個行業挑選了一籃子基金。比如說你看好科技技術性企業，就可以選擇專門投資這類型企業的公募性基金。當下，在科創板熱潮掀起時，像易方達、國泰，華安，廣發都會籌建專門投資科技股的指數基金。

而對於行業基金的選擇，艾老師建議最好根據個人對行業的了解和看好情況來決策，基金價格在市場上絕對值沒有太大參考性。

3、基金投資時機怎麼找？

在中國投資市場，一直都是牛短熊長。「熊市一熊能熊好多年，牛市經常三五個月沒了。」

所以，一個合理的方式就是，學會利用這個長的熊市，在熊市時積極買便宜的基金籌碼，等牛市的時候翻身。這就是基金定投的核心，本質上說相較基金個投，它平滑了投資成本。

打個比方，你在3000點買入1萬，2800點有買入1萬，2600點你繼續跟進1萬，2500點你還加長1萬，這樣一算下來，你就是越買越便宜，成本算下來也越低。

這個時候，很重要的一點就是拿穩，先不急著賣，拿到什麼時候呢？

艾老師建議，拿到你身邊所有人都開始掙錢的時候再拋。因為在他觀察中，當大量人開始認購基金時，只要認購一份就不會再認購第二份，也就預示著很可能手裡沒錢了。但當市場資金枯竭的時候，很可能也是它開始掉頭的時候。

沒有所有人都掙錢的投資，賺錢一定是少數的。然後再等到下一次，所有人都不買的時候，再做定投，再來一輪。

這就是為什麼說「牛市最忌諱的就是急著賣，怎麼跌你都不要賣，怎麼掙你都不要出」。

也許理論是這樣的，但正如一千個讀者就有一千個哈姆雷特，投資也一樣，每個投資者的性格不同，選擇亦不同，更為重要的是，每個人在不同人生階段投資選擇也不同。沒有萬能的投資方式，只有不斷地實踐驗證才能找到最合適的。

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