7月4日，A股走平，股市俗語說，五窮六絕七翻身，雖然我認為牛市應該在金九銀十，但七月開始預熱，市場走暖是大機率事件，只不過7月表現會好，但不激烈。
消息面的重大事件還是耶倫訪華，海能達和中遠海控這類中美貿易主導的股票暴漲，基本就是受此影響。零碎消息，7月4日美國獨立日晚上美股不開盤，月底還有美聯儲會議，預計會有一次加息，我們預測這次加息之後可能今年美聯儲不再會有動作，因為利率已經超過通脹率，當然，這個觀點與美聯儲主席的說法有點區別，鮑威爾說7月以後今年還會加息一次。不過2021年我們預測美國加息加晚了是正確的，這次也有希望。
熱點板塊上，美股特斯拉昨晚暴漲7%，二季度交付46.6萬輛，上半年交付接近90萬輛。其實對特斯拉的表現我們早有預期，當前是鋰電車白銀時代，國內比亞迪上半年銷量125萬輛，銷量方面其實更好。但就此比較特斯拉和比亞迪是「關公戰秦瓊」，沒有意義，因為針對的消費群體並不相同，但整體看兩家車企銷量基本在同一級別，全球唯二。所以，特斯拉表現很好的話，我認為比亞迪也不會差。個人還是沒看懂巴菲特減持比亞迪增持石油股票的動機，也許是覺得有點貴了，或者單純就是覺得比亞迪遇到A股天花板。
圍繞鋰電池車，投資的最佳時機的確是五年前，那時我們剛剛提醒大家存在十倍的機會，現階段的確估值不占便宜。但鋰電池車依然是白銀階段，所謂肉沒了還有湯。當前鋰電車投資思路兩方面，一是頭部的新能源車企，國內比亞迪最佳，另一個是供應鏈企業，主要圍繞電池、電機、電控。其中最為聚焦的還是鋰電池，代表企業寧德時代。這兩個機會都是2019年重點講的。
當前鋰電池車產業如日中天，企業有業績支撐，個人認為下半年鋰電車還將保持旺盛需求。
今天另一個需要關注的板塊是半導體材料。中國對鎵和鍺進行了出口限制，從產量看，中國兩種金屬產量分別占全球產量90%、68%，妥妥的產量第一大國。從使用情況看，鎵材料8成用於半導體產業，兩種金屬本質上都是半導體材料，所以出口限制很可能是為了壯大我國半導體產業，也不排除是ASML限制出口的對應政策。
之前我們提過半導體材料，第一代半導體材料是鍺和矽，最早電晶體是鍺做的，後來被矽取代。
第二代半導體是砷化鎵、磷化銦等，主要是因為矽不適合做光電轉換器，所以最早是用於照明半導體。
第三代半導體是氮化鎵、鋁鎵氮、碳化矽等，由於耐用性更好，所以功率器件上用的很多，比如充電的時候，現在新能源車也好，電子消費品也好，都需要快充。
第四代半導體有很多種類，比如銻化鎵、銦化砷應用於紅外探測、氧化鎵或氮化鋁應用在高溫環境、還有碳基納米和二維原子晶體等等。我們當前比較注重的是第三代半導體，因為光伏、儲能等產業當前最為熱門，對功率器件需求旺盛。
鍺、鎵我國擁有資源優勢，如果不能直接出口原材料，那麼未來中國半導體產業企業能夠「近水樓台先得月」，本質看，我們限制的是鍺、鎵的材料出口，而不是絕對不能出口，只是你要做成半導體器件後再出口，提高產品附加值，這勢必會增強我國相關半導體產業的全球競爭力。
港醫療服務板塊大漲，主要包括創新藥，CRO和專科連鎖醫院，A股不會坐視不管。
呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內容僅代表個人觀點，不構成買賣依據，股市有風險，投資需謹慎】