5月9日，今天A股繼續上漲，大盤的上升趨勢越發明顯，牛市正在回歸，投資人信心也在自我強化。
這就是索羅斯說的反身性理論和凱恩斯的股票選美理論結合：股票價格上漲會吸引投資人來買股票，買股票又會讓價格上漲，從而吸引更多人進入股市。一輪牛市中價格和信心存在自我強化的過程，雖然股票的內在價值並未發生變化，但股票市場的供需因為自我強化而改變。A股牛市少有，且隨著A股擴容，未來牛市的波動幅度會減弱，所以投資人要珍惜眼前的牛市，即使是結構性牛市。
另外，需要注意，牛市並不改變股票的內在價值，牛市是價格單邊波動，投資人要參與牛市，但同時也要保持清醒。還是那句金融巨鱷索羅斯的名言「聰明人應深入其中，並在謊言戳穿前全身而退。」此言話糙理不糙，一旦結構性牛市帶動儲蓄資金入市，則結構性牛市可能會變成全面性牛市，則迎來井噴式上漲。對於價值投資者，你應該將注意力放在企業盈利能力，而非價格波動。
說完大道理，說今日值得關注的兩件事：
一件和「房事」有關。杭州全面取消限購，買房就能落戶，又一個新一線城市取消限購，如今未全面取消限購的還有7個城市，除去北上廣深，還有海南，天津，西安三地。對樓市的未來，我認為未來兩極分化，即具備土地稀缺性的北上廣深杭等城市，由於城市土地稀缺性客觀存在，取消限購後房價將量價齊升，除此之外的三線甚至二線以下城市，如今供需態勢依然不容樂觀，甚至會被一線城市虹吸住房需求。而隨著樓市向好，樓市相關的大金融股將持續復甦。而大地產板塊中，處於白名單的房企將得到喘息，順利脫困。
另一件和「菊花司」有關。華為又被美國針對，美國收回高通和英特爾對華為供應晶片的許可，面對一家企業，美國政府有點「無能狂怒」，雖然華為否認「備胎轉正」，但外媒最近有一則報道還是引人關注，iFixit和諮詢公司TechSearch International對華為Pura 70 Pro手機進行拆解，發現國產配件占比進一步提高，尤其是NAND晶片，過去mate60是韓國SK海力士的NAND，而如今是華為海思自己封裝的NAND，當然DRAM晶片依然是SK海力士的晶片。這說明華為的國產替代還在不斷向前推進。
從情感上看，華為技術上能夠抗住美帝，國人甚感欣慰。從投資角度看，投資人適度關注存儲晶片的投資機會，最近存儲晶片在股市也引發多輪熱潮。其中關鍵的是快閃記憶體NAND和內存DDR5，長江、長鑫實現晶片自主化之後，當前我國內存晶片產業正在高速增長期，相關股票股價必然水漲船高。另外，存儲晶片還有兩個利好：其一是存儲晶片需求周期性復甦，其二是AI需要算力，而HBM存儲晶片是算力伺服器的重要組成部分，面對需求增長，存儲晶片產能無法在短期迅速擴大，所以存儲晶片供不應求的情況會延續一段時間。
以下存儲相關的股票僅供參考：
存儲模組：佰維存儲、德明利、江波龍；
存儲晶片設計：兆易創新、北京君正、東芯股份、普冉股份；
模組側配套晶片：瀾起科技、聚辰股份；
HBM 產業鏈：長電科技、通富微電、甬矽電子；賽騰股份、精智達；華海誠科、聯瑞新材（結晶矽）；香農芯創。
最後，谷歌deepmind發布AlphaFold 3。其實，技術落後可能並不在顯而易見的領域，而在於這些關注度相對較低的領域，AI在醫學領域大有可為。
呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內容僅代表個人觀點，不構成買賣依據，股市有風險，投資需謹慎】