【盤面分析】
美股繼續新高上漲，即使美聯儲官員開始鷹派發言，也沒有逆轉大勢的上行，降息仍然是2024年的主基調，這個預期影響著全球經濟開始逐漸回暖。A股市場仍然處於二次探底的階段，股市成交量延續低迷，藍籌指數續創新低，中小類指數出現補跌態勢，從大局觀來看，主要還是投資者自信心不足所導致。現在仍需「破冰船」的出現，打開一條出路，才能改變弱勢下跌的趨勢，目前主策略依然是耐心等待下跌行情結束後的反彈機會。
騎牛看熊發現攜程發布《2024 年元旦跨年游旅遊洞察》顯示，2024 年元旦假期國內整體旅遊訂單量同比去年增長超3 倍，酒店訂單同比增長超5 倍，攜程平台上的境內機票搜索熱度較2019 年同期增長26%，境內酒店搜索熱度較2019 年提高170%。行業Q4 更關注商旅需求改善節奏，考慮到市場已對景氣度回落有預期，未來商旅需求若隨宏觀經濟復甦，RevPAR 或存超預期可能，建議左側布局估值回落的旅遊、酒店等消費行業的復甦機會。
三大指數集體低開，兩市個股跌多漲少，題材板塊方面旅遊、酒店餐飲、短劇遊戲等板塊表現較強，醫藥、創新藥、商貿代理等板塊表現較差。航運股集體高開，寧波遠洋、中創物流雙雙競價漲停，海通發展、錦江航運等多股集體高開，隨著多艘貨輪近日在曼德海峽及紅海水域遇襲，多家航運企業陸續宣布暫時避開需要經過紅海的蘇伊士運河航線。已有船公司公布最新運費，其中遠東至以色列相關航線運費已推漲至超過6000美元/FEU。旅遊酒店股開盤拉升，曲江文旅漲停，西安旅遊、西安飲食等紛紛跟漲，2024年元旦假期首日火車票12月16日正式開售，梳理髮現不少熱門車次車票已售罄，多家在線旅行平台數據顯示，元旦假期探親與旅遊客流疊加，拉動假期旅遊消費需求。
短劇概念異動拉升，歡瑞世紀漲停，中廣天擇觸及漲停，引力傳媒、元隆雅圖等多股跟漲，中文在線出海產品reelshort12/09-12/15流水進帳145.6萬美元，較上周環比增加19.4%，11月累計流水進帳總額692萬美元，較上月環比增加97.3%。多模態AI概念股震盪走高，因賽集團漲超12%，天娛數科漲停，思特奇、軟通動力漲超5%，海外大模型技術保持高速推進，以視覺能力為核心的大模型多模態能力不斷展現，模型視覺理解和生成能力快速發展，有望帶來廣闊市場機遇，推動AI商業化進程加速和市場天花板打開。光伏板塊震盪反彈，金剛光伏漲近20%，德業股份、海優新材等紛紛跟漲，國內已建成多條100MW及以上中試線，多家企業已經簽約和規劃GW級的產能。
PEEK概念繼續活躍，中欣氟材2連板，新瀚新材、中研股份漲超10%，凱盛新材、聚賽龍等跟漲，PEEK是金字塔尖的高端工程塑料，比強度約是鋁合金的8倍，密度約為鋁合金的1/3，是實現「輕量化」的極佳解決方案。智能音箱概念股震盪拉升，惠威科技2連板，佳禾智能漲近10%，國光電器、漫步者等紛紛跟漲，日前印發《關於加快推進視聽電子產業高質量發展的指導意見》，其中提出，支持骨幹企業做大做強，支持人工智慧企業研發視聽應用大模型。混合現實概念震盪走高，易天股份大漲超16%，億道信息漲停，智立方、深科達等漲幅靠前，蘋果2024年的重點將是可穿戴設備，而非iPhone，增加新的健康功能，包括血壓測量和睡眠呼吸暫停檢測，更新AirPods系列。
大盤：
創業板：
【大盤預判】
上證指數周二低開後有所拉升，金融股助力較小，反而是以藍籌股為首的旅遊、酒店等消費板塊有所復甦，帶動了指數企穩。以目前的局面來看，大盤並未在雙底的技術層面上止跌，反而有繼續向下的走勢，這裡要小心跌破2900點的加速下行，關鍵還要看主力資金「葫蘆里賣的什麼藥」，12月份幾乎看不到連續護盤的動作，這一點很不正常。接下來注意上證指數能否在2920點之上穩住。
創業板指數周二在5連跌後出現反彈，近期是連續創出新低的走勢，在5日線下方受到明顯壓制。技術指標已經明顯鈍化，漲停個股明顯減少，龍虎榜上的遊資也開始偃旗息鼓，低位股的連板數量在減少，這一切表明資金開始「停手」了。牛哥反而覺得市場進入到「冰點」行情後，往往是在孕育真正的大陽線反彈，這個位置可以繼續保持左側參與策略。接下來注意創業板指數能否在1800點之上穩住。
【淘金計劃】
中國央行此次重啟14天期逆回購，既能滿足市場跨節資金需求，又能緩解市場對資金面緊張的擔憂情緒，呵護資金面意圖明顯。騎牛看熊認為這是呵護市場信心的一種方式，A股真不缺錢，但誰是想來賺錢的！儘管短期市場有所調整，但仍舊期待國內貨幣政策「轉向」，美聯儲或不再加息 ，歷史下A股均獲不錯收益。流動性壓力邊際放緩，對於全球風險資產均有明顯提振，前兩次美聯儲結束加息周期後的A 股市場表現均獲得不錯的收益。
題材板塊中的旅遊、酒店餐飲、混合現實等概念是資金凈流入的主要參與板塊，倉儲物流、商貿代理、房地產等概念資金凈流出相對較大。騎牛看熊發現年輕人已成為出遊主力軍，旅遊消費仍有提升空間。一線、新一線城市客群占比提升，2023 年分別占比35%/34%，多數一線、新一線城市客源占比較19 年均有提升。年齡分布方面，00 後和90 後占比達到了68%，年輕人已成為出遊主力軍。
據中國旅遊研究院預測，截至"十四五"末，我國出遊率較高、旅遊消費較多的低齡健康老人將超過1 億人，老年旅遊收入有望超過萬億元。攜程發布的《2023 銀髮人群出遊行為洞察》顯示，今年以來，截至10 月15 日，55 歲以上人群出遊數量同比增長近兩倍。其中，55歲至60 歲的人群是主力消費人群，出遊人數占比最高，達到6 成；61 歲至65 歲的人群占比超2 成。
亞洲仍為出遊游首選目的地，歐洲游熱度超過疫前。據馬蜂窩大數據，隨著全球旅遊業的逐漸復甦，2023 年出境游需求迅速增長。年度出境游熱度最高十大目的地為日本、泰國、馬來西亞、美國、印度尼西亞、韓國、越南、澳大利亞、新加坡、義大利。亞洲仍是最受歡迎的出境游目的地，2023 年有61%旅行者選擇到亞洲國家遊玩。
當前國內游仍主打性價比，旅遊消費較疫情前仍有恢復空間。春節旅遊訂單量同比翻倍以上高增，呈現出行半徑擴大、時間增長的趨勢，冰雪游及避寒兩大主題熱度高企，假期出境游需求高漲，在國際航班持續恢復、出境便利度提升帶動下，出境游訂單大幅增長。