嚴陣以待，第二次機會，9月開始

A股上證指數繼續回落，主要是銀行股大幅回落導致，銀行股之前屢創新高的邏輯可能就是GJD抱團。新興產業板塊開始回暖。其中可再生能源光伏和風電為上漲主力。

近期，光伏的好消息增多，羅列一下，主要有三點：

其一是國務院新聞辦公室發布《中國的能源轉型》白皮書，表明了態度，由於光伏上網需要政策支持，所以政策態度對光伏產業較為重要。

其二是光伏矽片價格上漲，隆基和TCL中環的新矽片報價上漲了5分/片，這似乎是一個信號，意味著光伏供需正在達成平衡。

其三是夏季時間線延長，尤其是四川，四川有五地延遲開學，這裡稍微有點主觀判斷，不保准，連續高溫會導致耗電量的增加，而四川高溫又會導致水電發電量的階段性下降。

以上三點，我認為會在短期支撐光伏概念股，但光伏整個行業進入成熟期，市場競爭激烈，加大光伏電站建設投入可以短期增加光伏需求，但最終還是要光伏企業轉型升級來解決問題。比如光伏的能量轉換效率進一步提高。

光伏是短期行情，但另一個大板塊，我看到了有好消息，那就是大飛機板塊。C919交付國航和南航的飛機完成首飛，順利降落。之前，我們說過看好大飛機板塊，C919不缺訂單，但我也強調，大飛機如今最缺產能，大飛機產能提高需要時間。之前ARJ21支線飛機產能爬坡就用了2-3年，大飛機預期要更久一點。當前，大飛機可能還缺少海外各國適航證，但這也不著急，因為現在的產能連國內都滿足不了。

如果國內有個上百架在天上飛，不斷積累安全飛行時間，在歐美拿個適航證不是問題。好消息是，現在的波音老態龍鍾，深陷危機，先是事故不斷，後來兩名舉報波音安全問題的「吹哨人」離奇死亡，再是將太空人留在空間站，運不回來。可以說，不管是航空還是航天，波音都是吊車尾狀態。這其實也很好理解，波音的衰敗原因很多，比如由於疫情裁員，波音至今依然缺技術人員，比如美國製造的全面潰敗，還有最主要的，波音被資本裹挾，其實很多安全問題最初都是為了降本增效，華爾街要提高利潤率，而忽視了安全，且公司對職業經理人的評分中，安全只占很小的部分，激勵機制出了大問題。而波音衰敗最大的受益者，飛機業是C919，而飛船業是SpaceX。