今天上午，國家發改委正式發布了《氫能產業發展中長期規劃（2021-2035 年）》（下稱《規劃》）。
作為產業發展的頂層設計，《規劃》的發布有望為氫能的發展按下快進鍵，5萬億賽道即將爆發！
利好刺激下，A股氫能賽道集體大漲，恆光股份「20cm」漲停，昇輝科技大漲超16%，致遠新能漲超12%，蘭石重裝、雪人股份、京城股份等逾10股漲停。
《規劃》中有哪些要點需要投資者重點關注？A股中，又有哪些投資機會值得關注？
A
氫能頂層設計有哪些要點
《規劃》明確了氫能產業的戰略定位、總體要求，提出系統構建支撐氫能產業高質量發展創新體系、統籌推進氫能基礎設施建設、加快完善氫能發展政策和制度保障體系，並給出了具體的組織實施方案。
現狀與形勢
我國是世界上最大的制氫國，年制氫產量約 3300萬噸，其中，達到工業氫氣質量標準的約 1200萬噸。可再生能源裝機量全球第一，在清潔低碳的氫能供給上具有巨大潛力。國內氫能產業呈現積極發展態勢，已初步掌握氫能製備、儲運、加氫、燃料電池和系統集成等主要技術和生產工藝，在部分區域實現燃料電池汽車小規模示範應用。全產業鏈規模以上工業企業超過 300 家，集中分布在長三角、粵港澳大灣區、京津冀等區域。
但總體看，我國氫能產業仍處於發展初期，相較於國際先進水平，仍存在產業創新能力不強、技術裝備水平不高，支撐產業發展的基礎性制度滯後，產業發展形態和發展路徑尚需進一步探索等問題和挑戰。
戰略定位：國家能源體系的重要組成部分
氫能是未來國家能源體系的重要組成部分；
氫能是用能終端實現綠色低碳轉型的重要載體；
氫能產業是戰略性新興產業和未來產業重點發展方向。
發展目標：五年一個台階，2025年燃料電池車輛保有量約5萬輛
到2025年，初步建立較為完整的供應鏈和產業體系。建立以工業副產氫和可再生能源制氫就近利用為主的氫能供應體系，可再生能源制氫量達到10-20萬噸/年。燃料電池車輛保有量約5萬輛；
到2030年，形成較為完備的氫能產業技術創新體系、清潔能源制氫及供應體系；
到2035年，構建涵蓋交通、儲能、工業等領域的多元氫能應用生態，可再生能源制氫在終端能源消費中的比重明顯提升。
制氫設施布局：設立制氫基地
在焦化、氯鹼、丙烷脫氫等行業集聚地區，優先利用工業副產氫，鼓勵就近消納，降低工業副產氫供給成本；
在風光水電資源豐富地區，開展可再生能源制氫示範，逐步擴大示範規模，探索季節性儲能和電網調峰；
推進固體氧化物電解池制氫、光解水制氫、海水制氫、核能高溫制氫等技術研發。探索在氫能應用規模較大的地區設立制氫基地。
構建儲運體系：探索固態、深冷高壓、有機液體運輸
提高高壓氣態儲運效率，加快降低儲運成本，有效提升高壓氣態儲運商業化水平；
推動低溫液氫儲運產業化應用，探索固態、深冷高壓、有機液體等儲運方式應用；
開展摻氫天然氣管道、純氫管道等試點示範。逐步構建高密度、輕量化、低成本、多元化的氫能儲運體系。
統籌規劃加氫網絡：站內製氫、儲氫和加氫一體化
堅持需求導向，統籌布局建設加氫站，有序推進加氫網絡體系建設；
支持依法依規利用現有加油加氣站的場地設施改擴建加氫站；
探索站內製氫、儲氫和加氫一體化。
氫能應用：推動四大領域應用
金融支持：支持氫能企業在科創板、創業板上市
發揮好中央預算內投資引導作用，支持氫能相關產業發展；
鼓勵銀行業金融機構按照風險可控、商業可持續性原則支持氫能產業發展，運用科技化手段為優質企業提供精準化、差異化金融服務；
鼓勵產業投資基金、創業投資基金等按照市場化原則支持氫能創新型企業，促進科技成果轉移轉化；
支持符合條件的氫能企業在科創板、創業板等註冊上市融資。
B
專家解讀：燃料電池只是氫能的一個突破口
全國政協常委、中國科學院院士、清華大學教授歐陽明高第一時間對《規劃》做了解讀。
歐陽明高表示，從量上講，可再生能源制氫量是可以滿足燃料電池車輛使用的；從品質上講，可再生電力電解水制氫純度很高，能夠滿足燃料電池對氫純度的高要求，可以完全避免加氫站、儲氫瓶和燃料電池受腐蝕或中毒等問題。
根據國內外主要燃料電池廠商產品測試數據，預計今後十年燃料電池成本將大幅下降、性能穩定提升。
電解水制氫分為鹼性電解水制氫（AEC）、質子交換膜電解水制氫（PEMEC）、高溫水蒸氣電解制氫（SOEC）等技術路線，一些專家預測，電解水制氫的需求在未來將比燃料電池更大。
值得注意的是，燃料電池車輛只是氫能應用的突破口，長遠發展應逐步拓展到交通、電力、化工、冶金等領域多元應用，充分發揮氫能在能源綠色低碳轉型和高排放、高污染行業綠色發展中的重要支撐作用。
C
5萬億大賽道才剛剛開始
相比鋰電，氫能是一種來源更廣泛、更清潔無碳、應用場景更豐富的二次能源。
根據中國氫能聯盟的預計，2020年至2025年間，中國氫能產業產值將達1萬億元，2026年至2035年產值將達到5萬億元。
這意味著，氫能是一個市場容量龐大且有5倍成長空間的產業。那麼，該如何搶占這一5萬億級別的大賽道呢？
從產業角度來看，氫能產業鏈條長，主要可分為上游的氫氣生產和供應、中游的燃料電池及核心零部件，以及下游的燃料電池應用。
1、氫氣生產和供應
制氫：包括化石能源制氫、工業副產制氫、電解水制氫，目前以化石能源制氫為目前主流，電解水制氫最具潛力。
儲運：可分為壓縮氣態儲氫、低溫液態儲氫、液氨/甲醇儲氫、吸附儲能（氫化物/LOHC）等。高壓氣儲氫為目前主流，但存在儲氫密度低、壓縮能耗高且材料成本高等缺點，先進儲氫技術待突破。
加氫：加氫站為重要基礎設施，到2025年我國加氫站的建設目標為至少1000座，2020-2025年的CAGR達53%。
2、燃料電池
燃料電池系統和儲氫系統占據整車成本的65%，遠高於鋰電池成本占比。燃料電池中又以燃料電堆成本最高，占比達30%。而燃料電堆中成本占比最高的為催化劑，占比達36%。催化劑的核心為鉑金屬，成本高昂。
膜電極是燃料電池發電的關鍵核心部件，由質子交換膜、膜兩側的催化層和氣體擴散層組成，燃料電池的電化學反應發生在膜電極中。
燃料電池的其他核心部件還包括雙極板、空壓機、氫循環裝置。
近年來，伴隨優秀國產燃料電池產業鏈企業的崛起，核心材料和關鍵部件國產化水平持續提升，燃料電池的價格快速下降，2021年燃料電池電堆及系統有望繼續降價30%左右。
3、燃料電池汽車
燃料電池應用主要包括汽車領域以及作為固定、可攜式電源。
尤其是汽車領域備受關注。燃料電池車主要由以下部分組成：燃料電池電堆、儲氫罐、驅動電機、動力電池、電力電子控制器、DC/DC、熱管理（冷卻）系統、變速器等。
受成本和技術限制，目前國內氫燃料電池汽車在重卡、乘用車等車型的市場化進程將加快。在乘用車領域，國際廠商布局和量產應用較早。
根據《節能與新能源汽車技術路線圖2.0》制定的發展規劃，到2020/2025/2030年，氫燃料電池汽車的保有量將分別達到8000-10000輛/5萬-10萬輛規模/80萬-100萬輛，保有量的增長空間達十年百倍。
文章來源: https://twgreatdaily.com/zh-tw/710c1ad00196181d7e9ad57c7aae9abc.html