6月28日，A股出現探底回升，但仍未有效突破5日線，依然算超跌反彈，下跌趨勢未變，短期投機者注意風險，長期投資者可以期待更低買點，3100-3130理論上會見到。據說老胡進入資本市場，作為一個新人，實際上在擇時上老胡做得還可以，又或者新手的運氣一般都還可以，但要放低對A股的期待，如金庸筆下的：求而不得，不求卻得。
熱點板塊上，基本上確定AIGC熱度將退潮。有個潛在的指標，那就是ChatGPT的6月訪問量可能會有較大幅度下降。這裡說明，這並不是說ChatGPT不受歡迎，而是市場將從一哄而上的狀態中解脫出來，逐漸趨於平靜，畢竟技術帶來的變化是緩慢的，不能一蹴而就。
未來真正有用戶的生成式AI還有火爆的契機，只不過，A股當前概念股估值顯然太高了，我認為本輪AI已經接近炒作尾聲，注意規避風險為主。尤其是有些純概念股，真的只有概念沒有硬貨，潮水一退立馬裸泳狀態。
這裡比較有爭議的AIGC細分其實是算力。近期有利好，就是有個5.5G的新概念，和4G時代差不多，5G覆蓋基本完成，如今要通過技術改進來提高5G通信網絡的性能釋放。壞消息是，這意味著基站布局可能接近尾聲，覆蓋率已經很高，未來基站需求會下滑。
好消息是，如今的通信網絡，比如運營商不是光盯著通信一個點，比如三大運營商今年的重點就是雲服務，通信網絡基建內容不僅涉及通信，還涉及算力，也就是所謂的算網融合，這為通信產業提供新契機，新突破點。所以，雖然AIGC概念落幕，算力通信板塊中除光模塊，依然有一些細分熱點未來會發光發熱。
通信設備企業，諸如中興通訊、電信運營商等等，如今相對股價有點高。中興通訊港股為例，港股歷史最高34，前幾天到31了，中國電信也在歷史高點附近，所以投資人如果想要參與，等回調是最佳方式。三大運營商近期表現很好，個人認為還有空間。其中中國電信據說雲計算業務在國有雲中表現最好。未來國有雲和算力供應是通信運營商新增長點。
其他熱點板塊，如今煤炭、電力、燃氣、光伏等板塊表現較為強勁。電力是夏季板塊，夏季可能會出現新一輪電力供應不足，近幾天南方北方都入夏了，白天溫度很高，今年大機率是一個炎熱的夏日，電力、空調需求將出現井噴，這我們很早就提及過厄爾尼諾和電力板塊的機會，重複是希望引起讀者重視。
還有一個板塊是機器人。北京印發《機器人產業創新發展行動方案（2023—2025年）》，工業機器人的密度是一個國家工業發展水平的標誌性數據，我國已經到了機器人取代簡單勞動力的關鍵階段，不管你支持和反對，機器人代人的時代一定會到來。在此期間機器人的需求會不斷提升。我國工業機器人應用還有一個潛在優勢，實際上我國電力價格比較低，國家為支持發展維持較低電價，能源成本低客觀上利好機器人產業。當然，著眼未來，雙足機器人等複雜機器人更受科技投資者關注。但雙足機器人的發展基礎，機械部分和工業機器人基本重疊，在此基礎上，疊加傳感器、AI算法、GPU等等關鍵配件，所以，若投資人找不到合適的雙足機器人概念股，那麼以工業機器人的股票代替亦可。
呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內容僅代表個人觀點，不構成買賣依據，股市有風險，投資需謹慎】