【盤面分析】
美股近期連續反彈，已經離前期高點很近了，出現了明顯的V型反轉走勢，這也帶動了外圍金融市場轉暖的一個「標杆」。A股市場仍然還是震盪行情，沒有明顯的量能增加，也沒有跟隨外盤的走高而變強，北向資金還是凈流出為主，這也導致了目前盤面難有大機會。現階段不管是經濟，還是A股市場都是磨底階段，這裡要關注政策進一步發力，最佳策略是關注調整後買入機會，追漲殺跌小心虧大錢。
騎牛看熊發現期貨市場上，焦煤主連收漲3.17%，來到近一年新高，焦炭主連同步上行，收漲2.13%，續創近7個月新高。煤炭市場成交火熱，價格均有上漲。此前東泰集團部分煤礦停產。煤炭行業基本面和預期發生重大變化，行業供給快速釋放後趨於平穩，需求預期的改善將成為助推板塊估值修復的重要因素，預計2023年三季度就是全年業績低點，煤炭板塊的高股息具有吸引力，企業價值會進一步得到股東的重視。
三大指數集體低開，隨後紛紛拉升翻紅，兩市個股漲多跌少，題材板塊方面短劇遊戲、抖音概念、半導體等概念表現較強，石油、建材、水產品等概念表現較差。抖音付費概念股集體高開，佳雲科技、麗尚國潮等紛紛漲停，省廣集團、引力傳媒等大幅高開，抖音近日開始測試短視頻內容付費，即用戶在觀看創作者的內容時，部分內容需要付費解鎖才能全部觀看，涉及範圍不僅包括短劇領域，還拓展至知識、娛樂等幾乎全品類內容，用戶可按單條內容付費。跨境電商概念股開盤走強，三柏碩6連板，三態股份、壹網壹創等紛紛跟漲，中美雙方決定加強高層交往，推進並啟動在商業、經濟、金融、出口管制、亞太事務、海洋、軍控和防擴散、外交政策規劃、聯合工作組、殘疾人等各領域的機制性磋商。
汽車零部件板塊走高，奧特佳2連板，躍嶺股份、浙江世寶漲停，亞普股份、鵬翎股份等紛紛跟漲，2023年廣州車展即將召開，理想MEGA、小鵬X9、問界M9等新車將亮相，長期來看，在電動智能趨勢的推動下，汽車零部件行業有望打開增量空間。液冷伺服器板塊異動拉升，科創新源漲超12%，統一股份漲停，浪潮信息、工業富聯等紛紛跟漲，CDCC 2023第11屆數據中心標準大會在京開幕，會上IDC發布為建設全棧式液冷數據中心提供清晰指引。復合集流體概念股震盪走高 ，寶明科技漲停創歷史新高，東威科技、英聯股份等紛紛漲超5%，鋰電池創新材料復合集流體或將應用於本季度上市的賽力斯問界M9車型。
先進封裝概念大幅走高，華海誠科、光華科技漲停，朗迪集團、文一科技等紛紛大漲，國內企業雲天勵飛發布新一代 AI 晶片 DeepEdge10，依託自研晶片 DeepEdge10 創新的 D2Dchiplet 架構打造的 X5000 推理卡，已適配並可承載 SAMCV 大模型、Llama2 等百億級大模型運算，可廣泛應用於 AIoT 邊緣視頻、移動機器人等場景。充電樁概念股震盪走強，科陸電子漲停，英傑電氣、盛弘股份等多股漲超5%，提出新增公共充電樁（標準樁）與公共領域新能源汽車推廣數量（標準車）比例力爭達到1∶1，高速公路服務區充電設施車位占比預期不低於小型停車位的10%，形成一批典型的綜合能源服務示範站。券商股震盪反彈，方正證券領漲，國金證券、中金公司等紛紛跟漲，在方正證券三季度業績說明會上，有投資者問及關於方正證券與平安證券如何解決同業競爭的問題。
大盤：
創業板：
【大盤預判】
上證指數周五低開高走，午後一度出現泛紅的走勢，也帶動了盤中個股出現了較大的分歧。指數的漲跌在很大程度上將會絕對大多數個股的收盤漲跌，而金融股是否出手，也表明了主力資金對於後市的看法。暫時來看主力資金依然是「管跌不管漲」，對於後市的行情還是以震盪行情來對待。接下來注意上證指數能否在3050點之上穩住。
創業板指數周五盤中表現較強，全天大多數時間都在紅盤震盪，受到20日線和30日線的支撐，出現明顯的上攻走勢。受到指數的拉升，中小創個股也出現了明顯的反彈，只不過熱點板塊沒有明顯的輪動邏輯，也不再是某幾個板塊的輪動，變成了隔夜熱門消息推動第二日的板塊異動。創業板指數補完缺口後始終沒有反彈，這裡還是要謹慎一些。接下來注意創業板指數能否在1980點之上穩住。
【淘金計劃】
不少券商對「歲末年初」行情態度樂觀，普遍預計明年GDP增速達到4.5%至5%成為共識。歲末年初，國內政策空間階段性打開，疊加美債收益率下行，可能是經濟樂觀預期最容易發酵的階段。目前滬市已經形成一批高分紅、高回報的上市公司，同時還有一批公司大股東出手增持積極「護價」，向市場傳達出企業經營業務穩定、盈利能力較強的積極信號，也讓廣大投資者充分享受公司的發展成果、獲得持續回報。
題材板塊中的復合銅箔、Chiplet、短劇遊戲等概念是資金凈流入的主要參與對象，石油、建材、釀酒等概念資金凈流出相對較大。騎牛看熊發現隨著政治局會議召開、兩辦發布《關於進一步加強礦山安全生產工作的意見》，煤炭行業基本面和預期發生重大變化，行業供給快速釋放後趨於平穩，需求預期的改善將成為助推板塊估值修復的重要因素，預計2023年三季度就是全年業績低點，煤炭板塊的高股息具有吸引力，企業價值會進一步得到股東的重視。
當前焦煤各環節庫存均處於歷史同期最低水平，截至11 月3 日，煉焦煤下游總庫存1726 萬噸，周環比減少12 萬噸，同比偏低48 萬噸。其中，230家獨立焦企煉焦煤庫存779 萬噸，周環比減少16 萬噸，同比偏低75 萬噸，247 家鋼廠煉焦煤庫存738 萬噸，周環比持平，同比偏低84 萬噸。
「冬儲」即下游鋼鐵行業為保證生產的連續性，先於春節前集中補庫採購，全程冬儲補庫周期預計持續2-3 月左右，進而下游鋼鐵行業以實現在春節前一周原材料庫存達到最高水平。復盤焦煤季節性價格走勢，歷年春節前「冬儲」階段，焦煤現貨價格均延續上行趨勢，即冬儲補庫能對焦煤價格形成極強支撐。
當前市場焦煤板塊估值與動力煤板塊估值倒掛，主要原因在於市場預期動力煤板塊相關上市公司盈利穩定性更強，疊加冬儲預期加持下，焦煤板塊上行動力充足，價格有望回歸年初高點，Q3單季業績預期是焦煤板塊的盈利底部。隨著期貨市場的大漲，焦煤板塊底部盈利對應估值處於低位，未來隨著價格的上漲，焦煤板塊有望迎來業績和估值的雙擊。