出品 | 搜狐地產&焦點財經
作者 | 王澤紅
編輯 | 吳亞
11月28日，有消息稱萬達商管近期和債券持有人進行過溝通，希望債券持有人能夠通過2024年1月29日到期的美元債展期方案。按照萬達商管的方案，擬將這筆美元債展期至2024年12月29日。
消息指出，萬達商管在溝通中懇請債權人同意展期方案。因為該筆美元債能夠成功展期，對於境內銀行決定對萬達商管是否無還本續貸有很大的影響。
同時，有債券持有人表示，萬達商管透露或將對珠海萬達商管引入新的投資人，但並未透露接觸了哪些投資人。
萬達方面相關人士告訴搜狐財經：「這件事主要是證券部門在推動，估計最近各種洽談方案，變化也比較多。」
此前11月21日，萬達商管公告稱，其子公司萬達地產國際有限公司於2014年1月發行的 6億美元債，將於2024年1月到期。萬達商管擬調整該筆美元債的還款計劃，到期後1年內分四次還清。
萬達商管表示，由於當前房地產行業持續低迷，境外資本市場利率不斷上升，公司再融資面臨一定困難，且萬達商管子公司珠海商管年底前獲批上市存在一定不確定性，為減少公司短期流動性壓力，萬達商管主動提前進行流動性管理，籌備美元債調整還款計劃，對2024年1月到期債券進行還款計劃調整，以保證公司流動性持續穩定。
本次調整計劃在1年內分四次還清，不涉及到其他公開債的調整，且未來也不會調整，還款來源於穩定的租金收入和珠海商管分紅，還款計劃經過嚴格排布，能100%實現。
萬達商管指出，本筆美元債歸還後，萬達僅有2筆美元債各4億美元，於2025及2026年分批到期，未來沒有集中到期壓力，有信心可以按時償還；並強調，本次調整為公司主動進行的債務結構優化舉措，有助於改善流動性。
公開數據顯示，2023年萬達商管面臨154億境內公開債及4億美元債，合計約182億公開債的集中到期，現已全部按時完成兌付。截至目前，萬達商管境內信用債餘額為69億。
近期，珠海萬達商管推遲上市的消息多次傳出，10月26日市場傳出消息稱，珠海萬達商管近期與投資者在進行一項商討，主要內容包括珠海萬達商管若無法在2023年底前在港交所上市，萬達試圖避免向上市前投資者償還約300億元的股權回購款。
根據珠海萬達商管的對賭條款，如果在 2023 年底前未能順利上市，萬達商管有義務從投資者手中回購300億元股權。
最近一次發生於11月27日，稱珠海萬達商管有意將其在香港的上市時間最長推遲至2026年，目前正在和投資方進行商討。
有投資方對這一方案並不接受，其認為時間推遲得太久，按照目前的環境來看，無法預知未來的情況，當中變化性太大；一家持有萬達美元債的私募機構也表示不同意該方案，原因是延期時間太久，資金成本也很高，如果延遲到2024年可能會考慮。
上述債券持有人也表示，從港股的市場現在低迷的情況來看，選擇現在上市也並不是一個合適的時機。對於萬達和我們來說都很難做決定，雙方都希望找到一個平衡的方案，目前還未決定是否接受上市時間延長至2026年的方案。