引言：2022年是資管新規過渡期結束後的第一年，也是理財市場歷經多年高速發展後邁入高質量發展的元年。在這不平凡的一年，浦銀理財成為首個獲批的理財公司。正值浦銀理財成立一年之際，回溯過去，其快速成長是國內理財市場迅速發展的重要縮影；展望未來，其戰略實踐亦將成為理財市場提質增效的重要貢獻。
一、春風浩蕩，奮楫揚帆，意氣風發
春風浩蕩暖神州，財富管理迅速發展詮釋風發泉涌
自2019年資本市場深化改革以來，在政策積極導向、地產資金入市、資管市場打破剛兌和居民理財意識覺醒等多方面因素助推下，國內財富管理市場迎來爆髮式增長。截至2022年上半年，我國財富管理市場規模約138萬億元，已成為全球第二大財富管理市場。在此背景下，銀行理財憑藉長期穩健的資金供給渠道、專業優質的資產管理能力和豐富多元的產品設計創新等優勢，在財富管理市場中長期處於領先地位，截至2022年上半年末，其規模超過29萬億，占全市場份額的21%，系居民財富配置的首要金融產品。長期來看，銀行理財將進一步發揮自身特色，以更加專業的資產管理能力為投資者帶來更加優質、長期、穩健的財富收益。
奮楫揚帆正當時，理財市場提質升級凸顯改革成效
迎著理財市場快速增長的「春風」，隨著行業制度體系的日臻完善，理財行業「奮楫揚帆正當時」。2022年是資管新規正式實施的第一年，在監管部門的政策引領以及市場機構的共同努力下，銀行理財行業呈現出回歸本源、結構優化、提質增效的良好改革效果，步入健康、可持續的高質量發展階段。
意氣風發扛大任，浦銀理財初展拳腳彰顯非凡實力
作為2022年獲批的首個理財公司，浦銀理財彰顯出非凡實力。脫胎於浦發銀行資管體系，浦銀理財充分吸納母行渠道、客戶、資金、品牌和風控等優勢稟賦。依託上海國際金融中心和全球資產管理中心的獨特區位優勢，浦銀理財首支產品以單日銷售126億的成績而售罄。堅持「受人之託、代客理財」的業務本源，截至2022年三季度末，浦銀理財管理規模超1.1萬億，位列股份行理財子第5，並在產品設計、投資、管理和運營流程模式等方面實現全面轉變，被第十五屆中國資管年會暨金貝資產管理競爭力研究評選為「2022卓越理財公司」。客戶服務方面，浦銀理財堅持以投資人利益為核心，過去一年為超過400萬的理財客戶合計貢獻超過230億的投資收益；同時，為進一步普及投資理財知識，公司以豐富的形式和生動的內容，策劃打造趣味漫畫《理財浦及課》，聚焦投資者關注話題，為投資者深入淺出地講解投資知識和資本市場熱點，截至年底累計閱讀量超15.6萬人次，受到投資者一致好評，並在第二屆中國資產管理與財富管理行業「金譽獎」評選中榮獲「年度社會責任理財公司」。產品體系方面，浦銀理財致力於滿足客戶多樣化理財需求，打造「進階式躍遷產品矩陣」，經典的「日鑫悅益」系列加上新推出的「鴻瑞」「悅恆利穩健」「悅鑫利」產品品牌，從期限、風險等級、形態、投資策略上全面覆蓋，多款千億級產品深受好評，在第十三屆基金與財富管理「介甫獎」中摘得「優秀銀行理財子公司」和「優秀多資產組合理財產品」。此外，健全的組織體系是長期戰略實現的重要保障，公司成立運營僅一年時間，就已搭建起結構合理、質量優良的人才梯隊，能夠在面對客戶各種訴求時充分調動公司各方資源，做到精準落地和快速響應，全面提升投資者服務滿意度。短短不到一年時間，浦銀理財已逐步發展成為理財行業的中堅力量。
二、道阻且長，行則將至，未來可期
道阻且長「路漫漫」，時代發展步入換擋轉型期
2022是資管新規落地元年，銀行理財正式開啟全面凈值化時代，但縱觀過去一年，宏觀擾動因素貫穿全年。上半年資本市場受到國內疫情反覆和俄烏衝突的雙重擾動，全球理財市場風險偏好受到壓制；下半年海外央行相繼加大加息幅度，全球理財市場遭遇流動性收緊和全球經濟衰退預期升溫的負面情緒共振。與此同時，二十大報告明確判斷「世界進入新的動盪變革期」，定調未來理財市場的時代底色充滿著不確定性。
然而依託國內製度的優越性和國內經濟體的獨特性，國內經濟存在較大發展機遇。此外，二十大報告明確指出「高質量發展是全面建設社會主義現代化國家的首要任務」，而縱觀國內經濟的邊際變化，發展質量和可持續性顯著改善。
行則將至「勢洶洶」，理財市場迎來高質量發展期
在國內經濟發展提質增效的大趨勢下，理財市場將迎來高質量發展。一方面，隨著國內經濟體制改革的推進，間接融資和直接融資格局進一步優化，理財市場投資端資產將更為豐富，為投資者帶來更多元的創收來源；另一方面在「房住不炒」的政策指引下，理財產品將繼續替代房地產的資產配置功能，在我國居民家庭財富管理中發揮重要作用，而隨著我國居民財富的不斷積累，對財富管理的服務需求將迅速擴容，因此理財市場擁有巨大的發展空間和潛力。
未來可期「志昂揚」，浦銀理財砥礪前行再起航
在時代吹響高質量發展的號角下，浦銀理財堅持以高質量發展為主線，以服務為根本，以市場為導向，致力於打造國內領先的資產管理機構。
二十大勝利召開，黨內迎來新氣象，隨後中央經濟工作會議將擴大內需、加快建設現代化產業體系和深化國資國企改革作為2023年經濟工作的重點。實際上，浦銀理財的前身浦銀資管，早在多年之前，就依託浦發銀行的直投生態圈優勢，通過聯合優質上市公司客戶、頭部基金管理人和產業資本等，布局大消費和新興成長的投資，為理財客戶帶來業績報酬的同時，為國內消費產業、現代化工業產業和新興產業的發展作出積極貢獻；此外，浦銀理財積極響應中央《關於深化國有企業改革的指導意見》，已通過悅盈利系列、鴻瑞系列等產品助力江蘇、山西、湖南等地區國有資本實現股權混改、併購重組和資產盤活。
未來，浦銀理財將繼續貫徹落實國家戰略，積極服務實體經濟。據浦銀理財內部人士透露，在國家重點戰略方面，浦銀理財將聚焦普惠金融、長三角一體化、粵港澳大灣區、京津冀協同發展和長江經濟帶建設，積極布局國家政策重點支持的新興產業、先進位造業及消費新業態等領域的資產，為客戶帶來優質理財產品的同時服務實體經濟發展；經濟轉型方面，浦銀理財將積極響應國家號召，探索ESG及綠色金融發展，不斷拓展綠色資產來源，建成特色綠色主題產品線，為投資者貢獻綠色投資長期價值；第三支柱養老體系建設方面，浦銀理財將積極申請養老型理財產品的管理資格，針對不同客戶生命階段的風險偏好和理財需要，滿足人民群眾多樣化的養老需求。
浦銀理財還表示，公司將進一步加強品牌塑造、客戶服務、產品和銷售服務一體化建設，持續豐富基礎產品線，提高投資者滿意度。
實際上，浦銀理財為適應市場需求變化而研發創新產品的舉措已屢見不鮮，如在年初現金管理類產品收益較低且規模受限情景下，通過模式創新，創設周周鑫/周周鑫穩健款、雙周鑫及月月鑫等新產品來承接對現金類產品的溢出需求，此等產品亦受到了理財客戶的熱捧；而在面臨市場調整壓力時，浦銀理財也快速響應，迅速推出包括悅恆利穩健司慶一周年專屬等在內的策略創新和投資品種創新系列產品，以提高產品運作勝率和凈值穩定性，為投資者的資產安全提供保障。
三、冬去春來，來日方長
2022年對投資者來說，無疑是刻骨銘心的，在地緣衝突、海外加息、疫情反覆等多重因素影響下，全球經濟形勢錯綜複雜，資本市場波動顯著加大。同年，銀行理財步入全面凈值化新時代，利率波動疊加股市震盪，銀行理財凈值化運作障礙重重。
縱觀古今歷史，在各種時變的外部影響中，經濟周期的循環往復難以迴避，而在全面凈值化時代，理財產品出現短期凈值波動也符合客觀規律。因此，我們應用理性客觀的心態來對待短期的波動，並立足長遠，注重長期收益。值得注意的是，近兩個月來，在監管層著力維護資金面平穩下，理財市場已有所起色。
浦銀理財黨委書記、總經理曹江濤表示，「放眼未來，我國經濟穩中向好、長期向好的基本面未變，短期市場波動亦不會改變理財市場將迎來的制度環境機遇、熱點賽道投資機遇，以及居民資產配置需求激增機遇。在此背景下，浦銀理財將積極把握時代發展賦予的紅利，堅持全球戰略視野和行業領先格局，不斷加強產品供給與創新、持續積累投研能力、優化運營管理、打造金融科技融合平台，保持規模穩中有進，切實發揮資金融通作用，紓困微觀市場主體的同時，努力回報投資者的信任和重託，以自身穩健運營切實服務經濟社會高質量發展。」