关于理财险，好像一直都有争议。

有人认为理财险既能保障又能投资，把钱放在保险公司还安全。

也有人认为把这么一大笔钱放在保险公司，虽然几十年后能得到返还回来的钱，可是却跑不过通货膨胀。

按照惯例，奶爸还是先带大家了解一下理财险。

一、理财险到底是何方神圣？

理财险=理财+保险，是一种有投资理财功能的保险。

常见理财险主要有以下三类：

分红险万能险投连险

1、分红险

分红险，就是能得到保险公司的分红。

收益当然是取决于保险公司的经营状况咯，情况不好的时候，分红就非常有限。

2、万能险

跟分红险一样，有保底收益，部分产品也能得到公司分红，缴费相对会更灵活。

但购买万能险，实际收益是不确定的，目前很多万能险都作为年金险的附加险存在。

3、投连险

投连险是风险最高的一类理财保险。

保险公司为客户建立专门的投资账户，由专门的投资专家负责账户内资金的运作，把账户内的钱用于各种投资活动。

获得收益后扣除一定的费用，再把钱划入客户的账户内。

为什么说它风险最高？

因为所有的投资活动都不承诺回报，没有保底收益，收益与风险自行承担。

投连险现在已经很少见，因为风险太高，所以被叫停了。

二、理财险买or不买？

大家买理财险，最关心的无非还是能赚多少钱的问题。

市面上现在常见的年金险、养老保险等都属于理财险，约定某个年龄或者时间点就可以领取。

部分产品如果年金或者分红不取出来，就转入万能账户进行复利生息。

一般是这么运作的：

万能账户的利率分高、中、低三档。

低档利率是保底利率，一般在1.75%～3%之间。

理财险最容易踩的坑是：

代理人给我们展示的那些超高收益的数据，都是使用万能账户的高档利率生成的。

但是我们得到的实际利率可能只是在中低档，或是只有低档利率，甚至是本金亏损。

我们一般用内部收益率IRR来计算实际的收益情况。

怎么算呢？

用Excel拉一个表格就好。

把30年的现金流全部放到IRR公式里，现金流出为负，现金流入为正。

我们交的保费就是现金流出。

奶爸用Excel表格计算出图表中的数据。

每年交5万元，交5年，30年后取出。

中档分红利率下，内部收益率为3.96%低档分红利率下，内部收益率为2.90%

经过奶爸的数据统计，大部分理财险产品几十年下来实际的年化收益率才处于3%-5%之间。

这个收益率如何？见仁见智。

大部分的理财险收益周期长，年化收益率不高，中途退保损失大，流动性弱，并非最理想的投资产品。

从投入到得到一定回报，是个非常漫长的过程，并且这3%-5%的收益率能不能跑赢通货膨胀，还真不好说。

奶爸反复强调，保险的最大功能应该是保障和规避风险，购买保险应当遵循“先保障，后理财”的原则。

假如你已经为家庭做好了充分的保障，手上的现金流充足，对理财收益没有太大追求，也可以尝试配置理财险。

三、配置理财险需要注意什么？

如果你对理财险有了充分的了解之后，还是觉得适合配置一份理财险，奶爸建议你购买的时候，可以从这几方面考虑：

1、预定利率

受银保监会限制，纯年金险预定利率不能超过4.025%。一份年金险产品的收益率越接近这个数字，投资者的收益才越接近最大化。

2、万能账户

从目前各家保险公司公布的万能账户实际结算利率数据来看，万能账户对于年金险收益率的提高有一定的作用。

万能账户有两个比较重要的数据，分别是保底收益率和实际结算利率。

保底收益率是保险公司承诺的最低收益，自然是越高越好。

而实际结算利率在各家保险的公司的官网上都会公布，这个历史数据可以作为一个参考。

如果一个万能账户的收益率能够保持长期稳定的高收益率，那也是一个不错的投资选择。

但万能账户往往在提取时设有限制条件，里面的资金也不是一时半会能够全部拿出来的。

3、分红型年金险保单红利

上面说过，分红险是得到公司的分红。

但分红险“分红”并不等于保险公司股东分红，还要扣除各种成本，最后得出的可分配盈余才是分给客户的。

要注意，合同中明确表示，保单红利并不保证，甚至可能出现没有分红的情况。

4、返还金

返还金的领取必须按照合同规定的返还规则。

如果急需资金周转而选择提前退保，拿回部分现金价值，可能会有很大损失。

所以固定领取的返还金，越多越好，越快越好。

真正拿到手的钱才是自己的。

另外，返还金越早到账，能够更快进入二次增值，更快实现收益增值。

四、奶爸说

理财险好或不好，买或不买，不能一概而论。

除了理财险，或许我们可以有更多的选择，市面上还有很多理财产品都能达到3%的年化收益，并且流动性更高。

保障跟理财分开，也许是更佳的理财方案。

但无论是什么理财产品，收益总会伴随着风险，购买之前都要切实了解。

适合自己的才是最好的。

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