中国股市是个什么地方？
1
中国股市是政府管理国家的一张牌，你却当它是发财的地方
中国股市最大的主旋律是伴随着国有企业改革展开的，最开始上市的时候是按照省市老少边穷地区发放名额，这种思维当然泥沙俱下，谈不上什么价值。
所以，股市肯定不是一个很好的发财天堂。
2
这个市场以带血的零和博弈为主，你总以为可以做价值投资
价值投资的思维我并不反对，该学习学习，该实践实践。但是不知道大家是否知道：一个创业板公司上市后100多元的股价，在1.5级突击入股的市场上是1-2元的价格。
所以，什么是底？哪个价格才是安全边际？解禁洪峰为何屡屡在低点击垮市场，不言而喻。资本市场上的价值是相对于价格的，也相对于时间维度，没有纯粹的价值分析。
3
只有个别有进取心和执行力的上市公司会成为超级成功者，而你却认为每一个誓言都是真实的
创业板的几十家早期上市的公司，貌似千亿征程，进化为BAT级别的并不多。对于大部分平庸的地方性上市公司来说，由于增发的融资渠道可以不断的让公司获得低成本资金，导致精工细作和做到大成的企业家并不多，大部分小富即安，或者在某个行业领袖位置上沾沾自喜。从这个角度看，创业板是最具备创业精神的，这也是其享受高溢价的根本原因。
4
中国炒股最重要的技术是保本，你却以为是盈利
老柯认识两位纵横资本市场20年未尝败绩的顶尖高手，他们共同的特点就是经常引用巴菲特的那句话——做股票最重要的两个原则：一个是保本，一个是记住第一条。
5
市场里的绝对真理是股票便宜，你却喜欢错误的放大个人的预期
几个业内顶尖高手，他们说“股票绝对便宜的时候，我们赌的是国运，不相信经济会崩盘，这也是那时候能勇敢进入的根本原因”。
散户往往缺少对多个股市周期股票相对价值的对标，所以经常从自己对国家的希望角度看股市，这也是盲目乐观和盲目悲观的根本原因。
6
最靠谱的投资逻辑是等待确定性，你却总认为和不确定性博弈凸显投资水平
什么是“确定性”？这是一个很有价值的问题。我们都清楚这一点：在市场极度悲观的时候，往往很多股票杀跌到高管增持点位以下，或者杀跌到增发价格以下，甚至接近公司的净资产和净现金储备，排除市场本身的系统性风险，如果一只股票在基本面没有恶化的前提下，仅仅因为股市预期跌破多个大资金增持位置的时候，从某种程度上说，这就是一种确定性表现方式。
这种确定性比去判断主力拉升的高度更深刻。股市中，大家需要寻找的是安全边际，而不是自己的个人判断。
7
股市里一败涂地的人往往因为有性格缺陷，你却总幸灾乐祸觉得他们蠢
什么算人格缺陷？举个栗子：有一种人特别想证明自己，特别是在朋友面前希望表现出自己的能力和水平，在股市里，这种思维就是一种性格缺陷。再举个栗子：有些人喜欢频繁决策，或者有一些焦虑，股市表现就是天天买卖，这种人往往会错过很多机会。
最大的缺陷往往来自偏执和贪婪，偏执让很多人加杠杆赌上了自己的人生，贪婪就是不断拉高自己的预期，赚多少都不满足，最后全军覆没。做投资，如果不能很好的借鉴别人的失败，失败可能最终会落到自己身上。
投机是自大者的坟墓，也是自谦者的天堂。
交易的味道是苦的，苦在所有有道理的规则一定是反人性的，当人都习惯固守在自己心理舒适区的时候，就看谁能甘愿顶风冒雨走出自己的舒适区，谁走出来了，谁就有资格去竞逐名额不多的交易盈利者，自然也会获得市场的奖赏，变成位数不多的强者。
既然人性是与生俱来的，那么站在这个角度上来看，投机交易盈利的逻辑，一定是假设绝大多数的交易者一定会犯跟以前一样的错误，这样自己才有可能赚取这大部分交易者的钱，才有可能获得几倍于本金的投资收益，这里需要找明白的一个前提就是，哪些错误是绝大多数的交易者一定会犯的？
真要列举的话，我们可以轻松的列举出很多，但是，实际上任何交易过程基本上都是仰仗交易者自己主观上的判断，作为一个普通人，实际上我们的想法基本是往往代表了市场 大部分人的想法，即我们其实就在绝大多数交易者这个群体里面，只要我们有想法，这个想法基本上就是绝大数交易者的想法，同时这个想法基本上也是错的，那么怎么样才能跳出绝大部分交易者这个群体？最管用的方法就是不要有什么想法，即无我。
想的越多，做的越多，错的越多，所以我们从来没有听说哪个交易者仅仅是因为做的足够多，在股市里面是靠自己的勤劳致富的。
在投机市场，你也许不会因为自谦而赚钱，但是一定会因为自大而亏钱，之所以股市是很多社会精英的坟墓，原因就在这里，自大的人，一定有自大的心态，也许在美术领域，你是一个德高望重的教授，但是在投机领域你还是得从小韭菜开始做起，你还是得站在绝大多数的交易者群体里面。
谁都想做趋势，但是市场几乎杀死了所有的趋势交易者，所有爆仓的悲剧都发生在了把顺势做成了逆势？
原因在哪?大概原因还是不了解什么是趋势吧，即使了解了什么是趋势，死在执行上的交易者就更加惨烈。
关于什么是趋势，道氏理论已经说得足够经典，足够清晰了，画两条直线就可以告诉你什么是方向，这难不住人，难得是趋势在上和下之间还有个震荡，震荡区间往往也是趋势交易者亏钱最密集的地方。
或者是方向，或者是震荡，都有其形成的必然原因，一个最根本的原因是，当绝大多数的交易者都想到一块去的时候，哪里再去找抬轿子的人？
既然当我们主动去寻找市场方向的时候，基本上都是错的，那么索性不如等待忍不住寂寞的绝大多数交易者做出交易选择，等待市场自己给出方向之后，自己做一个简单的跟随者。
从这来说，弱者，往往都有一个自以为是的强大的内心，而强者的内心，往往都是战战兢兢如履薄冰，这还是一对很有意思的矛盾结合体。
善战者，必善等待，反映在交易上来说，无我和忍耐才是交易者最高的能力，而这又是一个值得深思的主观层面的问题。
认清股市的真实面目
市场最不缺少的是机会，而缺少的是耐心。市场不会关门，它一直在为投资者敞开着，给有准备的投资者以机会，给盲目的投资者以教训！现在你可以问自己一个很现实的问题：我凭什么在股市中赚钱？如果你还没有一个具体的答案，那么可以说，即使你在股市中赚了第一桶金也都是浮云，终究还是会“还”给市场。因为你不知道它如何而来，它必然同样让你不知道如何而去。可以说，你的投资计划越明确、越具体，那么你就越有可能赢，也越有可能赢得更久。
进入股市，就得把自己当作渔夫和猎户，要具备优秀猎户的品质，在狩猎不同的猎物时，要有针对性地选择适合猎物习性的方法。正如你想要钓到鱼，就得学会鱼的思考方式，当给予鱼以蚯蚓为诱饵的时候，它才会上钩。圆的世界、相通的事告诉我们道理就是这么简单，而掌握猎物的习性，却需要长时间的感悟修为。
散户做股票最赚钱的方式就是跟庄，只要清楚了解庄家意图，跟上庄家的脚步，他拉抬你介入，他洗盘你按兵不动，他出货你就赶紧跑，散户才能在市场上驰骋，才有机会不败在庄家手上。
庄家锁定筹码的特征：
散户做股票的主要方法之一就是跟庄，而跟庄必须熟悉庄家运作股票的规律。从技术面来分析挖掘庄家介入的黑马主要有以下几个明显的信号。
1. 股价长期下跌之后止跌回升，上升时成交量放大，回档时成交量萎缩，日K线图中阳线多于阴线。很明显的阳线对应的成交量放大，用一条斜线把成交量峰值相连， 可看出其处于上升状，这说明庄家是在收集阶段。从每日成交明细表中可以看见抛单金额较小，买单大手笔较多，这表明散户是在抛售，庄家是在介入吸纳，收集筹 码。
2.股价形成圆弧底，成交量越来越小。庄家发现下跌缺乏动力，就开始悄悄收集，成交量随之逐步放大，股价因庄家介入底部有所抬高。成交量仍呈现斜线放大的特征，每天成交明细表上明显留下庄家的痕迹。
3.有利空出现，股价大幅低开，引发中小散户抛售，庄家大举介入，成交量放大，股价该跌时反而大幅上扬，只有庄家才会逆势而为，这时就可确定有庄家介入。
4. 股价呈长方形上下振荡，成交量在上扬时放大，下跌时萎缩，庄家经过数日耐心洗筹后，把跟风者吓跑，之后开始进一步放量上攻。散户不具备庄家的通天本领，不 清楚公司什么时候重组、和谁重组、业绩怎样扭亏为盈、拉高股价后又如何送股。散户发现大黑马，可刚骑上，庄家就给散户来了一个下马威，大幅洗筹、上下振 荡。当散户纷纷下马之时，庄家挥舞资金的马鞭，骑着黑马绝尘而去。
盘口出货特征：
（1）跌停板开盘出货
在开盘后股价直接跌停，一些散户看到股价如此便宜，就有一种抢反弹的冲动，生怕买不到股票而纷纷跟进。辨别的方法如下：如果不是出货，股价常会立刻复原，你根本就不可能买进来；如果是主力出货，你在跌停板附近买进了许多，那么以后可能就会吃不了兜着走。
如图所示，股价见顶后在顶部盘旋了一段时间，突然某日股价开盘后就以巨量直接封住跌停板，接下来几日都连续出现了跌停的现象，这说明是主力在出货了。
（2）涨停板出货
主力把股价拉到涨停板附近，然后故意在涨停板上放几十万或者上百万自己的买单，等待追涨的人买进，有的时候还自己吃掉一些。当盘中堆积了许多散户的买单后，主力就悄悄地将自己的买单逐渐撤掉，放在最下面。然后又挂出卖单，将筹码都卖给散户，如果没卖完，主力就会在涨停板价位处虚挂巨额买单，来引诱散户买盘，这样反复操作自然就可以达到高价出货的目的。所以，如果一只股票在涨停板上的成交量比较大，就表明有出货的迹象，如图所示。
（3）化整为零法
有的有耐心的主力每次只卖2000～8000股，根不不超过1万股，几乎所有的软件都不会把这种小成交统计成主力出货。主力就这样利用小单的方式，将大额的筹码化整为零地出掉。
（4）多卖少买
操盘手抛出99手，同时买进1手，在显示的时候，就是成交了100手，而且是按照买入价格成交，一般软件会统计成主动买入的量，这就是主力利用红箭头和绿箭头来蒙骗投资者。
（5）先吃后吐
操盘手会先把价位拉高到目标利润线以上的5%～10%，然后在高位放出巨量，显示的就是买盘量，多数人会认为主力在买进，风险不大，所以也积极买进。然后，主力再逐渐出货，股价逐渐下跌。在这里，主力在高位买进的可能确实是实盘，但随后他可以在低价抛出很多筹码，这对出货来说还是划算的。
（6）大幅度砸低股价后出货
主力将股价砸低到一个低点，然后在此价位出货。例如目前价格是21元，操盘手会突然用巨量将股价砸到了20元，然后股价再回复原状，买进的人以为拣了便宜，没有买进的人以为也可以拣个便宜，所以积极在20元附近挂买盘，然后操盘手可以再次卖出大量股票。由于股价是突然下跌的，所以买进的人多，操盘手可以出的货比较多，而且实际上20元也不是他预定的出货价格。
（7）飘带式出货
股价飘带式出货是指操盘手在每一个买盘上都挂几万甚至几十万的买单，促使股价逐渐飘带式上移。此时，一些沉不住气的散户看到这样的情况会大胆地买进，其实这是主力同时挂出了卖盘，散户买进的都是主力的卖盘，主力这是自买自卖的行为。所以你如果买进来，那就离下跌差不多了。要特别注意多数人认为飘带式是主力拉高的方式，其实这是一种出货的方式。如图所示，股价在高位横盘了很长一段时间，突然股价向上突破横盘区域，并拉出涨停板，成交量也放大了，一些散户经不住诱惑勇敢地买入，岂料，股价见顶后立刻回落。
识别庄家的操作技法：
一个成熟的庄家一定不会毫无计划地进驻某支股票，事前必须经过周密细致的策划准备，而进庄时机的选择是至关重要的决胜因素。
庄 家进庄时机要求天时、地利、人和。什么是天时?整个国家经济形势的发展变化即是天时。最佳的进庄时机是当宏观经济运行到低谷之后又有启动迹象时，这时候的 股市已经历了漫长的下跌过程，风险已被完全释放。更重要的是，这时候人庄表示在日后的操控过程中能得到来自基本面的正面配合，能顺应市场大趋势的发展。就 其本质而言，庄家只是资金规模较大的散户，他们的进庄动作也一定要顺应市场发展趋势的要求。
例如2005年下半年，上证指数跌破一千点，我国政府出台各种政策剌激股市，大量利好消息出台，大批庄家进场拉动股指一路上涨，一度涨破六千点，这正是成功选择人庄时机的最好范例;相反，在大熊市中进庄，例如2007年国庆之后，庄家已经出货殆尽，此时如果进场必然深套。
地 利就是选择适合的个股。选中的股票一定要有它适于操作的理由，例如股票上方没有套牢盘或长期超跌的股票十分容易拉抬。庄家选中某支股票、某个价位人庄，一 定对它进行过全面的调查研究，对该公司的经营情况做过全面的了解，且大多得到了上市公司的默许或配合，同时该股还有没有其他的庄家、是不是曾被炒作、上方 套牢区在什么位置、有没有技资价值等都是庄家进庄前需要考虑的内容。
人和就是和各方面关系协调，包括对监管层意图的理解。大的机构、上市公司和交易所之间都有非常密切的关系，每个大机构之间也会相互通气，这样在炒作过程中才能一呼百应。在此过程中理解监管层的意图十分重要。
庄家为了保证炒作成功，必须为其炒作的个股挖掘相应的炒作题材，以此诱使散户追买。题材的真假并不重要，该题材是否真能给上市公司带来美好前景也无关紧要，要紧的是题材能不能得到市场认可、有没有人追捧。股市上的炒作题材五花八门，就其本质而言，主要有以下几种:
1.经营业绩改善或有望改善;
2.持有巨大的优质资产有望升值;
3.国家产业政策扶持
4.合资合作或者股权转让;
5.增资配股或者送股分红;
6.控股或者收购。
天下皆知美之为美，斯恶矣；皆知善之为善，斯不善矣。故，有无相生，难易相成，长短相形，高下相倾，音声相和，前后相随。是以圣人处无为之事，行不言之教，万物作焉而不为始，生而不有，为而不恃，功成而弗居。夫唯弗居，是以不去。
所有的投资者都知道的利好，也认为它是利好时，反而成利空了。
所有的股民都开始认为股市赚钱，并不计风险地介入时，风险就来了。
所以说，持有和空仓是互相的，操作难易也是对立的，上涨和下跌是互相关联的，顶部和底部是成对出现的。
因此，股市高手善长利用利好出货空仓，任凭股市再怎么疯狂也不为所动。利用上涨行情获利后，便不再持有，成功后又不自我夸耀。
因为他们不因一次成功而沾沾自喜，所以在后来的操作中便不会失误，因而也不会导致获得的赢利又重新在股市中亏损出去。
大多数老股民常有这样的体会：政策利好公之于市，股指反而下滑；反之，政策利空出台了，股指反而调头向上。个股的分红方案，重组消息等利好出笼，股价应声落地；个股亏损公告、重大诉讼事顶公布了，股价却调头向上，一去不回头。当然这种现象不是绝对的，但大多数都是如此。
很多股民，尤其是新人市的股民对此现象大惑不解。这种原因大概有如下几个方面：
一是信息不公造成的。信息不公是信息传播自身特点造成的，再规范的股市里，信息不公也会存在。信息的传播好比石块扔在水中产生的波纹，离信息中心时空近的人，就首先获得信息。反之越在四周的人，接近信息的时空越是滞后。股市里也是一样，获得信息越早的投资机构或投资者，利用信息优势，捷足先登，先发制人，并在信息后期及时(即大多数投资者获得信息时)了结，从而造成盘面的反向运行。
二是一些机构和庄家进行“暗箱操作”的结果。即利用上市公司利空打压或拉台吸货，利用上市公司的利好兑现出局。
再次，这也是很多投资者采取“反向操作手法”的习惯所造成的。这个道理也是很多投资者都明白的。
正确的操作方法就是这样：在大家都知道利好时出货观望，任凭它再疯也不去理会。并善于捕捉那些大家厌弃的板块和个股。
采用反向操作法，这基于股市的钟摆原理。当大多数人趁利好在买进时，卖方力量迅速增强，而买方力量逐渐耗尽，股价将下跌。反之类推。此时，大多数人的思维还没有转向，因此应在大多数投资者思维转向之前，做出提前的反向操作。总的原则是：天价天量时卖出，地价地量时买入。
对各项技术指标，尤其是盘面上异常清晰的技术指标时进入反向操作。如当成交量的换手(大盘股除外)低于 1％ 时，价位创近期新低，可考虑买人，而当换手超过 15% 时，应果断卖出。
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