翠微股份2019年年度董事会经营评述

翠微股份（603123）2019年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

2019年，国内外经济环境更加复杂严峻，面对经济下行的持续压力、不断变化的消费需求和竞争激烈的市场环境，公司坚持以顾客、效益、发展为中心，稳主业基础，拓多元路径，统筹商业转型与科技拓展，加快推进公司转型发展的步伐，较好完成了全年任务指标。

报告期内，公司着力提升经营能力，全面深化商业转型，深入推进“一店一策”调改，构建时尚生活中心和社区生活中心，拓展零售新业态。积极配合市、区政府的规划安排，持续推进翠微店、中关村店、鼎城店的调改方案设计，实施完成甘家口店社区型商业中心的调改工作，通过翠微超市完成对甘家口店超市业态的整合重组，推进购物中心输出管理项目招商进程，支持翠微文化、翠微旅游大力拓展文教旅居产业。

报告期内，公司积极提升营销服务创新创效能力，营销策划主题与社会热点紧密结合，各类新型营销推广形式取得良好效果，公司统筹与门店自主营销进一步深化，会员数量、会员销售和团购业务量增加。公司持续增强全渠道营运能力，进一步推广自主收银业务，持续完善“翠微E生活”APP功能，开通积分商城，优化调整“翠微购”商品组合。

报告期内，公司加快推动商业与科技融合发展的战略转型，积极推动拟以发行股份及支付现金方式收购海科融通的重大资产重组工作，旨在通过海淀国企间的联合互补，筹划向商业+第三方支付转型发展。继续拓展新领域多元投资，新生活基金、蓝天基金正常运转并取得较好收益。

二、报告期内主要经营情况

报告期内，公司实现营业收入49.36亿元，同比下降1.42%，实现利润总额2.36亿元，同比增长0.43%，实现归属于上市公司股东的净利润1.76亿元，同比增长0.89%。

报告期营业收入下降主要是受市场环境影响，商品销售收入下降。公司调整优化了经营业态的构成，综合经营业态占比增加，租赁收入有所增加。报告期费用的减少及投资收益的增加使得净利润实现小幅增长。

三、公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

展望2020年，我国及全球遭遇了前所未有的新冠病毒疫情危机，经济社会发展受到了严重冲击。在党中央、国务院的坚强领导下，我国阻击疫情取得巨大成效，常态化疫情防控形势稳步向好，复工复产加快推进，经济社会秩序正走向恢复。但同时国际疫情持续蔓延，世界经济下行风险加剧，不稳定不确定因素显著增多，我国经济社会发展将面临新的困难和挑战。

消费是我国拉动经济增长的“主引擎”，疫情对消费市场带来较大冲击，国家及时出台若干金融财税等相关政策，《关于促进消费扩容提质加快形成强大国内市场的实施意见》是稳定和扩大居民消费，促进消费回补和潜力释放，有效对冲疫情影响、提振经济的关键举措。消费恢复尚需时日，对于实体商业而言，疫情影响最为直接，面临困难急剧增加，常态化的疫情防控将持续影响经营，实体零售需积极应对形势变化，适时优化举措，加快转型调整，努力降低影响。

(二)公司发展战略

根据公司战略规划（2016-2020年），公司将以“构建翠微生活方式门店体系，打造面向都市主流家庭的领先商业品牌”为战略目标，以商业运营为主、商业运营和资本运营双轨并行，推动公司规模、效益和价值的提升，推动公司可持续发展能力的提升。

2020年，公司将坚决执行中央和市、区政府的各项决策部署，肩负起国企责任担当，做好疫情防控努力降低影响。贯彻落实海淀区构建新型城市形态、落实“两新两高”战略部署，加快推进商业与科技融合发展，持续开展商业转型调整，积极推进并购重组工作，研究未来五年发展规划。

(三)经营计划

2020年，公司将积极落实市、区关于统筹做好疫情防控和经济社会发展的决策部署，落实好常态化疫情防控，克服现实困难挑战，努力降低疫情影响，紧扣转型拓展目标任务，持续推动改革创新。结合当前疫情影响现状及未来形势预估，公司计划实现营业收入10.89亿元（按原准则计算为39.25亿元）,利润目标2,051万元。重点工作如下：

1、持续推进门店转型调整

按照市、区政府工作部署并结合疫情防控要求，适时推进公主坟商圈翠微店、中关村创业大街当代商城、冬奥区域鼎城店的规划调整进程。有序开展以甘家口店邻里中心业态转型、中关村店超市业态合作、合肥左能购物中心输出管理合作项目为重点的业态拓展。继续优化门店业态组合与功能配比，做好商户置换与品牌引进工作。

2、积极调整营销服务举措

结合疫情防控重要时期的措施要求，积极应对当前形势和消费方式的变化，审慎开展全年大型营销活动，优化营销方式，拓展线上新渠道，促进服务广度深度，加大微信群、直播间等营销宣传频次和力度，增强互动交流，满足顾客消费与服务需求，加速商业智能化建设。关注供商境况和变化，积极做好供商稳定与协同配合。

3、夯实管理基础促进创新

强化门店运营，夯实管理基础，推进改革创新，优化内部控制，防范经营风险。

着眼发展战略，盘活人力资源。深化财务体制改革，提高财务管理效率。加大信息技术开发力度，促进管理智能化。完善物业保障，促进降本增效。严格落实安全生产责任制，做好安全防控各项工作。

4、深化商业与科技融合

积极推进收购海科融通的重大资产重组工作进程，深入研究零售业务与第三方支付在经营、支付、信息、新业务开发等方面的协同，推进商业与科技的融合互补与共同发展。结合海淀区域发展定位和协同要求，持续拓展新兴产业、新生活服务等领域投资。

(四)可能面对的风险

1、经济风险。国际环境持续复杂附加全球疫情蔓延的巨大冲击，世界经济下行风险加剧，不稳定不确定因素显著增多。国内疫情防控形势向好但经济社会发展仍面临更多新的困难和挑战。

2、市场风险。国内消费在疫情期间受到显著冲击，消费市场的运行和企业的生产经营活动受到较大制约，市场正常秩序的恢复将有待疫情解除，持续性影响可能较长时期存在。

3、经营风险。疫情对实体零售企业经营影响直接，常态化疫情防控或将持续性影响经营。公司将因收入减少、成本刚性、政策性租金减免等因素对经营业绩形成较大影响。

4、重组风险。公司拟实施收购海科融通的重大资产重组事项，目前已获得北京市国资委批复、股东大会通过，尚需履行证监会审核等程序，仍存在较大不确定性风险。

四、报告期内核心竞争力分析

1、品牌优势。公司是北京市十大商业品牌之一，在北京拥有较高的品牌知名度和市场影响力。2019年公司荣获“70年北京商业品牌成就奖”、“北京市诚信服务承诺单位”、“海淀区构建和谐劳动关系先进单位”等荣誉称号，品牌影响力继续巩固。

2、区位优势。公司所属七家经营门店基本位于北京市核心商圈或核心社区地带，中关村店、翠微店处于中关村创业大街和公主坟商圈升级改造规划重点区域。公司作为海淀区属重点国企，具有与海淀科技创新中心区融合的发展优势。

3、物业优势。公司拥有自有物业建筑面积约19.4万平方米，自有物业占比达48.22%，翠微店A座、当代商城中关村店、甘家口百货及大成路店四家主要门店为自有物业，较高的自有物业比重使得公司具有较好的成本优势和抗风险能力。

4、管理优势。公司在百货零售领域积累了丰富的经验，拥有为经营管理和创新发展提供有力支撑的信息化系统，拥有强大的品牌集合能力和稳定的供应商渠道，拥有较高顾客满意度和忠诚度的服务优势。