要找到每笔盈亏的根本原因

我希望大家明白一个简单的道理：判断（操作）的差异来自于信念的差异！只要判断（操作）忠实的遵循了信念，那么无论如何判断（操作）无罪！！没有信念的判断，根本就是市场走势影响下的产物。这样灵魂将把你带入泥潭。遗憾的是：大多数股民把判断的正确与否看得太重了，反而从来没有自己的信念！或者说没有一致性的信念！

举一个例子：某股民在01年8月的1900点附近抄底。结果不用我多说。那么这种亏损的根本原因是什么呢？大家会说这是绝对的错误，这种错误是由判断失误决定的！可我不想评价判断正确与否的本身，我想分析决定这种判断的信念是否正确？大多数人的思维方式是这样的：事后看来荒唐的亏损=判断的错误=必须找出原因下次避免。我没有说错吧？

而我的思维方式是：亏损是由判断决定的，既然亏损了我们就要分析。首先我考虑，这个判断是否忠实的遵循了自己的信念。如果不是，那么真的不可原谅了。要不下次必须忠实的遵循信念，要不就离开股市吧。如果确实遵循了自己的信念，那么判断（操作本身）没有错。这时我们来看看是否是信念错了！！

也许大家现在还不明白这种信念指的是什么？信念可以是很复杂的，但是再复杂也是由众多对立因素的取舍组合而成。比如核心的思路就是趋势和整理的取舍。看来做这笔交易的人肯定是抱有整理思路的抄底行为。这时做一个选择：抄底思路是否放弃？

很多股民这时肯定不负责任的放弃抄底思路，但是他没有想过过去2年这种思路给他带来多少令人羡慕的利润！如果告诉他这样必须放弃过去2 的抄底利润，同时趋势思路可能让他以前每次获利的时候都变成可能的亏损。这时他肯定不知所措！！事实上任何一种思路都有利弊两面，就像硬币的正反一样是分割不开的。

说了这么多，其实有用的话就有一句：不要用单笔的盈亏衡量自己的理念，而要从大尺度看待长期的利弊！也许太多的股民不甘心形成一致性的信念，来付出必然的成本。他们总是想得到所有有利的方面，从而非要形成一种钟摆的信念，来紧贴市场的走势。事实上这样的结果只能是事后紧贴市场罢了！

散户为什么会亏损?首先必须明白这5点：

1、炒股最困难的不是选股，也不是买卖，而是等待;人生最困难的不是努力，也不是奋斗，而是抉择。

2、下跌清洗浮躁，上涨考验涵养。炒股可以使我们不断成长，而成长是痛苦的，这种痛苦并非来自成长本身，而是在成长过程中我们要面对那么多改变和刻骨铭心。

3、有自律性的人在股市，痛苦也是欢乐;有希望在的地方，地狱也是天堂。

4、在股市中，散户总是放弃未涨的而追入已涨高的;在生活中，人总是珍惜未得到的而遗忘所拥有的。

5、炒股之所以亏钱不是因为想的简单，而是要的复杂;人之所以快乐不是因为得到的多，而是计较的少。

【散户如何才能做到不亏损呢？务必死记“五个数字”：10、20、50、60、721】

一、20%——最佳止盈点

20%，股票交易的最佳止盈点。在股市中没有常胜的将军，被套、亏损总是难免的，同时也要意识到也并不可能所有的股票都会不断上涨。来自的一份统计数据显示目前70.8%股民都是一个“贪”字在作祟，由赚变亏，由小亏反倒变成了大亏。所以股票投资“贪”字要不得，建议投资者在买进股票时就要设定一个止盈点，股价上涨20%后坚决卖出股票，如今华尔街不少资深投资人还仍在坚持此比例。另外一个是止损点，低于买入价7%-8%坚决止损。

二、50%——持仓黄金比例

50%，即股票留50%的仓位，资金留50%的仓位，便于投资者根据自己的操作风格制定不同的仓位控制策略。所谓持仓比例，是持仓品种的市值占整个资金总额的比例，不过此比例是动态的。打个比方，比如某投资者的初始资金为10万元，将5万元购买股票，此时持仓比例为50%;虽说随着股价上涨，总资产和股票市值会不断变动，比如，股价上涨20%，总资产就为11万元，股票市值增至6万元，此时的持仓比例就变成了54.5%，但是刚入市时50%的持仓黄金比例仍要记住。

三、60%——低价圈判断

60%，低价圈一个判断比例，是指股价相对前期高点，个股跌幅在60%以上的都可以视作为低价圈。当股价出现涨幅靠前、量比靠前情形，此时股价处于低价圈时，说明主力有意图拉高股价，此时股民参与的风险较小。相反，此时若购买那些高价圈个股，那么风险很大，陷阱较多。所以，股民可以参考此“60%，低价圈判断”的比例，基本能避免盲目追涨个股而被套的惨剧，从而也能提高资金的利用效率。

四、721——股市“魔咒”

721，就是常被投资者说起的股市魔咒“七亏二平一赢”，是股市盈利的概率，是说90%股民都是亏损的。股民要想打破此魔咒，理财师表示关键还是投资者要改变投资观念，改变一夜暴富的错误观念。股市不是赌场，而是一门大学问，关系到宏观经济学、政策敏感度、心理学、股市技术、综合素质等。不是只靠运气，却没有学习的态度。所以在入市之初要认识这点，注重合理配置资产，一方面可以参与一些年收益10%左右的宜盛月月盈等稳健类投资，能保障有稳定的收益来源;另一方面参与股票和期货等高风险投资，能来获得较高的回报，多元化投资，实现收益最大化。

五、10——股票不超过10只

10，有风险承受的投资者购买股票最好不要超过10只。因为据专家统计，股票超过10只的组合，其最终收益并不可观，投资者根本忙不过来，还不如配置上述提到的宜盛月月盈了。普通投资者如果对于自身高风险投资比例究竟多少合适，可以参考“100-自身年龄”的公式。当然，都需要看每个人和每个家庭的实际财务情况和风险偏好来做投资。

当然，这也不是万能的，以上股市投资法则仍要因人而异，投资比例做出及时调整。另外，在平时的生活中，投资者还要多加注重相关专业投资理财知识的学习，努力提高自己的投资理财技能，利用各种投资理财渠道和工具，让自己的财富获得保值增值。

为什么要空仓

一、短期的涨跌，具有不可预测性。

短线的涨跌能够被预测吗?个人不否认确实存在短线预测准确度很高的投资者。但是，绝对不可能一直预测精准。为什么?

影响股市的涨跌因素具有不确定性，国际形势、经济周期、财政政策、货币政策、宏观经济、军事、投资者情绪等。这些综合的因素，能够被短期所预测吗?并不能。特别是投资者情绪的不确定性，没有人能够精准的预测正确。

所以，对于短线而言没有谁能够百分之一百的预测精准。就算是预测的极为准确，也只是一次、两次而已，不可能次次都能精确，这是不可能发生的事情。

二、只有买点，没有卖点，就是一次失败的投资。

在股市中很多投资者发生的情况比较类同。有什么相似之处呢?最为明显的就是：知道买，不懂得卖出。这应该是普通投资者的“通病”。

关注一段时间上市公司股票以后，进行了投资，后期不管是股票涨还是跌，没有一个时间概念，也没有一个空间概念，不知道在哪里卖掉股票。通常会出现几种情况：

1、股票价格出现了上涨，不知道卖出，一涨再涨直到最后出现了下跌，回到起初价格的时候，才会选择卖掉;

2、股票价格出现了下跌，没有一个止损点，一跌再跌，直到深度“被套”，终于在未来的某个时间熬不住了，选择“割肉”。

那么，在这种情况下，只有买点而没有卖点的投资，就是一次失败的投资。股市中有着这样的一句话“策略大于趋势”，也就是说，有了策略的执行，才有了买点与卖点，也就能更好的盈利于股市与规避风险。

三、有买点，有卖点，不会空仓，风险仍旧高。

不管是美国股市、我国香港股市，还是A股市场，不懂得空仓，是很难真正实现盈利的。虽然说美股呈现的是“十年长牛”，但道琼斯工业指数的采样上市公司仅仅只是美国股市中最为质优的几十家上市公司，不能代表全部美股。并且，当熊市到来的时候，美股也呈现着“快速下跌”之态。

我们第一点讲到了短线具有不可预测性。既然不可预测，总是活跃在这个市场中，就算有买点有卖点的策略交易，实现大收益也是很难的。正确的做法则是，顺应趋势，该空仓的时候就空仓，特别是趋势性风险、金融危机式风险的时刻。

四、空仓不是失去机会，而是等待机会。

投资者进入股市同一的目标就是为了“盈利”。没有方式方法，就是“赤手空搏”，很是劣势。所以，要学会规划策略、执行策略。而空仓呢?看上去什么都没有做，其实在金融危机、市场震荡的时候，不动、空仓，就是胜利。

总结：“空仓是一种境界，不会空仓的股民，成不了顶级的交易者”。当然，就算是专业投资者不懂得空仓，也成为不了顶级的交易者。顺势而为，方成大器。

如何构架自己的投资交易系统？

成功的因素，剖析自己，认识自己，找到适合自己的交易系统

一、交易策略

“纪律第一，趋势为王”。纪律：任何时候都要坚守，要战胜交易冲动和情感，战胜人性弱点，方能成大事。趋势：就是阻力最小的方向，有三种：上升，下降，调整，个股只在上升趋势里买入，不介入下降和调整。

二、交易目的

“截断亏损，使利润奔跑”。止损不止赢，止损是为了截断亏损，这是最基本的原则。不止赢是为了使利润奔跑，在个股趋势上升过程中不止赢，也是顺势而为的思想，直到趋势破坏而止损，也是顺势的思想，所以止损不止赢是看似矛盾其实是一致性的交易方法。截断和奔跑是相对的概念，可以使一次的盈利可是抵消多次的亏损，达到最终稳定盈利的目的。

三、资金管理

对于大家普遍提倡的资金管理，但对于我等资金在100万以下的小散户来说，资金管理的作用不大，对于“不要把鸡蛋放在一个篮子里”的分散风险的理念只适合资金量特别大的操作，对于我们小散不会提高盈利水平，只能是分散精力从而扩大风险。所以在我的交易系统里，我从来只全仓一只股票，既无资金管理，也无分散风险。我的交易策略本身就有对于风险的控制。全仓一只股票，使自己能集中精力，从而提高交易获胜的概率。

四、个股与大盘的关系。

总的原则：交易首先看大盘的趋势，大盘处于下降通道中空仓。但在熊市中，对于控盘程度较高的活跃股，大盘对其影响不大，个股通常逆势拉伸以吸引跟风炒作，这种黑马股往往在大盘调整末期开始启动并涨幅巨大，值得参与。在此种情况下，我的策略是大盘不好时个股只进行三分之一仓位的操作，一般情况下不操作！大盘走好，全仓操作。

五、系统交易方法

大道至简。越是简单的方法越能有可操作性。前面说了那么多，只是交易的总体思路和策略，下面是系统具体的交易方法，也就是选股方法和买卖点。

1、所用到的技术指标：MACD,KDJ,RSI。这些指标其实质是移动平均线，是价格的表现。指标是果，股价是因。不要混淆了指标的作用，指标只是基于过去的数据的概率分析，是一种经验行为，它不能影响股价的运行趋势，只是增加了这种运行趋势的概率。所以指标只是辅助作用，最终还是要看股价的运行情况。越是最简单的指标越具有可操作性！所谓大道至简。

2、大盘分析。大盘在5日线和10线以上运行，短期处于上升趋势中，MACD绿柱较小，两线开始向上运行时参与交易。否则必须空仓，在有较大把握情况下三分之一仓位参入强势龙头股。

3、个股选择。个股基本面上选择具有利好支撑的万众瞩目的龙头股，盘子小，量能放大且稳定。不参与跟风股和大盘股。具体要看价格，量能，时间三要素。

(1)价格，首先看MACD指标，用修正的MACD指标(可有效的减少通常MACD指标的滞后)选择，MACD指标绿柱增长处于相对低位后绿柱开始减小，两线成黄金交叉之势，表现在股价上就是经过大幅下跌后开始企稳。同时KDJ指标向上发散，J值小于100，降低短线调整的风险。RSI短周期线上穿长周期线，并且均处于50以上，表明短期股价处于强势。K线图上股价站在5日线上运行。所有指标均表明股价开始走强，并处于上升趋势中运行。在K线上可参考1-2-3法则和2B法则对于趋势的把握。

(2)黄金量能。量能开始放大，并且稳定在10%以上，稳定在20%的我称之为黄金量能。这样的个股上升能量大，股性活跃，庄家实力强悍，散户跟风活跃，往往炒作空间很大，风险更小。在熊市里，选择这样的个股能回避风险，增加收益。在熊市里，换手率太小，无人跟风参与，往往庄家底气不足，拉一个涨停后，若第二天大盘大跌，再跌停的可能性非常大。量能太小，股价冲高能量不足。量能太大，虽然有对倒嫌疑，但也说明市场认可，有上升空间。参与个股量能要在15%左右的黄金量能。

(3)时间，股价经过长时间的整理，突然量能放大，股价开始拉升，在短期里便有较大升幅。股价若回调，最多三天之内必须拉回。若三天后仍无法拉回近期新高，说明庄家无心无力，不能回头补仓。这就是实效性，就跟打仗一样，要一鼓作气！

(4)具体买入时间点。个股选择好了以后，就是第二天的买入点选择了。在很多高手看来，有什么10分钟金叉买入，什么分时图买入。在我以为，这些买点从可操作性 上来说，都非常难以把握。从概率上分析，如果通过谨慎选股后，最佳的买入点我定在早盘开盘集合竞价买入。若集合竞价高于3%，不买入，若集合竞价低于3%，视为弱势不买入。竞价在-3%和3%之间，在集合竞价或开盘5分钟内买入。这样简单的买入方法，虽然看起来没有技术含量，但是从可操作性和概率上来说，是可行的，也回避了当天被套的风险。

(5)卖出时机，也就是何时止损。快速止损，铁的纪律！因为止损不止赢，所以卖出的过程就是止损的过程，所有的卖出点就是止损点，因为我没有理由卖掉一只正在上涨的股票，就如同我没有理由买入一只正在下跌的股票，这也是“趋势为王”的真正含义。买入之后便忘记成本，只看趋势操作。在熊市里，我设的止损点是-3%，这个-3%是指日K线上的-3%，也就是股票在当天运行过程中如果触碰到-3%，立即止损出局。如果股价在前一天K线收盘跌幅不到-3%，不止损，如果第二天股价连续两天累计跌幅达到-3%，立即止损清仓。如果买入当天跌幅便达到或超过-3%，由于T＋1交易制度，第二天开盘集合竞价止损清仓。这就是我的-3%止损铁律。在熊市里能够有效的保住资金，截断亏损。

(6)关于止损错误后的回补，很多强势牛股洗盘过程中，由于-3%止损铁律也会导致清洗出局，错过一波较大升幅。我的回补策略是，止损出局后的三天内股价必须拉回，并在当天收盘时股价创出近期的新高点。第二天方可回补，不可当天盘中回补，避免主力骗线，尾盘下跌套牢。

六、风险分析

通过-3%止损铁律，和不止赢的交易策略，可有效的截断亏损，使利润奔跑。若当天买入，当天便亏损，这说明选股的功力还不够，应总结错误。若当天便有盈利或持平，那么一次的盈利至少可承受三次的亏损。在胜算30%以上的情况下，仍然可以持平。在选股上严格把关，在大盘趋势，在个股量价时上严格挑选，增加胜算。这样的交易策略是可以长期盈利的。

能够把握趋势并遵循趋势的基础上，最重要的莫过于战胜自己的人性中的贪婪恐惧和希望，纪律第一，只有遵守交易系统的纪律，才能战胜自己，战胜市场。所以做股如做人，宁静致远，无为而有为，方可成大器！

如何从技术面选择超强势股?

选股原则：

1、异动涨停(价异动)次日低仓位挂单买入。如底部双雄，填补长上影，填补高开阴，长下影涨停(下影送礼，下影低于昨日收盘价5个点以上，当天又涨停)

2、异动量涨停选股，涨停后放出天量，随后几天股价却能不跌反涨，则这天放量很可能是主力想进一步拉高。

3、逆势选股，转势买股，在大盘一波下跌的最后两天至站上5日均线前，从涨停板中选股，这时的涨停板都有主力意图操控，这时的涨停有想要筹码的，有想趁涨停减仓的，选出想要筹码的票放入自选股观察。

4、涨停次日低开缩量收阴的不要，高开放量收阴的不要，留下次日放量继续收阳，能够在涨停价上站稳三天，且调整时量能均衡，不过度微缩，靠近5日线时买入。

一、最容易涨停的关键位置：

我们通过对中国股市十多年个股的涨停位置作了反复研究，从中找出四个最容易涨停的关键位置，即：

1、突破下降压力位置;

2、突破重要颈线位置;

3、突破上升通道上轨线;

4、均线多头下的挖坑位置。

第一、突破下降压力位的涨停板：

图中该股处于下降通道中，连续五个高点接触压力线，但没有突破，第六次突破压力线涨停。

第二、突破重要颈线位置的涨停板：

图中前面两个高点都在压力线下，第三个压力点被突破后涨停。

第三、突破上升通道上轨线位置的涨停板：

该图K线是在上升通道中，前三个点触及压力线回调，第四个触点得以突破，K线上穿压力线，加速上涨。

第四、均线多头下的挖坑位置的涨停板：

该图为典型的多头下的挖坑，做了很长一段平台后，连续上涨四天，然后连续调整六天，即挖坑(挖坑时五日均线会下穿或者交织在一起，但三十日线始终是向上的，处于多头排列)。

二、追涨绝技：

绝招一：涨停，从“彩虹桥”上腾飞。

这是“形态短线必杀技”的第二种抓涨停的方法。

要点：

1、个股建仓呈振荡走高趋势，主力在振荡建仓中洗盘，量价配合合理，呈典型价增量升、价跌量减趋势。

2、在主力建仓平台整理末端，逐步放量激活股价，突破上升趋势阻力线，并在趋势阻力线上方形成“彩虹桥”走势。

3、当股价运行至临近“彩虹桥”末端之时，再度放量，突破在即。

4、此刻，主力凶悍地将股价拉至涨停，打开上升空间，主升之道就此展开。

绝招二：散户坑+彩虹桥，催生超级大黑马。

一只大牛股的诞生，不只是单一的技术形态，而常常是由多种形态组成的复合形态。散户坑+彩虹桥就是一种比较常见的大牛股复合形态。当它们出现时，我们应该高度重视，把握启动时机，及时跟进，往往会有丰厚的回报。

1月中下旬，个股鸡犬升天，此时为私募坐庄的个股进行拉升提供了良好的市场环境。杭萧钢构就是一个典型的例子。 庄家的坐庄迹象很明显，1月份不断放量振荡，以及盘口异样的表现形态，可以判断此股将在近期有突破的表现。1月29日，该股放量涨 停，彩虹桥有构筑完毕的迹象，于是，我们便可以在涨停打开之际介入。

大道其夷，而民好径—炒股无捷径

使我介然有知，行于大道，唯施是畏。大道其夷，而民好径。朝甚除，田甚芜，仓甚虚，服文彩，带利剑，厌饮食，财货有余，是谓盗等。非道也哉！

在股市中，假如我准确地有了自己的认识，我就顺着大道走去。我什么也不怕，就怕误入歧途。

其实大道很平坦，而普通投资者总贪图捷径，喜欢什么秘诀。总想一觉醒来什么都有了，实际上心里没什么实在的东西，资金也一天天空虚，却还想着华而不实的操作方法，追求出奇制胜的秘招，甚至厌弃最基本的投资获利常识，这如何能占有多余的财富？这种总想盗用捷径的理念，不是真正的炒股之道呀！

很多投资者在投资股市时，总有贪图捷径的心理，总以为投资股票很简单，跌了买，涨了卖，赚进差价就是了。在这种贪图捷径心理驱使下，投资者不注重研究股市运行基本的知识，而是四处打探消息，寻找什么炒股秘诀，以期一举暴富。

然而，只有当投资者真正地涉足于股市之中时，才会深深地体会到，所有的这些不过是一种以偏概全的错觉。虽然股市上确有一些人发了大财，但对于更多在股海中苦苦挣扎的人们来说，这种偶然的机遇简直是凤毛麟角，对更多的人来讲，涉足股市，就如同坠入了变幻的迷宫，看不到东西南北，分不清真伪虚实，像无头的苍蝇一般，到处乱撞，任由市场无情地宰割；而对悄然而至的机遇，又常常难以捕捉；成功与失败常常错于一念之间。

这就是股票市场，行情瞬息万变、市场扑朔迷离，尤其是在科学技术和交易手段高度现代化的今天，股市角逐者之众多，竞争之激烈，环境之险恶，风险之集中，无一不使人们望而生畏。股市搏杀，不要说是那些初出茅庐的炒股新手或缺乏基本常识的“门外汉”，即使是学富五车的专家、学者，或深谙市道的炒股老手，稍有不慎，随时都会有被股市的险风恶浪吞噬的危险。

对投资者来讲，要在这样的险恶环境中立足，适应股市，并赢得股市，仅凭一时的冲动或投机是难以致胜的。要在市场的变幻中谋取利益，这不仅需要胆略、勇气和克服困难的精神，同时更需要理智、技巧和正确的投资方法。投资者只有掌握最起码的股市理论，学会对市场行情及其变化规律的分析，学会正确的方法和灵活的技巧，才能使自己在激烈的竞争中赢得主动，在变幻无常的行情中求得生存。

因此，在现代股票市场上，人们格外看重有关投资分析、投资战略、投资技巧及选股方法的各种理论。希望通过正确的方法与技巧，以分辨各种现象的真伪，使自己抓住机遇，把握主动，在竞争中赢得优势。在正确理论指导下所实施的投资操作，往往具有更大的成功概率，这是所有的投资者都有目共睹的。道·琼斯理论，就曾改变过无数投资者的命运。由于这一理论明确提出了股市变幻中蕴含着主要运动、次要运动和日常波动三种运动趋势，并且每一种趋势都是由一定的外部因素所决定的，它的出现，使得过去整日陷于行情波动的纷扰，在市场上亦步亦趋、被动受害的投资者，终于可以摆脱随波逐流的局面，学会把握运动趋势。

道·琼斯理论的产生，不但在当时引起过轰动，被众多的投资者奉若法宝，即使在今天，它仍然是众多的投资者所研究的对象。人们总想从它那简单而又耐人寻味的论述中玩味出更多的真理。

借助他人成功的技巧、经验与理论，取其所长避其所短，为我所用，对于每一个投资者都具有重要的意义。因为任何一种有价值的股市理论，都是在前人长期观察与分析的基础上提炼出来的，其中不少人甚至曾为此付出过沉痛代价，对后来者而言，这无异是有借鉴意义的。

有关市场运行和投资操作的股市理论，已经形成了一个庞大的体系。其内容几乎涉及到股市发展的各个方面，重要的如对行情和价格变动进行分析的技术理论、选股战略理论、投资时机理论、投资策略理论、投资技法理论、风险变动理论等等。每一个投资者要想在投资中少受曲折，少走弯路，都必须掌握和运用这些理论，以增强自己的操作和应变能力。当然，投资者在借鉴和运用他人成功理论时，也常常会遇到一些难以理解的现象，特别是一些相同的投资行为常会有截然相反或大相径庭的理论观点，使得投资者不知所措，无所适从，搞不清究竟二者中的哪一种才对。

比如在选股策略上，就有分别叫做“渔翁撒网法”和“反渔翁撒网法”的两种不同的理论。其中前者要求投资者要放长线，钓大鱼，通过尽可能多地买入股票，从而使自己不放弃任何一个能为自己带来利润的机会。与此相反，后者则主张投资者应有选择地买进一些股票，将那些风险较大，将投资风险较大的种类剔除出去。这种表面上看似矛盾的理论，实际上都有其合理的内涵，当然也有其适用的范围。这也说明，任何一种股市理论都是以一定的基础为前提的。不同的投资者，从不同的时间和角度来观察股市，就难免会得出不同的结论。因此，这就要求投资者在借鉴它人的经验和理论时，不能不分场合，不分实际情况地生搬硬套，理论也只有与实际相结合，再经过恰当的调整和灵活的运用，才能发挥其巨大的作用。

股市中的胜者，永远属于那些踏踏实实做功课，认认真真研究上市公司的投资者。那些贪图捷径的投资者，即使偶尔获利了，也纯属侥幸，在股市中是不会长久的。

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