对“韭菜"说一些大实话

关于韭菜

交易，本来是人类社会中最本质、最普遍的行为。交易市场里最大的一个作用力：经济周期。或者通俗点讲，就是牛熊交替。

在牛市的尾巴上，无论是谁，买到的都是打了激素催肥了的价格；在熊市的尾巴上，无论是谁，买到的都是骨瘦如柴嗷嗷待哺的价格。

所谓的“韭菜”， 是指在交易市场中没赚到钱甚至赔钱的、势单力薄的散户；是那些在本质上并不是“零和游戏”的交易市场里，以为自己在玩“零和游戏”的交易者。

两人对赌，A输掉的钱等于B赢得的钱，就叫零和游戏。但交易市场是典型的“非零和游戏”。

决定你是赚钱还是赔钱的是“经济周期”，更通俗的叫法是“牛熊交替”——牛市大家都赚钱，熊市大家都赔钱。

而韭菜，由于把“非零和游戏“当作“零和游戏”玩，就此踏上了悲剧的三部曲：

先是不能正确识别价值和价格，做出了错误的购买决定；

而后依然不能正确识别价值和价格，做出了错误的出售决定；

最后还是不能正确识别价值和价格，但是全然不自知，认为是别人欺骗了他们，自己“被割了韭菜”……

参与真正的零和游戏的人，拼的是“我比对方强”。赢了爱怎样就怎样，但“输了得认”。

对新手来说，有两句话很重要：

连你都开始进场时，牛市恐怕就要结束了；

你就应该干看着，啥都不买……到了熊市，等到大家都骂娘时，再开始买买买！

有个比“一进场就买买买”更可怕的错误，是什么呢？

是一进场就一把梭，把自己的钱花光了！

懂得配置，在其后漫长的熊市里，依然有机会降低建仓成本。

每一次真正的创新出现时，一定紧随着大量的骗局。在一个金融创新出现时，更是如此。

“亡羊补牢”的“韭菜”最应该做的是什么呢？很简单：

还有钱的话，就慢慢补仓；

钱不够的话，就在场外拼命赚钱。

关于时机

“时机错了”是最本质、最合理、最有指导意义的正确解释，有时甚至是唯一的合理解释。

在错误的时机做了交易决策，其后最正确的对策就是等待下一个正确的时机！

在任何一个时间点上，交易者的思考、判断、需求、结论如若完全一致的话，是不可能有交易出现的。

本质上来看，一切的交易，都是思考不一致的结果。

也就是说，交易参与者必须找到与自己持有不同甚至相反结论的人，才能完成交易。否则，就只能是“挂单”在那里，等着结论不一致的人到来。

价值投资

绝大多数人之所以正在讨论“价值投资”，是因为他们已然“被套住”了——这才是实质。

这也是为什么有那么多人喜欢讨论“价值投资”的根本原因。他们并不明白真正的“价值投资”。

那些盲目相信价值投资的人，只能为自己的错误理解、错误决策默默地买单。

“价值投资”的缺陷：虽然它是对的，但它只能解释一小部分的世界。

获得经验

投机者拒绝学习，投资者善于学习。

交易之前，认真研究，深入学习；交易过后，无论输赢，都要总结归纳，修正自己的观念和思考，以便完善下一次的决策。

思考带来决策，决策带来行动，行动带来改变。

想要摆脱“韭菜的宿命”，你必须学会的一个观念是：

能不冒险、绝不冒险；

即便是必须冒险的时候，也要让傻瓜们冒险，自己在一旁通过观察获得经验。

获得经验的最直接方法是通过自己的实践。然而，在风险这件事上，一定要尽早学会观察他人的冒险实践，而不是通过自己的实践。

冒险的一定不能是你。

你该干什么呢？你观察，你总结，你学习。

善于学习的人，其实就是善于辨别技能的这方面属性，他们会判断什么东西要慢慢磨炼，什么东西要迅速上手，迅速实践。

“特立独行且正确”，才可能产生巨大的交易价值。

随着时间的推移，你的思考越来越深入，最终的结果是，可以参考意见的少数人不存在了，你身边没有谁能跟你讨论，没有谁值得你去参考。

在一条路上走得越来越远，最终肯定形单影只，这是没办法的事情。于是，只剩下一条：自己做决定。

想摆脱韭菜宿命，就好好练脑吧。

脑子不一定是好东西，练过的脑子才是好东西。要正确地练、好好地练、不停地练。

频繁交易

“抽水”（收交易费）是人类史上唯一可以永续的商业模式。频繁交易的结果就是交易手续费累积，累积到吞噬你的所有利润和本金。

交易频次越高，交易越接近“零和游戏”。

当交易频次越高的时候，回报风险比很难变高，而是变得越来越低。

因为在那么短的时间里，“突然”产生巨大回报的可能性极低极低——虽然在一个波动（风险）巨大的市场里，偶尔会看到“暴涨暴跌”，但，捕捉这些暴涨暴跌，恰恰是最危险的，是火中取栗。

越是短期的预测，越接近于抛硬币；越是长期的预测，越容易接近真实的逻辑推断。

所以，降低交易频次的本质，是拒绝抛硬币，坚持逻辑推断。

一切的交易都有风险，交易者应该进场之前自己就明白的。

新手成长为“非韭菜”，最重要的手段是降低交易频率。

关于止损

“做更坏的打算”永远比“盲目乐观”更靠谱。

若是不小心做错了事，一定要改正，绝对不尝试去做任何形式的“合理化”。

回报风险比 = 可能的回报 ÷ 可能的风险

加大分子（可能的回报），可行的手段有：

选择更为优质的交易标的

选择最佳的交易时机（比如，若干次暴跌之后再买）

放长持有时间（比如，穿越一次以上的牛熊）

减小分母（可能的风险），可行的手段有：

调整止损线，降低自己的风险承担

降低每次的交易金额在总资金的占比

提高自己在场外的赚钱能力（或者募资能力）

投资不是全部

你要有生活，并且，生活最重要！

在交易市场里，无论是现金、时间还是生活，都绝对不可以ALL-IN（一把梭）。

无论什么样的工作，只要想做到极致，就很难，然而只要做到了，就一定有成长，有新的境界。

生活工作之外，还要有学习，现代人最幸福的地方，就是可以无生活压力地学习。而学习的目的，不仅是为了更高的工资、更好的社会地位，更是为了满足自己的好奇心，为了自己的大脑继续成长。

控制自己是天下最难的事情。当你反思自己行为的时候，你最难过的是想到那些“你自己明明知道应该怎么做，但却没那么做”的情节。

而当你意识到自己没控制好自己的时候，你甚至很难想象究竟是什么原因造成了那样的情况。

如果你不善于自娱自乐，如果你不把大量的时间用于认真生活，那么你就没办法降低你的交易频率，那么你就会变得跟韭菜一样整天盯着屏幕，什么时候都要把手机放在触手可及的地方。

如果真的是这样，你就慢慢等着变成一颗老韭菜吧。

趋势交易——均线战法

相信大家能够看出来，均线有一个最大的缺点就是滞后性，这是这个指标的特质。其实从这个角度来说，均线并不适合作为进出场的信号指标来运用，反而在验证或者评估阶段有着相当大的用处。

今天，我们就针对均线的缺点进行一下系统性的完善。

职业交易员在交易的时候一般按照这么一个顺序，先确定方向，再找出重要的支撑阻力点位，最后才是找出行情启动的节点，然后进场操作。在这么一个基本的操作顺序中，如何用均线去完成一次交易呢？

首先，是确定方向。均线确定方向的方式非常的简单粗暴，（1）均线所指的方向即为趋势的方向。一般来讲，中周期均线的方向在大多数情况下就是当前趋势的方向，当然，在行情趋势转换时，均线会失去参考意义，行情往往也开始变得杂乱无章，此时用均线作为交易系统的交易员往往会选择暂时退出市场，等走势明朗以后再进场操作。

或者用长周期均线比如（2）144日均线作为行情的荣枯线，价格在均线之上看多，价格在均线之下看空。这是一个最基本的用法，适合长期市场的分析，这个方法有很大的一个逻辑上缺失。那就是当行情运行离144日均线太远，这个时候再去持续的看多并不是一个很好的选择，所以，还需要有其他的手段来应对这种情况。其实这个问题和葛兰维均线第三和第八条所遇到的问题本质上是一样的，很多人用乖离率来解决这个问题，个人认为，用乖离率只是带来了新的问题，行情每天得走势和力度都不一样，取多少数值才是相对正确的呢？在下文的干货中就有可以用来解决这个问题的技巧。

均线来确定支撑和阻力的方法就比较多了。首先，（3）均线本身就是一个移动的压力和支撑，这个概念相信大多数人都能够理解，往往我们听到技术解盘会听到，行情受到20日均线的支撑继续上行，或者受到60日均线的压力继续下行，所用的方法，就是将均线作为了一个移动的支撑和压力来使用。

很多人可能并不知道，（4）均线拐点的位置是重要的支撑阻力。这个理论很多人都没听说过，但是实战中会得到意想不到的效果。需要注意的是，支撑压力并不是一个准确的价位，而是一条价格区间。而且并不是所有的拐点都是重要的支撑和阻力，在很多时候均线拐头在某一段特殊的行情里重复多次出现，这说明此时行情处在一条比较周期比较大的支撑压力带里，我们可以将这一区域视作重要的支撑压力带。

还有两个比较重要的均线识别支撑阻力的方式，在这里我们以20日均线和30日均线为例，（5）均线周期为20与30的两根均线交叉时，交叉点所处的当根K线会形成相对的高点与低点。和（6）均线周期为20与30的两根均线交叉时，交叉点所处的价格会形成相对重要的支撑或压力。这两条可以单独拿出来用也可以和（4）同时相互辅佐验证使用。此方式的重点是识别重要支撑阻力，不用在细节上过于纠结，只要能够帮助我们识别出重要的支撑和压力就好。

现在就到了如何找出行情的启动节点。但是由于单根均线和双根均线所能给出的信息太少，所以在这里，我们需要用到多根均线。也就是所谓的均线组合。（7）多组均线排列，均线扩散，均线与均线之间的距离越来越远，预示趋势开启，均线收缩，均线之间的距离越来越近，预示趋势结束。

在这里我用5，10，20，30，60，120，144日均线做个演示：

那我们怎么才能用均线抓住行情启动的节点呢，答案就在图中均线组合收缩的时候。每当出现这个现象的时候，需要我们打起十二分的精神关注盘面。而这个技巧也解决了葛兰维法则的第四条和第五条。我们只需要观察短期均线是否拐头收缩就可以了

最后，均线毕竟是属于趋势交易法，注定了不能帮助我们把每波行情的利润都抓到，但是有没有这个这个方法呢？答案肯定是有的，只是不是很建议大家做，毕竟这个方法是属于逆势交易，如果有人觉得自己的交易技术炉火纯青，或者等待的时候无聊，可以小仓位这么尝试一下。（8）均线周期为60与120一般是在某段行情中，击穿之后的止盈点或开仓点。这个解释起来稍微有点复杂。但是兰维均线中最复杂的难题，第三条和第八条。

逆势做单，当K线击穿60日均线后止盈

逆势做单，当K线击穿60日和120日均线后开仓

以上就是所有内容。当然，均线系统有天生的缺点，这毋庸置疑。更多的时候，均线配合其他指标或者其他技术更好用。此篇只是讨论均线的深度用法，不涉及指标配合，技术配合和基本面配合。

趋势交易四张图

交易如出海，避险才安全。海底的沉船里都有一堆航海图。最重要的交易成功因素，并不在于用的是哪一套规则，而在于你的自律功夫。时间决定一切。人生并不只是谋略之争，某种程度上也是时间和生命的竞争。巴菲特多活10年，每年哪怕只有5%的持续盈利，其财富的总增长，也足以笑傲天下。

深度解剖趋势交易

第一张图：趋势跟踪体系图

道：从市场、技术、人三个角度来理解整个交易。

术：由拐点->波段->趋势->仓位，最终整合到一张图，形成趋势跟踪的技术体系。

法：从怎样进场？何时操作？怎样操作？操作对象？四个方面制定了纪律，保证交易的执行。

器：由均线、ATR、MACD、BOLL等指标来辅助趋势跟踪的操作。

第二张图：交易流程图

有了成熟的趋势跟踪系统，我们就可以按照下面的流程来进行交易：

制定交易计划->等待拐点形成->执行交易计划->

整个流程也就三个步骤：订计划->等待->执行。

其中正如课前所分析的，每次订计划和执行的时间也就1分钟左右，所以交易的大部分时间就两个字：等待；所以交易者最重要的品质就是：耐心；所以交易是一件很轻松，但又很无聊的事.

上面说的趋势跟踪的三步走流程，可以画成一张图，就是趋势跟踪交易流程图。

第三张图：趋势跟踪技术核心图（葛兰维八大法则）

交易计划包括试探、建仓、加仓、减仓、清仓等，怎么制定交易计划，可以根据下面这张葛兰维八大法则图来制定。

葛南维均线八大买卖法则

买点1、均线角度仍朝上，K线下跌接近或触及均线但K线实体并未跌破均线是第二种买进时机。

均线由下降转趋持平之后，K线由下往上穿越均线，是第一种买进时机。

平均线由下降逐渐走平，且有向上抬头的迹象，而价格自均线的下方向上突破平均线时是买进信号。

解读：均线系统由下降转为水平不是一朝一夕可以形成，需要很长时间。随着时间的推移，在这一价位区的换手越来越多。此时股价一旦向上穿越均线系统，对于在低位买入者来讲突然获利丰厚，必然会造成低位买进的投资人大量获利抛售。只要股价可以高位站稳，成交量放出巨量加以配合，就说明必然有巨大资金介入了。因为没有大资金的介入，股价是无法有效突破均线系统的。既然有大资金介入，后市上涨就是很正常了，所以作为买进信号。

买点2、股价趋势走在均线之上，股价突然下跌，没跌破移动平均线，又再度上升，是买进讯号。

解读：均线所代表的是平均成本，那么股价跌到均线即止跌反涨，说明抛压是因为获利丰厚导致，一旦股价跌至均线，投资人利润减少，卖压就迅速降低，并很快又继续回升，表明市场气氛良好，股价很快会再创新高，因此为买入信号。

如果股价下跌至均线附近伴随着成交量的迅速萎缩，然后起稳并上涨，继续上涨的可靠性更高。

买点3、均线角度仍朝上，K线下跌虽然实体一度跌破均线但后续的K线迅速弹升回到均线上方，这是第三种买进时机。

股价跌至平均移动线下方，而平均移动线短期内仍为继续上升趋势，不久股价又回到均线上方，是买进信号。

解读：性质基本与第二条相似，可参考第二条的注译，只是下跌的力度较大。

买点4、均线与K线因走势的下跌过于急促，K线在均线的下方与均线的距离突然拉得太远，造成乖离过大，这是第四种买进时机。第四种判定方式我通常不用，因为它曾造成我一再受骗，而价位也一去不回。

股价趋势走在平均线之下，突然出现暴跌，距离平均线非常远，极有可能随时再度靠近均线，亦为买进时机。

解读：股价的暴跌，会造成投资人突然亏损极为严重，严重的亏损会使投资人无法下决心割肉卖出手中持股，而产生强烈的观望情绪，致使很轻微的买气，很容易迅速将股价推高，因此为买入信号。

卖点1、均线由上升转趋持平之后，K线由上往下穿越均线，是第一种放空时机。

均线从上升趋势逐渐转为水平，且有向下跌的倾向，当股价从平均线上方向下突破平均线时，为卖出信号。

解读：均线上升趋势逐渐转变为盘局，不是一朝一夕的事，大量筹码在这一价位换手，是大多数投资人的平均持仓成本区域。此时股价一旦下跌，导致所有在这一价位的买入者，全部被套牢。出于对亏损的恐惧，任何一次股价回升至这一价位区，都会因解套压力而迫使股价再次下跌，因此为卖出信号。

卖点2、均线角度仍下降，K线上涨接近或触及均线，但K线实体并未收上均线，是第二种放空时机。

股价趋势在均线之下，回升时未超越平均线，再度下跌，为卖出讯号。

解读：股价回升到均线附近就重新下跌，说明一有解套的机会或者少亏投资人就争相出逃，造成股价的下跌。表明此时投资人心态不稳，有很强的卖出欲望，这种心态会导致股价继续大幅下跌，因此为卖出信号。

卖点3、均线角度仍趋下降，K线下跌虽然实体一度收上均线，但后续的K线迅速跌落回到均线下方，这是第三种放空时机。

股价仍然涨过平均线上方，但平均线继续下跌，不久股价又回到均线的下方，为卖出信号。

解读：这种走势的性质与卖点2较为相似，只是反弹的力度相对较大，参考卖点2的定律注解。

卖点4、均线与K线因走势的上涨过于急促，K线在均线上方与均线的距离突然拉得太远，造成乖离过大，这是第四种放空时机。

股价走在平均线上方，突然暴涨，距离均线越来越远，为卖出时机。

解读：股价向上大幅暴涨之后，投资人不论在短期买进还是中长期买进的都突然获利丰厚，极易引起大量获利回吐，造成股价迅速下跌，因此为卖出信号。

注意事项

很多投资人经过长期实践之后，认为买点4和卖点4与第八条比较不易与实际配合，运用时风险较高，如不是非常熟悉均线系统，投资人最好放弃不用，以免承担过大风险。

运用均线系统最为稳妥的做法是相互结合使用。

买点1与买点2合并使用：平均线从下降趋势转为水平而有向上波动的趋势，股价从均线下方向上方突破均线，不久，回调时若不跌破均线，是运用均线操作的最佳买进时机。如果这时再配合股价在颈线附近的企稳，成交量逐步萎缩就更可以确认是最佳的投资机会。这种情况必然只有在底部形态完成之后的反抽过程中才会出现，它所要反映的市场气氛和买进原因与底部形态的突破之后的反抽是完全一样；

卖点1与卖点2合并使用：均线走势从上升趋势逐渐转变为水平，且有向下倾斜的倾向，当股价从均线上方向下突破平均线，回升时无力穿越均线，再次下跌，为卖出时机。如果成交量随着股价的回升有略为缩小的迹象，就更加可肯定是运用均线操作的最佳卖出时机。

（注：关于这一点，买进要谨慎，卖出要坚决，对于卖出，实战中，出现卖点1就可以执行，而不是一定要等回抽再卖。）

成功的境界：大道至简

股票交易不难，难的是你熟悉它的这个过程！也许你暴仓很痛苦，当你领悟到平凡简单的交易理念，你会走向成功的。

大道至简，是成功的交易理念和方法，但是能做到的又能有几个人？没有经历过多次置之死地的失败痛苦，也许没有人能体会到这个真理。如果你没有经历过失败的痛苦，你又如何能体会人生正道是沧桑的道理？你可能还在孜孜不倦地研究各种指标，甚至想自制出一个自己的判断市场的指标，以为用复杂的算法就可以判断市场的涨跌，估计也有很多人由此走入魔道，但如果你不做这样的研究，你又怎么领悟出大道至简的成功境界呢？

因此，我敢说，除了极其少数（可能是万分之一）一出道就成功的人外，绝对多数的人都是失败者，如果你由此而沉沦，你将是永远的失败者，做股票股票，成功的人确实少数，各位新手要好好考虑自己是否适合这个行业，如果你坚持下去，也许你会成功，但成功之前的失败痛苦之路也许很长，你要有坚忍不拔的意志，百折不挠的精神才可以继续，也许在这个过程中，你会失去本来很多美好的生活，可能失去朋友，爱你的人和你爱的人，甚至失去亲人，你将是个孤独的探索者，没有人能帮你，只有你自己才能救自己。

其实股票并不是生活的全部，但你没有成功之前，你很快会明白除了股票，你基本已经失去生活的全部。

做股票其实和其他行业一样，你没有完全弄懂如何赢利之前你基本上是无法赢利的，即使赢利了也是暂时的，和其他行业不一样的地方只是保证金交易，如果你按 100%保证金去交易其实和其他商品买卖是一样的，而且还不要仓库，人工，管理等等费用，但关键如果用10%甚至更低保证金的时候就不一样了，亏损和赢利都被放大10几倍，你的人性弱点也被放大10倍，甚至百倍更多。这是造成大多数人亏损的重要原因之一。

所以，做股票交易，实际上是一个人性的完善过程，如果你已经成功，基本上你的人性弱点你自己已经非常了解和懂得避免了。如果你成功了，你也不会自满，你会懂得关心身边的亲人朋友，甚至与你无关的人你都会去帮助。你甚至会领悟到佛道的境界。这时候你已经由一个初入股票的热血沸腾，妄图一夜暴富的楞头青年变成一个稳重善良，上善若水的普通人，一个平凡的普通人，平平淡淡才是真，你真的理解了吗？

交易之道：

你也许在追求一种完美的交易方法，也许你还在抄底摸顶不懈努力，但我想告诉你：你可能走入魔道了。市场基本不是能预测的，知道顶底是神做的事情，我们人类有很多弱点，在股票市场中会被放大百倍，也许你曾经预测到顶底，但你并没有从中得到赢利，反而可能亏损，也许你也曾经做过一二次漂亮的交易顶底，但最后还是亏损的，这些都不是成功的交易方法。

真正的稳定交易是不需要预测市场，也许你是一个很厉害的预测家，但你同时也可能是非常糟糕的交易员。

交易方法很多，但真正能稳定赢利的交易是很简单的，甚至一根均线足已，大道至简！ 需要你去领悟，去反复测试。领悟其中的奥妙。

做对了，你要让利润奔跑，做错了，你要及时止损！

同样的交易方法（系统）在不同人手中结果是不同的，当你智慧之门打开后，你会发现你以前想的都太复杂了，但是如果你不研究复杂点，你的智慧之门会打开吗？先繁后简，只有读书读的多，才能读的薄！不要开始就追求简单，那境界完全不一样。

当然你会受到各种人性弱点的干扰，让成功失之交臂，但不要紧，做期货本身就是一个人性完善升华的过程。如果你还在恐惧，贪婪，患得患失，斤斤计较，虚伪，六神无主中交易，你认为会成功吗？当你具有成功者正直，平和，百折不挠，有舍有得的素质，成功会离你远去吗？

笔者微信公众号：黄逸辰

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