南瞻部洲，高句丽国，长白山脚下。
一只金毛貂鼠蹦蹦跳跳的在白雪皑皑的山地上行走，留下一串串清晰的脚印。别看小，也已经活了三百多年。每年夏天，他就守在河边抓鱼吃，并把吃不了的晒成鱼干，藏到洞里。到了冬天，雪障青山，他就躲在洞里吃鱼干，吃松果。白山黑水寒风凛冽，动辄刮得不见天日，金毛貂鼠在大风中练出一门绝技，就是吹风。没事干就鼓起腮帮子吹气玩，开始一口气只能吹动面前的一棵树，到得后来，一口气能把一座山吹走。
有一天他正在松林间蹦来蹦去，忽然看到一个挖参人倒在路边，奄奄一息。他把挖参人救醒，挖参人为了感激他，就送了他一颗人参，并且告诉他，吃了人参可以多活一百年。但是想要长生不老，光靠吃人参不管用。金毛貂鼠问，那吃什么管用呢？挖参人说，自己常年走南闯北，见过各种奇闻异事，遇过一位白胡子老道，老道跟他说，想要长生不老需要吃三样东西。一是天上王母娘娘蟠桃园的蟠桃，每隔二百年王母娘娘都要召开蟠桃大会，邀请诸神吃桃，但是不在名单里的不给吃。一是西牛贺洲五庄观镇元大仙的人参果，镇元大仙是地仙之祖，特别小气，跟着他修炼千年的徒弟们都吃不上一口。一是西牛贺洲灵山的奇花异果，如来佛祖每隔二百年召开盂兰盆会，请诸佛排排坐吃果果。
金毛貂鼠听了，心向往之。但他不喜欢吃水果，就喜欢吃松果，松果有松油，特别香。挖参人说，那你去灵山碰碰运气吧，雷音寺大殿外有好多琉璃灯，里面满满的全是油，管够你喝。佛祖普度众生，不差你一口。
挖参人走后，金毛貂鼠心动了。他带上洞里储存的松果和鱼干一路向西，风餐露宿，整整走了八年，方才到达灵山。到了之后，他的心凉了一大截。当地人告诉他，灵山是诸佛清修之地，山门有四大金刚把守，除非得到允许，根本上不了山。如果偷上被抓住，后果不堪设想。
金毛貂鼠初出茅庐，又是化外之地来的，对佛祖和佛规没有畏惧之心，不以为然，时刻想着上山偷油吃。终于在一个月黑风高之夜逮住了机会，一只小蝎子偷听如来讲道，如来伸出胖乎乎的佛手推了人家一把，小蝎子大姑娘一枚，哪受这气，一个倒马毒刺将如来蜇的二拇指伸不直，嘴里嘶嘶抽冷气，下令四大金刚前去捉拿，趁此机会，金毛貂鼠跑到大殿外的琉璃盏旁，咕嘟咕嘟，喝的满嘴流油。他以为自己神不知鬼不觉，却被盘旋在擎天华表柱上的八爪金龙看到了，仰头长啸，发出警告。
金毛貂鼠扭头就跑，十八罗汉紧追不舍，看看就要追近，金毛貂鼠慌了，转过身鼓起腮帮子，狠狠吹了一口气，半天里只听得咔嚓一声巨响，雷音寺被吹走三层，五百罗汉乱作一团，齐声喧闹，文殊菩萨的青毛狮子和普贤菩萨的白皮大象趁机跑掉，真武大帝的龟蛇阵被吹散，太上老君的炼丹炉被吹灭。王母娘娘正要去蟠桃园摘桃，也被吹断了裤腰带。二郎神在灌州城迷失，李天王的金塔失手掉在地上。观音菩萨正在南瞻部洲南海普陀寺读经，一下就被吹翻十几页，海中的白莲花随风飞舞，十二座菩萨院的院门次第而开。
金毛貂鼠跑了，佛祖震怒，问道，谁能将此妖擒拿归案？金刚罗汉们皆沉默不语，只见华表上的八爪金龙盘旋而下，俯身禀告，佛祖无忧，小龙愿去擒获此妖。如来颔首微笑，传唤灵吉菩萨，你跟金龙一起去，我再赐你一颗定风丹，只要吃了这丹，凭他再大的风，也刮你不走。
灵吉菩萨在西牛贺洲黄风山把金毛貂鼠堵住，金毛貂鼠故技重施，吹起了黄风，灵吉菩萨吃了定风丹，在狂风肆虐中纹风不动，金毛貂鼠吹完风，一看灵吉菩萨还在眼前，乱了阵脚，转身撒腿就跑，只听得半空里噼啦一声，一条八爪金龙从天而降，一爪子就把金毛貂鼠的脑袋摁住了。金毛貂鼠跪地求饶，灵吉菩萨说，上天有好生之德，念你修行一场不易，权且将你羁押在此，不能离开黄风山半步。再敢惹是生非，决不轻饶。金毛貂鼠连连磕头，再不敢犯，再不敢犯。
灵吉菩萨放了他，在两千里外的小须弥山建了道场，专门监视黄毛貂鼠不要乱跑。黄毛貂鼠收了一帮小弟，夹起尾巴过活。没过几年，取经团来到黄风山，账下虎先锋就把唐僧抓了。唐僧前世是如来二徒弟金蝉子，黄毛貂鼠在西天时曾经见过金蝉子，那是他半夜偷油的时候，金蝉子正拿着油桶，一勺一勺往油盏里添油。后来听说唐僧跟金鼻白毛老鼠有私情被如来发现，遂被如来罚下凡间，从东土大唐前往西天灵山取经赎罪。
看着白白胖胖的唐僧，金毛貂鼠也是一肚子气，想当年金鼻白毛老鼠是他心目中的女神。金毛貂鼠从长白山到了灵山不久，就认识了聪明伶俐的金鼻白毛老鼠，金鼻白毛老鼠土生土长在灵山脚下，就住在舍卫国，每天从王宫和豪富家里偷东西，偷了储藏在洞穴中，洞里装修的富丽堂皇，金毛貂鼠有一次应邀进去做客，看完之后自惭形秽。知道自己跟小白鼠的差距犹如萤火虫之于日月，遂断了染指小白鼠的念头。不久小白鼠就跟金蝉子好上了，金毛貂鼠很是伤了一阵子心，后来听说小白鼠也被如来派托塔李天王给抓了，好像也羁押在一个地方，只是再没有联系过。
对于金蝉子这块烫手的山芋，金毛貂鼠深知其中利害，把虎先锋训了一顿之后，孙悟空打上门来。孙悟空当年大闹天宫，名声响彻江湖，整个天庭束手无策，玉帝只好宣如来勤王救驾，方才把猴子压在五行山下，猴子出来后，就跟着金蝉子取了经。现在撞上门来，倒要看看他有什么手段。世人皆困于四个桎梏不能自拔，即酒色财气是也。有人嗜酒，有人好色，有人贪财，有人争气。许多人单单为了徒争一口气，轻则倾家荡产，重则身名俱灭，不可不慎。
金毛貂鼠好胜心起，怒发冲冠，出来跟孙悟空干仗，一口气吹得孙悟空眼睛睁不开。孙悟空在太白金星指点下去小须弥山请了灵吉菩萨，一把将金毛貂鼠抓住，押上了灵山。如来说，万般障易去，执著障难除。你意欲得道，无可厚非，只是得路不正。我将你羁押黄风山，本待你悔过自省，不想你变本加厉，竟然打起了金蝉子的主意，罪不可恕。我赐你《灵吉菩萨释厄经》一卷，你在灵山找个洞，敲木鱼念真经，收收性子。敢出山洞半步，再不轻饶。
金毛貂鼠磕头如捣蒜，谢了佛恩，进了山洞，从此灵山多了一个小沙弥。