要么别玩了，要么像“北上‘骚’资金”那样，面对全球暴跌“露出獠牙”（科创板打新的“无风险‘超额收益’”自然会继续，近期所谓的“风险”，更多谈的是“缺乏政策关怀”的主板；反倒是在当前这种“内外风险”齐至的恶劣环境下，反倒可能凸显“隔离于外部贸易风险，也与传统经济的衰退‘无多大纠纷’的科创板的安全性”；而对于部分追求更高安全性，不太纠结于短期收益的投资人而言，高收益债等固定收益品种，也是不错的选择）……
从“贸易谈判”超预期利好后的“高开低走”，到欧美经济超预期的萎靡，全球暴跌之后的“低开高走”，对那些“早有准备”的“精明资金”而言，是又一次“磨牙”的机会来了！
周三（14日）早间，美国2年期国债收益率一度较10年期国债收益率高出1个基点，为10余年来首次出现二者收益率倒挂现象。
2年期与10年期国债收益率倒挂，通常被视为经济衰退的可靠而强烈的预警讯号。
在此之前，美国3个月期与10年期国债收益率从3月份开始就已经出现倒挂现象，并持续到现在。
不计周三这次，自1978年以来一共出现过5次2年期与10年期国债收益率倒挂现象，全都是经济衰退的可靠先兆。
受上述利空消息的冲击，14日“高开低走”的A股15日毫无意外的玩起“低开”，但却“出人意料”的实现了“高走”……
这对那些在此前下跌当中“抄底”，又趁着14日高开之后“获利了结”的“精明资金”，估计又要悄悄的“踅摸哪些是‘带血的低成本筹码’”了……
在此前的研究当中“逢暴跌就加仓”是未来相当长一段时间内的“生存法则、获利策略”；
究其原因，关键就在于，中期角度看，无论是一波三折，短中期内“幺蛾子不断”的贸易博弈，还是“面临下行压力加大”，同时又被刻意“向着‘各种断崖、崩溃’程度去解读”的经济形势，都会成为“空头发飙”的契机；
而一度被“寄予厚望”的7.30会议，不仅没有寄出部分人YY的“‘宽松’的大杀器”，反倒更明确了“不依靠房地产刺激短期经济增长”，仅仅“技术性的强调 ‘针对民生、短板，尤其是高科技产业’发出增加‘新基建’的信号”，而政策重心仍然在于“通过深化改革”继续激发国内消费，更多通过新经济、新动能来“弥补传统经济下行带来的‘增长缺口’”。
一方面内外不确定性风险在叠加、集聚，一方面，政策并没有如“一般预期的那样‘走老路’”，给部分投资人带来“廉价的炒作机会”。
在此背景下，主板市场即使喜获“贸易博弈降温”的利好，也仅仅以“高开低走”聊以自慰。
14日、15日，A股市场又开始“蹦极”，16日或许继续“大开大合”，那么，该如何应对当前这种“高度不确定”的市场？
那么，该如何应对当前这种“高度不确定”的市场？
无非两种态度——
要么，因为看不到贸易风险化解的希望，也不太确定国内经济增长前景，如今又遭遇全球经济，尤其是美国经济“可能的再次衰退”，干脆“一拍两散”，割肉离场（运气好一点的算是“获利了结”吧），等看清楚形势，尘埃落定，再做决策；
要么，像“北上‘骚’资金”那些“精明的家伙”一样，等待着“暴跌”的契机，继续“越跌越买”（当然，人家也是很注重“标的安全性”的，类似茅台这些个“大白马”，或者“有政策、故事”加持的“科技股”）。
而这也就是近期再次强调的：从“超预期的贸易博弈‘缓解’利好”，转瞬间变成“超预期的‘美国经济衰退’的利空”，短期内预期层面的“大开大合”，又一次给精明资金提供了“低吸高抛、做足波段”的收割契机；
对所谓的“长期投资人”来说，继续执行“逢暴跌就加仓”策略，等待“下一次”的反弹，再获利了结，持续降低持仓成本……
再次强调，三季度，对主板而言，缺乏“趋势性机会”（反复“逢低抄底、逢高了结”倒是可以多做做），而“超额收益机会”，则仍然集中在新生的、没有太多历史包袱的科创板上（对于部分追求更高安全性，不太纠结于短期收益的投资人而言，高收益债等固定收益品种，也是不错的选择）。