今日三大指数走高，创业板指领涨，2400多只个股上涨，两市成交额10745亿，较上个交易日放量543亿。
01
8倍大牛跳水
市场风格切换？
从今日上涨结构看，持续了多日的小票领涨行情有所降温，从领涨的创业板指分时图看，大票(蓝线)的表现远强于小票(黄线)。
而最为明显的就是近期大热的光伏板块冲高回落，该板块早盘一度涨近4%，随后一路震荡下行，收涨0.76%。
个股方面，光伏板块内部分化，前期强势股聆达股份跌超11%，8倍牛股钧达股份跌超5%，天合光能、海泰新能等跌超4%。市场分析认为，在经历短前快速上涨的过程中累积较大获利卖盘，午盘呈现一定程度的集中兑现也在情理之中。
那么市场风格是否就此切换呢？机构观点认为，短时间内或许可能性不高。
长江证券今日研报表示，三季度以来，市场重新回归小盘风格。本轮小盘风格始于2021年二季度，已经从“盈利”驱动逐步过渡至“估值”驱动状态；随着后续剩余流动性或维持宽松，小盘股驱动力仍较强。
长江证券也表示，短期中小盘或仍占优，但未来两月风格上可能有修正，价值成长相对均衡，行业配置上，新兴产业中，仍然推荐军工、CXO、电池；传统产业中，仍然推荐农产品链、绿电等。
02
外资巨头最新动向
对于有季度KPI考核目标的内资来说，抱团赛道股是较为可行的方式，不过对于外资来说，它们往往逆向布局，借大票承压之际，逆势买买买。
近日、、安本等多家“顶级投行”公布了旗下7月持仓变动情况。
摩根大通加仓“宁王”，增持幅度超6%；贝莱德重点加仓了金融、消费股，获增持幅度超50%；安本中国头号重仓股增仓幅度超10%。
03
摩根大通：全面增仓大票
猛加宁王
据数据显示，摩根大通旗下旗舰基金摩根中国A股机遇基金近期公布了截至7月末的持仓记录，基金最新规模为427亿元人民币，是海外第二大中国股票基金。
从排名前10大重仓股看，摩根中国A股机遇基金正在全面加仓大票，从加仓幅度看，与则分别获得了超14%与8%的加仓幅度，排名第一与第二；头号重仓股加仓幅度超6%，排名第三。
而火爆的光伏硅料龙头则被减持，幅度接近9%，是前10的重仓股中唯一被减持的票。
摩根中国A股机遇基金截至今年7月前几大重仓股，按照持仓市值排名依次是：宁德时代、通威股份、、、、、、长江电力和汇川技术。
截至7月末，该基金共持有99只股票，前十持仓占比26%。
(图片来源：晨星数据)
04
贝莱德：金融、消费获重点加仓
贝莱德旗下中国股票基金近期也公布了截至7月末的持仓记录，金融、消费板块获重点加仓。
贝莱德全球基金-中国A股特别时机基金近期公布的数据显示，7月该基金对其重仓股进行了大幅调整，不少重仓股获大幅度增持，但宁德时代却被减持30%持仓股份，是前十大重仓股中唯一一只被减持的股票。
具体来看，头号重仓股贵州茅台获增持3.41%持仓股份，也获增持0.65%持仓股份。
持仓增幅方面，兴业银行、获增仓幅度更大，兴业银行获增持55.94%持仓股份，光伏“新势力”特变电工获增持43.59%持仓股份。此外，、、、、等也获不同程度加仓。
贝莱德中国A股特别时机基金，截至今年7月前10大重仓股，按照持仓市值排名依次是：贵州茅台、比亚迪、兴业、特变电工、宁德时代、京东方A、药明康德、中国石油、长电科技、泸州老窖。
截至7月末，该基金共持有208只股票，前十持仓占比33%。
05
安本基金：狂买贵州茅台
欧洲资管巨头安本旗下中国股票基金安本标准-全方位中国可持续股票基金也公布了截至7月末的持仓情况，7月份该基金对其重仓股进行了全面加仓，头号重仓股贵州茅台获增持10.8%持仓股份。
排名第二的获得0.25%的小幅加仓；排名第三的获24.82%幅度的增仓；、获19.79%与21.75%幅度的增仓；招商银行增仓幅度最大，高达44.43%；加仓幅度高达28.59%，接近3成。
中国安本标准-全方位中国可持续股票基金，截至今年7月前十大重仓股，按照持仓市值排名依次是：贵州茅台、中国中免、美的集团、华测检测、迈瑞医疗、宁德时代、招商银行、隆基绿能、广联达、。
截至7月末，该基金共持有44只股票，前十持仓占比39%。
06
北向资金：156亿增持茅台
东方财富Choice数据显示，自4月27日反弹以来，从增持金额角度看，北向资金也在狂买大票。期间北向共计增持930多只个股，其中增持金额超10亿的个股有350只，总金额合计1750亿元。
具体来看，贵州茅台最受北向欢迎，期间增持金额超156亿元。
、国电南瑞、迈瑞医疗、、汇川技术、中国中免、美的集团、
等个股北向增持金额在74亿元至41亿元之间不等。
从行业分布看，北向资金延续一贯的龙头股风格，配置较为均衡，既有贵州茅台、伊利股份、等消费龙头股，也有国电南瑞、汇川技术、璞泰来等赛道龙头股；还有迈瑞医疗、爱尔眼科等医药龙头股。
07
增持占比：偏爱电力设备
而从增持金额占总市值比例看，排名第一的是，北向增持金额14亿，增持金额占比接近13%，排名第二的是高压直流电龙头，增持金额占比超8%。
、、、、、、璞泰来、、
等个股增持金额占比在6%至4%之间。
从行业分布看，北向增持金额占比靠前的个股也最多的是电力设备，其次医美、医药、化工、食品等行业龙头股也有一定的配置。
08
外资：有望加速流入
分析认为，当前外资配置A股市场仍然处于初期，后续持续流入的大趋势不会改变，海外流动性预期改善下外资流入有望加速。
贝莱德基金经理邹江渝近期也发表了其对A股的看法，“展望下半年，中国经济有望在全球率先复苏，企业盈利也有望迎来改善。海外加息周期的影响将逐渐减弱，国内的环境和流动性预期也将保持较宽松状态。我们依然保持对中国权益资产的乐观态度，并认为市场中蕴藏着丰富的投资机会。”
安本认为，中国股市近期的强劲反弹及优异表现，归功于中国相对更为利好的及财政环境。与全球其他主要央行不同的是，中国人民银行并未加入全球大幅上调政策的大流。相反，自2022年初以来，中国央行已经多次通过降息与降准的组合拳放宽政策。这种截然不同的货币政策立场得益于中国相对极低的通胀，中国6月份的按年通胀率仅为2.5%。
（文章来源：东方财富研究中心）