股市是一个公正无私的审判官，会很快检阅出你的对错、能力、决断力、智慧等等一切的高下。

在平日的生活和工作中，人们一直过着事实上没有“对错”、只有自己是对的日子。可惜的是，生活和工作中的“聪明”，到了股市里，立马就变得没有了用武之地。股市是一个需要“智慧”，而非“聪明”的地方。生活和工作中的大多数“经验”、“知识”、“技能”……到了股市中，不一定管用。如果说世俗生活的经验都是放之四海皆准的真理的话，那么50岁的人，肯定比40岁的人更能在股市里赚到更多的钱。但往往事实不是如此，生活中的不少经验和知识，并非真理。

而股市，正是一个需要“逆着”人性思维的战场。马克吐温说过一句十分深刻的话：“当你发现自己站在多数人一边时，你就该停下来思考”。越是人多的地方，越是不去凑热闹，因为人多的地方，价值已经被挖掘得差不多了。在投资世界成功的人，更愿意去寻找适合于股市的规律，而非个案，因为规律是可以复制的，而个案是不可重复的；他们知道，种下一粒种子，是需要耐心来等待它长大的，而不是去拔苗助长；他们知道认错，关键是他们知道什么是对与错的标准，他们知道什么是该坚持的，什么是不该坚持的;他们知道“君子不立危墙之下”，他们善于识别风险，知道什么是真风险、什么是假风险。

市场随时都反应出交易员互动的行为，所以那些交易形态会重复发生。当日线图上出现一个疑似头肩顶的形态时，试想一下，所有在电脑前看图表的交易员会产生什么举动呢？对，集体放空。有的在颈线没破之前放空，目的是预期形态会成功，有的在颈线跌破后放空，准备接受下跌空间的利润。然而，有一个问题却是那些放空的交易员没有想到的：谁来做多？如果集体都选择放空，那么对手盘在哪里？因为这个问题的产生，所以最终市场出现了双杀的现象，假突破比比皆是。市场的奇妙就在这里。

市场的随机性和逆向性使得交易进入了矛盾的状态。这意味着，行情随后将如何发展，谁也不知道，事实就是这样，你我都不知道。但是，绝大多数在股市已经摸爬滚打了10年、20年的老交易员至今依然处于无法赚钱的阶段，原因只在于他们每天分析行情、研究图表，目的是为了——至少是沉迷于这种想法——让自己尽早知道未来行情会如何发展。

但是，只要心存“我知道行情会怎么发展”的想法时，整体心理架构将使交易者产生错误的观点和行为。

大多数人认为一个高手就必须知道或是肯定能知道行情会怎么走?明天是高开还是低开?收阳线还是收阴线？如果有人预测到了，则将被奉为至尊。其实，这一切都是假象。那些能预测行情的人不过是运气比较好罢了，因为市场其实是很简单的，不是高开就是低开，不是收阳线就是收阴线（平开和十字星子类的不属于普遍状况)。我虽然也经常预测到未来行情的走势，但我从不认为这是我比其他交易者高明的地方，这根本不是一项可以用来炫耀的技巧。

一个新手想在股市上获得成功，首先应该学习，学习更多的知识和别人的经验，那些闷着头在家里闭门造车的交易者不是说不能最终得到成功，但他要走的路一定更长更艰难。

在生活中，你如果希望变得聪明，你就必须和聪明的人待在一起；如果你希望变得富有，你就应该经常和富人打交道；你如果想成为一个政治家，你就必须多和政治家交往；你如果想成为一个优秀的交易员，你就必须与优秀的交易员走得近。这其实是很简单的道理。95%以上的交易者之所以最终的结果都是失败，原因在于他们轻视了这个市场，他们认为股市是不需要任何准备和努力就可以赚到钱的地方。世界上真有这样的地方吗？

在我眼里，市场始终是穷凶极恶、不可思议且充满诱惑的。

所以，想要在市场中获得成功，首先需要做的是——学习。

认识OBV（能量潮）指标

OBV(平衡成交量法、累积能量线)俗称能量潮，是由约瑟夫·格兰维尔于1963年提出的。

能量潮是将成交量数量化，制成趋势线，配合股价趋势线，从价格的变动及成交量的增减关系，推测市场气氛。其主要理论基础是市场价格的变化必须有成交量的配合，股价的波动与成交量的扩大或萎缩有密切的关联。通常股价上升所需的成交量总是较大；下跌时，则成交量总是较小。价格升降而成交量不相应升降，则市场价格的变动难以为继。

OBV以某日为基期，逐日累计每日上市股票总成交量，若隔日指数或股票上涨，则基期OBV加上本日成交量为本日OBV,隔日指数或股票下跌.则基期

OBV减去本日成交量为本日OBV。一般来说，只是观察OBV的升降并无多大意义，必须配合K线图的走势才有实际的效用。

由于OBV的计算方法过于简单化，所以容易受到偶然因素的影响，为了提高OBV的准确性，可以采取多空比率净倾法对其进行修正。

多空比率净额=[(收盘价-最低价)-(最高价-收盘价)]÷(最高价-最低价)×V

该方法根据多空力量比率加权修正成交量，比单纯的OBV法具有更高的可信度。OBV线无参数，但可设置OBV的平均天数，同时就可以显示出OBV平均线，有助于判明OBV的趋势。

成交量指标属于同步指标，灵敏性居中，与K线差不多，所以可以作为震荡指标，也可以作为趋势指标使用，但是整体上还是局部指标。天量地量则是较准的转折点指标，这点比震荡指标更强大家在运用OBV指标的时候要注意这一问题。

关于该指标的使用，主要有以下几点:

第一：当股价上升而OBV线下降，表示买盘无力，股价可能会回跌。股价下降时而OBV线上升，表示买盘旺盛，逢低接手强股，股价可能会止跌回升。OBV线缓慢上升，表示买气逐渐加强,为买进信号。OBV线急速上升,表示力量将用尽为卖出信号。

OBV线对双重顶第二个高峰的确定有较为标准的显示,当股价自双重顶第一个高峰下跌又再次回升时，如果OBV线能够随股价趋势同步上升且价量配合，则可持续多头市场并出现更高峰。相反，当股价再次回升时OBV线未能同步配合，却见下降，则可能形成第二个顶峰，完成双重顶的形态，导致股价反转下跌。

OBV线从正的累积数转为负数时，为下跌趋势，应该卖出持有股票。反之，OBV线从负的累积数转为正数时，应该买进股票。OBV线最大的用处，在于观察股市盘局整理后，何时会脱离盘局以及突破后的未来走势，OBV线变动方向是重要参考指数，其具体的数值并无实际意义。

第二：格兰维尔的OBV指标是建立在国外成熟市场上的经验总结，把它移植到国内必然要经过一番改造才行。比如价涨量增，用在内地股市坐庄的股票上就不灵了，这时股价涨得越高，成交量反而越少。这是因为主力控盘较重，股价在上涨过程中没有获利筹码加以兑现，所以此时股票会涨得很“疯”，但成交量并不增加，OBV自然就无法发挥作用。

第三：涨跌停板的股票也会导致指标失真。由于内地股市采用了涨跌停板的限制，很多股票在连续涨停的时候，由于股民预期后市会继续大涨，往往会持股观望，导致出现越涨越无量的现象。因此，对干那些达到涨跌停板的股票，OBV指标也无法正常发挥作用。

目前，内地股市仍有大量的“坐庄”现象存在。对于中长线庄家而言，需要在股价处于底部的时候尽可能地吸进大量筹码，然后拉到高处派发。在底部收集筹码阶段，必然会由于庄家的买进使股价有一定上涨，同时伴随成交量放大。这时候，为了降低吸筹成本，庄家会把小幅上涨的股价向下打压，到底部后继续吸筹。如此反复，直到吸到足够的筹码为止。

这个过程反映在OBV上，就是股价在底部盘整，而OBV却一波一波走高，形成底部背离形态。需要特别注意的是，大众所掌握的分析方法也有可能被机构利用。就OBV而言，庄家可以在每日盘中吸筹，使成交量增加，到收盘时再把股价打成阴线，这样OBV就会往下走，以此来迷惑投资者。要破解这种手段，一个最有效的方法是选择15分钟或60分钟的OBV线，这样就可以避开庄家释放的烟雾。

第四：OBV作为研判上升趋势，还是不错，只是，在股价进入下降通道之后，OBV一般是作为横盘或上升趋势减缓。

OBV指标应用法则

1、当股价上升而OBV线下降，表示买盘无力，股价可能会回跌。这个时候，投资者应该怎么做呢?不用多说，顺势而为!卖出为妙!

2、股价下降时而OBV线上升，表示买盘旺盛，逢低接手强股，股价可能会止跌回升。这种现象其实也就是出现了底部背离，在讲解macd的时候，已经多次跟大家说过了类似情况。不同的指标如果共同出现了底部背离，那你还等什么?千载难逢的买入机会!

3、OBV线缓慢上升，而股价此时上下震荡非常的剧烈而且创出了新高!表示买气逐渐加强，又是一个漂亮的买进信号。

4、OBV线急速上升时，表示力量将用尽为卖出信号。为什么?因为能量爆发的太过急促太快了!

5、OBV线从正的累积数转为负数时，为下跌趋势，应该卖出持有股票。反之，OBV线从负的累积数转为正数时，应该买进股票。

6、OBV线最大的用处，在于观察股市盘局整理后，何时会脱离盘局以及突破后的未来走势

OBV线变动方向是重要参考指数，其具体的数值并无实际意义。

7. OBV线对双重顶第二个高峰的确定有较为标准的显示,当股价自双重顶第一个高峰下跌又再次回升时,如果OBV线能够随股价趋势同步上升且价量配合,则可持续多头市场并出现更高峰。相反,当股价再次回升时OBV线未能同步配合,却见下降,则可能形成第二个顶峰,完成双重顶的形态,导致股价反转下跌。

8. OBV与成交量移动平均线的配合。借助成交量移动平均线,即OBV处于上升状态且10日上穿40日均量线(中短线投资者可使用5日与20日的组合)时,视为买入信号,OBV处于无趋势状态且短期均量线下穿中长期均量线时,视为卖出信号。

OBV指标识别主力洗盘

【OBV识别主力洗盘的形态特征】

主力洗盘在OBV能量线上有显著的特征，主要表现为股价剧烈震荡，但是OBV却在震荡中缓缓上升，不断创出新高。

投资者最容易在主力洗盘的时候抛掉宝贵的筹码，主要原因在于洗盘时股价的剧烈震荡。但是大趋势形成前通常有剧烈的震荡，就这样，投资者在渴望已久的大趋势前最容易被清洗出局。

在股价剧烈震荡时，只要OBV仍在缓缓上行并创出新高，就是主力在洗盘，借助于OBV能量线，投资者就可以避免在主力洗盘时被“震荡出局”的情况。

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【 OBV识别主力洗盘的位置特征】

主力洗盘主要在两个位置，一个位置是在颈线位，当股价发展到颈线位需要进行洗盘的比例高达90%；

第二个位置是在创新高的过程中，每上升一段都需要一次洗盘来稳定持仓筹码。

因此主力洗盘的位置主要集中在颈线位附近和创新高的过程中。特别在颈线位，股价刚刚创新高或者还没有创新高时的模糊阶段，主力洗盘的需求最为强烈，此时可以通过OBV来识别主力洗盘。

【OBV识别主力洗盘K线的分布】

主力洗盘时股价一定要发生剧烈震荡，通过巨震洗盘将筹码洗出。因此主力洗盘时的K线分布是一定要出现大阴线，常常是出现跌停。跌停板是主力洗盘最有力的武器。

因此跌停是主力洗盘最佳方式。

案例：

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一拖股份呈现出底部抬高的震荡行情。在底部抬高的过程中分别于5月23日和6月4日形成两个跌停板，两个跌停板对投资者的持股信心影响极大，起到有效的洗盘作用。

但是通过OBV我们发现，OBV踩着跌停的节奏却缓缓上行，因此，可以判断两个跌停板其实是主力洗盘。主力终于露出真容，股价出现连续拉升，8个交易日股价涨幅超过100%。

综上所述：

OBV是反映股票价格变动量价关系的灵敏的指标，通过识别股价运动过程中成交量的配合程度给出操作信号。

OBV识别主力洗盘的要点在于洗盘时股价一定会出现剧烈震荡，很多时候出现跌停板，此时投资者的持股信心会动摇；但是OBV却在巨震和跌停板中缓缓上行，揭示了主力洗盘的真相，给投资者以慧眼。

用OBV判断主力庄家出货

能量线OBV就是这样：你有红的阳量打进它就涨，如果老是绿的阴量出来它就跌，把5分钟OBV曲线的三个低点连成一条直线。

OBV跌到了这个位置上，一个低点，两个低点，三个低点，不能维持上升了，跌破了“低点连线”，跌破低点连线的地方就是出货的临界点，K线圆圈处就是它加快出货的地方。因为OBV原来在上涨，然后悄悄地出货，图中a方框区，已经在这里面悄悄出货了，但是在出货的时候，还用红量拉一下，然后再连续出货，所以它还能维持上涨。

​庄家这个时候不出货什么时候出货啊？哪怕只是做一个回档，先出掉一部分再说嘛！最高价6.9元，就算它6.8元，打下去个15%，如果打出去五百万股，那就赚钱不少。庄家做庄也要开销，要花一点钱，吃饭请客，全靠做回档赚钱。那么他现在拼命地出货，筹码6.8元出掉，6.3元再捡回来，五百万股你说要赚多少钱？

好了，现在出货已经出到这个样子，可表面上却难让人看出来，股价还在维持横向震荡，并没有很大的下跌。如果你不看下面这些量，或者没有这方面经验的话，你可能觉得还挺好，没事！实际上内部已经发生麻烦了，阴量已经出来了，看OBV就能看出情况很糟糕，OBV快速地下跌，特别是过了b点后，简直就是快速出货。

出现这种OBV急速下跌，阴量不断地涌出来，而股价并没有大幅下跌的时候，就要引起警惕，这是庄家一边维持着股价，一边加快速度出货，回档是难免的。

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OBV飞行理论

OBV飞行理论，大家看图中G点处的OBV平均线，相对比较平坦，像机场的跑道，OBV线稍有起伏，沿着30平均线滑行。请大家注意，OBV线是向上倾斜的，有拉起机头的迹象。从OBV原理来讲，OBV线能持续地爬高，成交量柱体图必然是阳盛阴衰，多方占主导地位，以后股价看涨，这个结论是从“OBV飞行理论”中分析出来的，但从该股日K线图上，还看不出股价要涨的迹象，这也是我们重视“OBV飞行理论”的原因。

小结：OBV飞行理论是通过对价量关系的对比来分析一只股票内部能量的工具，只要股价是涨放量、跌缩量，则OBV就能够在均线上运行，否则就会跌破均线！

而一只股票如果能做到在一段时间内涨放量、跌缩量，这就证明该股有庄家在吸纳筹码，只要遇到合适的市场环境，则该股必定有表现的！

OBV指标21个应用技巧

0BV指标是最重要，也是应用最广的一个经典指标。从它被发现的那一天起，就一直在股票市场中发挥着重要的预测作用，而且从来没有停止过。2002年，有一个记者问葛兰碧技术分析是否有用时，葛兰碧答道：“当然有用。真理永远不会过时，能改变一只股票的东西只有两个：供给和需求，而这些在成交量上能得到充分体现，OBV至今仍为我提供了重要参考。”

许多投资大师经过多年的努力，研发了各种OBV指标应用技巧，有些甚至是股市的必杀绝技。本书将其公布，以方便读者使用。

技巧1：OBV是一种研判成交量的短期技术指标，适合短线、中线操作。

技巧2：OBV与股价同步上升(0BV缓慢上升)，表示行情稳步向上，股价仍有上升空间，投资者应持股待涨。

技巧3：OBV与股价同步下降(0BV缓慢下降)，表示行情逐步下跌，股价仍有下跌空间，投资者应卖出股票。

技巧4：股价创新高，OBV指标未创新高，这是OBV与股价顶背离，为见顶信号，投资者应卖出股票。同样， OBV创新高，而股价并未创新高也是顶背离，为卖出信号。

技巧5：股价创新低，OBV未创近期新低，这是OBV与股价底背离，为见底信号(至少是短期底部)，后市反弹有望。同样，OBv创新低，而股价并未创新低也是底背离，为买入信号。

技巧6：OBV值在0~20%的区域内，当股价经过大幅下跌之后明显止跌回稳，并出现超过一个月以上近似水平的横向移动时，大行情随时都有可能发生。

技巧7：OBV值在60%~80%的区域内横盘，而股价却大幅下跌，特别是跌幅超过30%，则预示主力没有全身而退，短线高手可积极抢反弹！

技巧8：OBV值在80%~l00%的区域内，其0BV曲线已明显形成双顶、三重顶、圆形顶等形态，预示着多头资金即将耗尽，为见顶信号。

技巧9：OBV暴升(倾角大于75度)，股价在高位区，并不意味着股价将暴升，反而显示做多动能消耗过快，为股价见顶的前兆.

技巧10：OBV暴升(倾角大于75度)，般价即使在低位或出现回跌，也表示能量即将耗尽，价格可能反转。

技巧11：OBV在股价底部区域以大倾角上升(至少大于45度)，目.保持一周以上，若股价上涨幅度不大，表示有新增资金入场吸筹。

技巧12：当OBV超越前一-次N字形高点，即记一个向上的箭号；当0BV跌破前一次N字形低点，即记一个向下的箭号。

累计五个向上或向下的箭号，即为短期反转信号

累计九个向下或向上的箭号，即为中期反转信号。

技巧13：连续的小N字波变成大N字波时，上涨近尾声、

技巧14：OBV曲线图也有M头、W底、头肩顶或底等，其市场含义与股价同类形态相同。

技巧15：OBV线对双顶的研判很精准。当股价自双顶第一个高峰回落，又再次回升时，如果OBV线能随价格趋势同步上升，则可能持续多头市场并出现新高峰；相反，价格再次回升时，OBV线未能同步配合反而下降，则形成双重顶的概率超过85%。

技巧16：OBV同样有阻力位。

OBV线经过长期累积后的大波段的高点(即累积高点)，经常成为行情再度上升的大阻力区，股价常在这区域附近遭受强大的上升压力而反转下跌。而一旦股价突破长期阻力区，其后续涨势将更加强劲有力。

技巧17：OBV同样有支撑位。

OBV线经过长期累积后的大波段的低点(即累积低点)，经常会形成行情下跌的大支撑区，股价会在这区域附近遇到极强的下跌支撑而止跌企稳。而一旦股价向下跌破这长期支撑区，其后续跌势将更猛

技巧18：OBV由正转负时，为弱势标志；OBV由负转正时，为强势标志。此法用于6o分钟短期走势中预测更为有效。

技巧19：用60分钟OBV线破解主力的迷惑。大众所掌握的分析方法也有可能被主力机构利用。就OBV而言，主力可以在每日盘中吸筹，使成交量增加，到收盘时再把股价打成阴线，这样OBV就会往下走，以此来迷惑投资者。破解这种手段的一个有效方法是使用60分钟的OBV线，从而避开主力的烟幕弹。

技巧20：OBV上穿MAOBV，形成金叉，为买入信号。

技巧21：OBV下穿MAOBV，形成死叉，为卖出信号。

交易之道， 刚者易折。惟有至阴至柔，方可纵横天下。天下柔弱者莫如水，然上善若水。交易之道，守不败之地，攻可赢之敌。100万亏损50％就成了50万，50万增值到100万却要盈利100％才行。每一次的成功，只会使你迈出一小步。但每一次失败，却会使你向后倒退一大步。从帝国大厦的第一层走到顶楼，要一个小时。但是从楼顶纵身跳下，只要30秒，就可以回到楼底。

有所不为才能有所为。行动多并不一定就效果好。有时什么也不做，就是一种最好的选择。不要担心错失机会，善猎者必善等待。在没有大机会的时候，要安静的如一块石头。交易之道在于，耐心等待机会，耐心等待最有利的风险/报酬比，耐心掌握机会。资金管理是战略，买卖行为是战术，具体价位是战斗。

在十次交易中，即使六次交易你失败了，但只要把这六次交易的亏损，控制在整个交易本金20％的损失内，剩下的四次成功交易，哪怕用三次小赚，去填补整个交易本金20％的亏损，剩下一次大赚，也会令你的收益不低。

一买一卖中，看似简单的交易蕴含着极其深刻的道理，而这深刻的道理却不能为绝大多数人这么容易所掌握，更谈不上完全执行，正因为如此，这行是淘汰率最高的行业之一，比二八效应更苛刻，如果做实业能保持长期盈利的比例是百分之一，而股票能保持长期盈利的比率是千分之一，期货外汇交易的比例却至少是万分之一。这是一个博弈的市场，是一个少数人成功的市场，是一场耐力与智慧的马拉松。

没有明确的目标，你会经常打退堂鼓，没有合理的策略，你会不断走弯路，没有咬牙坚持的毅力，你会给市场打垮，没有正确的理念和方法，你会一直走黑路，没有通过残酷的打击换来对市场深刻的风险意识，即使你看到一丝曙光，而后又可能是漫漫长夜。能不能迎来黎明？没人能真正能帮到你，而只能靠自己。更没人能告诉你答案，除了时间。

总之，这个市场是成王败寇的战场，你如果没有足够的资金准备与心理准备切勿冒然入市。对于立志长久生存于这个市场的人来说，他们是享受这个过程中的美丽，哪怕是一种悲壮的美丽也会让他们乐此不彼。而对于另一部分人来说，急功近利的思想使其太想在这个市场短期获取暴利，最终也被这个市场无情的吞没。如果总是做显而易见或大家都在做的事，你就赚不到钱。对于理性投资，精神态度比技巧更重要。

笔者赠言：

顺势而为，逆势而不为！股市绝非赌博靠运气，学会市场风险防范！如果你想打破一买就跌一卖就涨的困惑，提升操盘技巧，我愿意将一系列的投资思维分享，关注作者微信公众号：投资人笔记（K600313），解决你选股、买卖点被和套问题，让你快速找到自己的交易方式、盈利模式！