股海茫茫，何為方向？這是擺在每一位股民面前的問題，也是必須要思考的問題。假設你是一艘船，如果你自己沒有方向，那麼來自任何方向的風對你來說都是逆風，而股海行舟若不藉助順風，一切都會變得比較困難。所以說，從你入市成為股民的那一刻起，就該思考一下你的股市策略是什麼。大的策略方面，經濟和政策無疑是最好的判斷指標。經濟會影響未來政策的走向，而政策會影響資金，資金會傳導到股市，同時政策調整也會對未來經濟產生影響，並通過上市公司的業績和資金投資趨向再度影響股市走勢。因此我們有必要對此進行一番研究，從而把握真正賺大錢的機會。

洞悉股市的遊戲規則

股票市場的變化有3個方向，分別是上漲、下跌和橫盤。股市狀況的好壞通常以指數來反映，指數上漲時並非所有個股都同步上漲，總會有一些股票與指數產生差異，因此，相對於指數走勢而言，股票可以分成3類，即同勢股、弱勢股和強勢股。

顧名思義，同勢股是指與指數走勢相同的股票，它的漲跌節奏基本與大盤保持同步，這類股票的數量一般是最多的，因為指數本身就是所有股票的加權平均數，它的走勢反映了股票市場的平均波動。據統計，同勢股比例約占股票總量的75%。

弱勢股就是在大盤下跌同期跌幅超過大盤，或者在大盤上漲階段漲幅小於指數的個股；強勢股則是指在大盤下跌階段橫向震盪或者逆市上漲的股票，以及在大盤上漲階段漲幅明顯超過大盤的股票。

對於投資者來說，無論炒股的目的是什麼，選股的標準都是它必須能漲。很多人挑來挑去，結果買入的股票總沒有丟掉的股票漲得好，根本原因是人的「恐高」心理在作怪，或者希求資金安全的心理在作祟。投資者應該選擇股性活躍的強勢股，因為這類股票買進和賣出都比較方便，通常情況下，日換手率在3%以內的股票，其活躍性不佳，比較清淡，日換手率在4%以上的為活躍股。

接下來，我們從選股的角度，系統地分析股市的遊戲規則：

1、全面看待公司業績盈虧

不少股民認為，經營業績盈利的公司，其股價也不會差；經營業績虧損的公司，其股價也不會好，因而始終堅持「價值投資」，其實並非如此。這是因為，企業經營業績報表的數據是上市公司做出來後提交到交易所的，交易所看到的只能是文字數據。這些文字數據又往往存在不同的解讀方法。舉例來說，機構如果要對股票進行洗盤，除了技術上的壓盤，還可以通知上市公司做出業績不好甚至虧損的報告，比如，上市公司只要把半年，甚至全年的預支出費用都計算到一個季度里，就會產生季度虧損，把2年，甚至3年的支出計算到年報中也會產生年虧損等，可以說方法很多；再比如，我們有時會看到企業的經營業績預增幾倍，甚至幾十倍，這與企業財務報表的計算方法也是大有關係，投資者如果片面地迷信企業的「經營業績」，可能會對股票走勢做出錯誤的分析。

2、靈活看待技術指標

可以說，任何指標只能是進行數據統計，指標的原理是先有價格，再有指標變化，指標是滯後的，沒有預知能力。比如，哪怕散戶看到的是金叉死叉，機構也可以通過改變內部參數，做到技術指標金叉的時候反而出貨，死叉的時候反而建倉。這樣的話，投資者如果純粹一來技術指標來看盤，就可能對股價走勢產生誤區。

3、大股東高管增減持的遊戲規則

上市公司的高管增減持股票其實是一種暗度陳倉的遊戲，如果機構想打壓股市，可以事先和上市公司的高管商量好，高管的帳戶可以做到大量減持，但減持的資金完全可以通過其他手段來轉移到機構帳戶里等。

4、看消息公布利好利空

通常情況下，股市靠資金推動，股市中的消息則真假難辨。按照消息來源的真正流通順序，除了上市公司外，第一個知道的是創投，第二個知道的是機構，第三個知道的是券商，第四個知道的才是散戶。比如說，有這樣一種現象，公司剛開始會在市場上有傳聞，後來就會澄清，這有時是機構和上市公司之間的約定，機構需要利好的時候，上市公司沒有利好也要創造利好，機構需要負面消息的時候，上市公司沒有負面消息也要創造負面消息等，對此，投資者要能夠分辨消息的真假。

5、機構推薦的股票不宜盲目跟風

由於多數股票是機構在做莊控盤，所以機構利用了散戶的僥倖與跟風心理，以「某股是機構推薦的」為由，試圖誘導散戶跟風。其實，機構的盈利本質是用自己的錢去控盤股票，靠拉升出貨賺錢盈利，而且賺的錢一般都是來自於散戶。對此，散戶不可迷信機構推薦的股票。

總的來說，明白了上述的股市遊戲規則，投資者在看盤時要進一步強化定力，凡事多從幾個角度展開深入分析，從而得出正確結論，以免投資決策失誤。

短線高手如何判斷莊家籌碼鎖定

短線賺不賺，關鍵看莊拉不拉。莊家什麼時候最有炒作激情？莊家在廉價籌碼吃了一肚子時最有激情。因此，散戶跟莊炒股若能準確判斷莊家的持倉情況，盯牢一隻建倉完畢的莊股，在其即將拉升時介入，必將收穫一份財富增值裂變的驚喜。這裡面的關鍵是如何發現莊家已把籌碼鎖定。

一般具備了下述特徵之一就可初步判斷莊家籌碼鎖定，建倉已進入尾聲。其一，放很小的量就能拉出長陽或封死漲停。莊家進場吸貨，經過一段時間收集，如果莊家用很少的資金就能輕鬆地拉出漲停，那就說明莊家籌碼收集工作已近尾聲，具備了控盤能力，可以隨心所欲地控制盤面。

其二，K線走勢我行我素，不理會大盤而走出獨立行情。有的股票，大盤漲它不漲，大盤跌它不跌。這種情況通常表明大部分籌碼已落入莊家囊中：當大勢向下，有浮籌砸盤，莊家便把籌碼托住，封死下跌空間，以防廉價籌碼被人搶了去；大勢向上或企穩，有遊資搶盤，但莊家由於種種原因此時仍不想發動行情，於是便有兇狠的砸盤出現，封住股價的上漲空間，不讓短線熱錢打亂炒作計劃。股票的K線形態就呈橫向盤整，或沿均線小幅振蕩盤升。

其三，K線走勢起伏不定，而分時走勢圖劇烈振蕩，成交量極度萎縮。莊家到了收集末期，為了洗掉短線獲利盤，消磨散戶持股信心，便用少量籌碼做圖。從日K線上看，股價起伏不定，一會兒到了浪尖，一會兒到了谷底，但就是總沖不破箱頂也跌不破箱底。而當日分時走勢圖上卻是大幅振蕩。委買、委賣之間價格差距非常大，有時相差幾分錢，有時相差幾毛錢，給人莫名其妙、飄忽不定的感覺。成交量也極不規則，有時幾分鐘才成交一筆，有時十幾分鐘才成交一筆，分時走勢圖畫出橫線或豎線，形成矩形，成交量極度萎縮。上檔拋壓極輕，下檔支撐有力，浮動籌碼極少。

其四，遇利空打擊，股價不跌反漲，或當天雖有小幅無量回調，但第二天便收出大陽，股價迅速恢復到原來的價位。突發性利空襲來，莊家措手不及，散戶籌碼可以拋了就跑，而莊家卻只能兜著。於是盤面可以看到利空襲來當日，開盤後拋盤很多而接盤更多，不久拋盤減少，股價企穩。由於害怕散戶撿到便宜籌碼，第二日股價又被莊家早早地拉升到原位。

短線高手操作策略：高度關注變盤徵兆。

如圖27、圖28就是600150在2007年5月30日的走勢，完全獨立於大盤，說明籌碼高度鎖定。

抓住超強勢橫盤的黑馬股

股票市場中最考驗投資者持股耐心的走勢，非盤整莫屬。然而，底部盤整的時間越長，往往後市的突破潛能越大。下面分別介紹如何在牛市、熊市中發現橫盤的一些強勢股。

（一）熊市中尋找強勢橫盤的黑馬股

蕭條的熊市雖然是大家都不願意遇到的，但是，綿綿陰跌的股市中卻孕育著未來的升機——捕捉黑馬股。

一般來說，那些在創出新高後以數月橫盤來代替下跌的個股，往往會成為未來的黑馬股。此時盤面見小陰小陽線，漲時放量，跌時縮量，但總的趨勢是成交量趨於萎縮。這是因為浮籌受到清洗而日益減少，也正因為這樣，股價重心也隨之趨於上移，日K線的實體也越來越短，顯示波動區間日益收窄。

圖6-4為國電電力（600795）的日K線圖，該股在2013年處於橫盤走勢，隨後該股強勁攀升，股價很快翻番，這說明主力強力控盤，以反覆的橫盤來抵抗大盤的調整。

操作策略：

在大盤低迷時，已創新高的長期橫盤（一般在3個月以上）的強勢股，在其浮出水面時，投資者可精心選擇後逐步加倉，堅持持有以迎接大行情的到來。橫盤期間投資者應耐心持有該股，因為莊家控盤在以時間換空間，等待最佳的拉升時機。

（二）牛市中尋找強勢橫盤的黑馬股

牛市中，各個板塊此起彼伏，輪番表現。其中有一類個股創出新高後卻原地做橫盤整理，以消磨跟風者的耐心。這類股票值得投資者關注，因為它們往往會成為後市最具爆發力的黑馬股。

如圖6-5所示，西部資源（600139）屬有色金屬板塊，2013年9月12日創出新高後處於橫盤整理，其間經歷了長達半年時間的震盪考驗，後市果然發力上攻。

操作策略：

在橫盤後期，量能萎縮時可逐步介入，或在放量拉出陽線開始突破後短線跟進。

需要注意的是，隨著大盤越漲越高，個股的介入點越來越不好把握，股民很容易追高被套。此時尋找長時間橫盤的個股仍是非常安全有效的方法，因為對莊家來說，箭在弦上，不得不發。只是要注意，對盈利預期值不可太高，並且持股時間要短。如圖6-6所示。

（三）長期橫盤的新股、次新股是特大機遇

無論是熊市還是牛市，都會有一些新股、次新股，要麼開始就低調橫盤，要麼上市拉升一兩天便甘於沉寂，進行長期的橫盤整理。這樣的新股和次新股比老股更有投資機會。因為新股橫盤時的成本相當於莊家成本，莊家還沒有獲利。如果此時買入這樣的股票，相當於擁有與莊家一樣的成本，能夠與莊共舞。

如圖6-7所示，躍嶺股份（002725）於2014年1月29日上市，連續拉出幾個漲停板後進行了震盪整理。此段時間，莊家既吸足了貨，又消磨了跟莊者的信心。該股整理了將近半年時間，隨後掀起了一波凌厲的升勢。

操作策略：

對於有潛質的新股、次新股，市場期望值高，卻遭莊家冷落，則按「逆向思維」，應多加關注，在成交量萎縮橫盤時介入。

逼近前高需謹慎

股價從下跌到上升，運行逼近前期高點呈U型、V型，前期放出巨大成交量時所形成的價格，聚集了大量的套牢盤，是一個重要的阻力位，沒有強大的買入力量，一般股價不會輕易越過，這時買入要謹慎。

股價逼近前期高點，如果能突破，一般有四種情況：一是先放量突破過頭，然後回落確認、再次拉升；二是股價運行距前期高點還有一段距離的時候就回落調整，然後突破過頭；三是在前期高點附近做杯形整理，然後突破過頭；四是在頸線位盤整，不斷向上試盤，然後突破過頭。

什麼樣的股票容易突破前期高點呢？

• 前期高點形成時成交量小，時間短，主力沒有出貨或套牢盤少；

• 下跌過程中成交量萎縮；

• 股價從底部反彈時量能充足，走勢強勁；

• 股價反彈到前期高點時，距前期高點時間長，消化了套牢盤；

• 在前期高點附近走勢輕鬆，拋壓不大，不需要很多的成交量。

若與之相反，則股價逼近前期高點時如果不能有效突破前期高點，一般都要回落形成M頭部，必須堅決離開。

短線高手操作策略：只選擇有效突破形態的個股買入。

圖48、圖49兩圖就是000540在2009年2月和002166在2008年1月的走勢實例。

關於資金管理

我們可以給你講無數個故事，故事中的天才交易者因為一二筆糟糕的交易而破產。

這種事情在職業生涯的早期也發生過，我認為，交易中是輸還是贏，關鍵原因不在於進場方法，而在於其資金管理技術。

所謂的「資金管理」，我們認為其含義是：儘量保證虧損和資金曲線的回撒的絕對最小化，並製造儘可能多的機會去贏利。

資金管理對每個投資者都是十分重要的，對於短線交易者來說，尤其重要。

和長線趨勢跟蹤者不同，短線交易者很少會通過一筆交易賺到大錢。

因此，與趨勢跟蹤者要忍受巨大的資金回撤以換取全壘打不同，短線交易者要想生存，就必須把虧損限制在最小。如果把每筆交易的虧損都能控制在最小，你將有80%的勝算。

無論你使用何種短線交易方法，以下的規則都將確保你的成功：

1、一次性建倉！這意味著如果你計劃中的持倉不只是1手，那就一次性把倉位建好，不要在獲利的交易中繼續加倉。

2、把初始保護性止損單放在最近低點之下或者最高點之上一二個價位處（市場應該不會再回來測試這個事先定義好的支撐點、阻力點或「風險點」）。什麼時候退出，交易者可以根據個人的主觀判斷來決定。但是這個初始保護性止損的位置，可不是主觀的。

3、當市場朝著你預期的方向移動時，要平掉一些倉位。通過平掉一些倉位，可以減少風險，並鎖住一部分利潤。如果你是個初學者，只交易一隻個股，可以通過下限價單並移動止損點的方式來保護利潤。

4、這點很重要-如果市場朝著你預期的方向爆炸性的上漲或者下跌，則全部平倉。這很可能是最後的高潮！

一個大幅度的上漲或者下跌會使K線變得很長，這主要是由市場中反應遲鈍的交易者（情緒化的遲到者）引發的。如果最後這批人都進場了，那就沒人再來了，價格也失去了繼續上漲或者下跌的動力。

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