【盤面分析】
海外市場在降息預期臨近後，出現了一波浩浩蕩蕩地上漲走勢，隨後美聯儲再度發言偏鷹派，導致美股有所回落，出現了高潮後的冷靜期，但是外圍趨勢仍然向上。A股市場仍然是探底的節奏，這一點騎牛看熊反覆提到過很多次，只是你能否看懂而已，北證50出現明顯的大起大落，這是短線資金來回倒手出現的資金分流現象。目前指數雖然處在相對低位，弱勢格局較為明顯，調整周期尚未結束，依然要等待探底結束後的反彈機會。
騎牛看熊發現2023 年非均衡式的復甦態勢，預計2024 年消費板塊將延續。高端化趨勢在出遊、零售等相關的領域繼續明顯，成本效益將備受關注，並將成為盈利增長的主要支持。大消費板塊重倉比例下降至歷史低位，超配比例持續下降，大消費板塊基金重倉配置水平依然較高，23Q2 重倉持股市值占重倉持股總市值的比例為20.35%（環比-3.01pcts），超配比例為5.51%（環比-1.50pcts）。
三大指數集體低開，兩市紅盤個股千餘只，題材板塊方面水產品、預製菜、鋰礦等概念表現較強，網際網路、信息安全、雲遊戲等板塊表現較差。充電樁板塊活躍，北巴傳媒2連板，摩恩電氣漲停，雲內動力、泰永長征等紛紛跟漲，首屆「中國汽車充換電生態大會定於12月19日-21日在杭州富陽召開，圍繞「充換電基礎設施建設」「充電樁下鄉」「高品質充電服務」「換電模式」「海外出口」「車網互動」等方面進行深入交流。算力租賃板塊探底回升，中富通20CM漲停，鴻博股份漲近10%，思特奇、高新發展等漲幅靠前，正如用水離不開供水服務，用電離不開電力服務一樣，推動算力產業發展，也需要加快構建一體化算力服務體系。
鋰礦板塊異動拉升，川能動力漲停，西藏礦業領漲，融捷股份、中礦資源等紛紛跟漲，目前江西多數碳酸鋰生產商在生產和銷售兩端都按下「暫停鍵」，由於鋰雲母提鋰本身成本較高，已經擊穿不少以外采鋰礦為主的鋰鹽公司的成本線，眼下各企業均有大幅減產。彩票概念異動拉升，東港股份漲停，金陵體育、中體產業等紛紛沖高，財政部數據顯示，今年1至10月累計，全國共銷售彩票4758.76億元，同比增加1649.16億元，增長53.0%。減肥藥概念局部異動，常山藥業大漲17%，博瑞醫藥、翰宇藥業等紛紛跟漲，瑞士製藥巨頭羅氏同意以27億美元收購減肥藥開發商Carmot Therapeutics，候選藥物CT-388效果與禮來的糖尿病藥物Mounjaro和減重藥Zepbound相同。
氫能源板塊逆勢活躍 ，四川金頂、華培動力等多股跟漲，日前中國燃料電池汽車大會成功舉行，倡議提出「政策引領、場景先行、創新驅動、協同聚力」等四點內容，更好推動氫能高速戰略實施。智能駕駛概念股局部反彈，興民智通直線拉升漲停，日盈電子漲超5%，威帝股份、高鴻股份等紛紛跟漲，日前交通運輸部辦公廳印發《自動駕駛汽車運輸安全服務指南（試行）》。食品、乳業、預製菜等消費股持續走高，惠發食品8連板，西部牧業20cm漲停，陽光乳業、一鳴食品等多股封板，良品鋪子、黑芝麻等多股漲超5%，大消費板塊出現明顯的抗跌行情。
大盤：
創業板：
【大盤預判】
上證指數周二低開低走，盤中一度跌逾1%，多次盤中跌破3000點，出現了明顯的弱勢行情。主力資金並未在3000點跌破後快速出手，券商股出現了護盤現象，但並未真正意義上的拉升，這就導致了反彈力度太弱，也說明調整還沒有結束，要小心指數可能會進一步下跌。大盤藍籌股走勢相對較弱，接下來注意上證指數能否在2980點之上穩住。
創業板指數周二盤中一度跌逾1%，在跌破1900點後繼續向下，完全沒有任何關口支撐的作用。北證50板塊全線上漲，沒有一隻個股下跌，而中小創板塊出現了補跌跡象，非常明顯的蹺蹺板效應。A股市場大消費板塊相對抗跌，出現了明顯的領漲格局，但是仔細看旅遊、酒店、白酒等板塊依然還是下跌之中，預製菜、豬肉、水產品等板塊表現較強。接下來注意創業板指數能否在1870點之上穩住。
【淘金計劃】
目前A股整體估值水平與其他市場相比均展現出較高的配置性價比，險資配置權益意願正逐漸增強，機構資金也在不斷加大投資比例，部分新興產業、優質企業的發展前景和投資機會依然可觀。目前市場偏向於三條主線的投資機會：一是低估值、高股息的穩定經營公司；二是新技術、新產業、新材料等充滿『想像力』的朝陽產業，比如AI、智能駕駛、衛星通信、氫能源等；三是優質成長公司，受益於產業變遷、市場規模放量的企業，包括但不限於進口替代和出口放量等領域。
題材板塊中的預製菜、種業、鋰礦等概念是資金凈流入的主要參與板塊，華為算力、網際網路、信息安全等概念資金凈流出相對較大。騎牛看熊發現通知提出挖掘預製菜市場潛力，加快推進預製菜基地建設，預製菜公司關注度或提升，龍頭公司有望加快擴張。短期布局悲觀預期修復標的，中期伴隨消費意願恢復、中小餐飲景氣回升，布局宴席、連鎖餐飲等B 端渠道占優公司。
政策發力，消費板塊拐點漸明，外需持續走弱，內需對經濟拉動作用凸顯，近期國家密集出台政策提振經濟。在經濟前景不明朗和存量資金博弈交織背景下，市場傾向於炒作短期熱門板塊或者具備安全邊際的板塊，「坡長雪厚」的消費藍籌遭遇殺估值。
隨著國內市場競爭的越發激烈以及需求增速進入平穩期，開拓海外市場正成為越來越多企業探索的發展新路徑。龍頭公司以跨境電商或線下代理商合作方式，依託國內優質供應鏈輸出高性價比產品，並通過後續營銷運營塑造品牌力。
從中長期來看，促進農村消費和拓展新型消費有利於突破擴大消費的瓶頸，實現消費規模不斷擴容和轉型升級。一方面，鄉村振興戰略實施的背景下，農村市場潛力巨大，或為擴內需、穩增長的重要抓手。另一方面，新型消費是以網際網路、數位技術、人工智慧、區塊鏈等新一代技術的創新和應用為支撐而形成的一系列消費新業態、新模式、新場景和新服務。