我們在投資的過程中，最容易迷茫和煩悶的就是看不淸未來市場大方向的時候。為什麼散戶投資者會在短線的追漲殺跌中慢慢消磨意志，判斷力和執行力會逐漸衰退，以至於最後被市場拋棄和遺忘？筆者看來，其中一個重要原因就是他們看不淸大格局，摸不透當前和未來處於大周期的哪一個階段。這些投資者輸就輸在「只見樹木不見森林」，只關注到大盤和個股一時的波動，而看不到市場總體的運行規律和格局。試問一下，如果能判斷出當前正處於新牛市的初期，那麼，眼下再多的折騰又算得了什麼呢？

當回頭看時，這些折騰也僅僅是小浪花而已。如果嗅到了牛市最瘋狂時可能隱含的風險氣味，那麼面對「最後的晚餐」時，你是否會多一分淡然，少一分冒險呢？答案是肯定的。這並不是要我們精準地去預測底部和頂部，市場上沒有神仙。但是，要想成為笑到最後的贏家，就必須要學會抓大機率的事件。說白了，我們無法預測到最低點和最高點，但是，我們能把握住底部區域的機會和迴避頂部區域的風險，這就足矣。主力由於操作的都是巨量資金，其一進一出都能對市場造成或大或小的影響。因此，投資者要想在市場的多空博弈中贏得主動，就必須先人一步。而想要做到「嗅覺」靈敏，本質上來說就要把握住市場的大趨勢、大方向和大格局。

了解主力的意圖

主力最需要的就是投資者去關注他，這樣他所做的所有動作才會有意義，如果沒人注意和沒有跟風，那麼他的股票就不可能換手，紙上富貴終究換不到真金白銀。因此，主力總會在市場上不遺餘力地表現，以便更好地獲得市場的認同。以前主力為了吸引人氣跟風，會通過廣播、電視等媒體進行宣傳，通過製造各種氛圍的K線組合來吸引市場。就目前來說，隨著網絡交易的盛行，股票K線圖和漲、跌停板已經成為主力與市場溝通的主要方式。

事實上，主力也希望中途不斷有人換手，以提高市場參與者的平均持倉成本，從而達到股性活躍好進出、高成本持股者能穩定股價的作用，所以，主力並非一味地拒絕散戶跟風。當投資者在到處尋找莊股時，主力往往也在積極運作，希望市場其他投資者能夠關注他的股票，能夠及時跟進。

通過盤中買賣雙方的交易記錄，我們從中可以得到以下四種信息：

（1）市場本身的交易信息，比如盤面上顯示的開盤價和收盤價，大家都能看得到；

（2）主力想要告訴人們的真實信息，比如股票異常跳空高開，是主力想告訴人們股票要漲；

（3）主力想要告訴人們的虛假信息，比如股票正放量上沖，但該成交量是主力對敲而成的；

（4）主力不想告訴人們的信息，比如不想告訴人們股票高開放量之後，見勢不好就會下跌。

因此，投資者在看盤的時候，一定要弄清楚什麼是真信息，什麼是假信息。所謂假信息，往往就是那些主力不想告訴給你的信息，也就是股價即將運動的實際方向。

股票有無莊家入駐，從哪些指標上可以看出來？

1、龍虎榜看遊資

股票的波動方向，由大資金來決定。那麼，我們怎麼看一家上市公司的主力？一家公司上市之前，會有原始股東，也會有機構的戰略配售。待上市之後，原始的限售股東有解禁期，不能一上市就跑光了，所以新股剛上市不久，純粹是炒籌碼博弈。

新股上市基本都會連續一字板，等到哪天開板了，中籤的投資者就會賣掉手中的股票，流通股經過一通換手，就會轉移至市場上其他的投資者，一部分就會落入到有實力的短線遊資手上，結合市場熱點來封板。因此，新股上市的幾個月內，遊資是主要的主力，我們從龍虎榜就可以看出來有無遊資進入股票。

2、限售股解禁看拉升動力

新股上市都會給予溢價，隨著市場投資者回歸理性，股票的基本面決定了股價走勢，有些股票上市幾年依然能屢創新高，但大部分是，上市後炒作一番，然後是進入長期的下降通道。因為A股的一個實情是，有些企業上市的目標是巨額的溢價，為了能以更高的價格套現。所以，臨近解禁期，會有些待解禁的資金蠢蠢欲動，想辦法把股價拉起來。我們可從炒股軟體的F10裡面查詢「限售流通」情況。

3、股東戶數變動看籌碼集中度

新股上市三年後，就可以達到全流通狀態，定增的限售股除外。如果有莊家要進入一隻股票，必然要收集籌碼，在籌碼集中的過程，股東戶數會降低，因為莊家即使分了很多帳戶來吸籌，還是會遠遠低於散戶的帳戶數量。我們可以在F10裡面查看「股東戶數變動」，股東戶數連續幾個季度都在減少的個股，就要密切跟蹤了。如下圖的個股，籌碼集中區域，就是股東戶數一直在減少的區域，近期結合熱點直接啟動第一波主升浪。

4、技術圖形和籌碼指標看莊家動作

大部分老股票都有牛熊周期，牛市就是主升浪階段，熊市就是漫長的築底階段。在熊市的築底階段，就是莊家介入的時機，莊家需要衡量兩個方面，第一，上市公司未來是否有預期改善的利好，比如業績好轉、優質資產注入等；第二，股價是否跌出了足夠的空間。有底部的吸籌空間、未來也有利好的股票，莊家操盤的成功率更高。莊家吸籌，在技術圖形上會留下痕跡，這個痕跡就是底部放量。因為資金體量大，在買入時就會使得成交量放大，本來一天就幾百上千萬的成交金額，突然增大到幾千萬以上，肯定是由大資金買入導致的。

除了底部吸籌留下的底部放量之外，還要結合籌碼指標，收集籌碼是一個過程，尤其是在一隻不活躍的股票上，則需要有足夠的耐心來收集籌碼，直到籌碼指標顯示籌碼集中度比較高，才表明莊家完成了收集籌碼的動作，等待拉升即可。如下圖的個股，在底部放量吸籌，然後經過了大半年時間的磨底震倉，直到籌碼集中在莊家手上，隨後就逐步抬高股價，利用利好消息啟動主升浪，最後就是高位出貨。

莊家出貨的騙術

一、尾市拉高，真出假進

主力利用收盤前幾分鐘用幾筆大單放量拉升，刻意做出股價即將再漲的跡象。

此現象在周五時最為常見，主力把圖形做好，吸引股評免費推薦，騙投資者以為主力拉升在即，周一開市，大膽跟進。

此類操盤手法證明主力實力較弱， 資金不充裕，只敢打游擊戰，不敢正面進攻。尾市拉高，投資者連打單進去的時間都沒有，主力圖的就是這個。

二、相對高位，高換手率

股價在相對的高位股價上漲同時，出現了超過10%的換手率。

這種突破，十有八九是假突破，既然在高位，那麼主力獲利基豐，為何突破會有這麼大的換手，這個量是哪裡來的?

很明顯，這是短線跟風盤掃貨以及主力邊拉邊派共同造成的結果，表明了籌碼的鎖定程度已不高了。

三、巨量漲停，偷偷出貨

主力發力把股價拉到漲停板上，然後在漲停價上封幾十萬的買單。

這種情況下，由於買單封得不大，於是全國各地的短線跟風盤蜂踴而來，你一千股，我一千股，會有一兩百的跟風盤，然後主力就把自己的買單逐步撤單，在漲停板上偷偷的出貨。

當下面買盤漸少時，主力又封上幾十萬的買單，再次吸引最後的一批跟風盤追漲，然後又撤單，再次派發。因此放巨量漲停，十之八九是出貨。

四、盤口異動，引人接盤

主力在盤中突然用一筆大單把股價砸低5%，然後立刻又復原。

低位買進的人以為揀了便宜，沒有買進的則以為值得去撿這個便宜，所以積極在剛才那個低價位上掛單。

然後主力再次往下砸，甚至砸得更低，把所有下檔買盤都打掉，從而達到「皆大歡喜」的結局：散戶以為撿了便宜很開心，主力則為出了一大批籌碼而高興。

這是主力打壓出貨的手法的變異。

五、盤口委託，製造假象

在證券分析系統中的五個委買委賣的盤口，主力最喜歡在此表演，當五個委買單都是三位數的大買單，而委賣盤則是兩位數的小賣單時，一般人都會以為主力要往上拉升了。

這就是主力要達到的目的：引導投資者去掃貨。

主力若想出貨，掛單中雖然買盤大於賣盤，但小單拉升後，大單就會出來砸跟風盤。隨後買盤掛單的不斷後撒，賣一、賣二小單會不斷增加，且一被吃掉又迅速補上，等跟風一足大單就砸，這其實就是主力在偷偷出貨的表現。

攻擊莊家的弱點

莊家坐莊資金成本大,經不起長時間消耗,一旦資金短缺,只能平倉或減倉出局,所以莊家也不是萬能的,對於散戶而言,要研究莊家操作中的技術弱點,找到其致命點,從而在跟莊過程中獲得好的收益。

（一）中途上轎享其成法

莊家的操盤是一場曠日持久的戰爭。在這個過程中，如果散戶盲目地過早跟進，則要經歷長時間的震倉和洗盤的折磨。莊家不會容忍散戶的成本與其相同或者更低，一定會施盡手段，在股價走勢控制上，在消息發布上，想方設法逼走跟風盤。過早跟進的散戶，隨著莊家不斷地折騰，信心和耐心會慢慢地失去，最後不堪忍受而出局。所以，散戶要把握好介入的時機，才能使莊家的手段派不上用場，而這個位置大致在拉升20%~30%時，此時跟進會令莊家無可奈何。這是因為，此位置剛好是莊家拉出成本區，剛有贏利的時候，欲罷不能。莊家此時若再打壓洗盤，不僅逼不走散戶，反而容易讓更多的人上轎。因此，莊家只能對少量的跟風盤充耳不聞，繼續拉升。這個位置可謂莊家的薄弱環節，跟進之後可以坐享其成，直接進入拉升期，短時間內獲利，而不必過多地擔憂。

實戰中，要能正確地判斷莊家洗盤何時結束進入拉升期，確實不易。最好的做法是等待莊股洗盤結束，開始拉升並進入上升階段再介入，則會萬無一失。此方法的優點是容易轉嫁風險，效率較高，能直接進入拉升期，短時間內獲利；缺點是贏利少，並且比較被動，如遇到弱莊會發生棄莊情況，風險很大。又由於盈利空間不大，及時判斷莊家出貨也很關鍵。

（二）調整時機撿錢法

莊股在某一階段，由於外力的原因，難以承受市場的拋壓，被迫調整，這時候的莊家非常虛弱，是散戶趁機撿錢的好機會。被迫調整的情形，根據外力因素可分為兩種：

（1）獲利盤的拋壓過重

由於前面洗盤的功課做得不足，或者莊家拉升過快，當股價拉升到一定的位置後，產生了大量的獲利盤，若此時沒有明顯的利好消息配合，市場對前期看好的預期會下降，獲利盤就會產生落袋為安的衝動，這時莊家難以全盤照收，只好被動調整。

（2）大盤調整，莊股被迫調整

莊家坐莊並非事事順意，一旦準備拉升時遇到大盤的大幅調整，股價順勢回調，這個時候他也只能興嘆「人算不如天算」了。這個時候一般會顯示價跌量縮的走勢，莊家的攻勢受阻，如果散戶藉機衝進去，莊家也只能眼巴巴地看著而毫無辦法。

當大盤調整的時間較長，調整幅度較大，莊家一般都是順勢而為，多以護盤為主。因為，在弱勢中逆勢拉升，不但聚集不了往上的人氣，反倒會幫了散戶，所以在這種情況下莊家一般都會順應潮流。一旦大盤迴暖，這類個股必率先啟動，走出一波好行情。在大跌之時，介入被迫回調的莊股，是贏利的好時機。

股戰是綜合實力的較量，要善於掌握股戰中的主動權

說起炒票人們經常會說自己是「技術派」，某某人是「基本面派」

象這種把同一個問題割裂開來看的人還有很多，包括許多分析師（我曾經問過幾個分析師為什麼這樣看？，他們說教科書就是這樣講的）。

其實這也是一個錯誤的觀點，「基本面派」它研究的是上市公司和大的政經環境，「技術派」它研究的是股票的量、價、時、空，角度不同而已。

上市公司和股票互為表現形式，互為因果關係。實戰經驗豐富的股民都知道，莊家做票時從來都是基本面要利用，技術面也要利用。有時是交替利用，有時是綜合利用。所以經驗豐富的股民不論是從基本面還是技術面都能發現莊家的蛛絲螞跡。更多的時候是綜合分析，綜合利用。要做好綜合利用，就需股民的綜合實力。而且從實戰的角度來看，真正的較量的是綜合實力。我以前經常跟一位朋友下橡棋，從交手的情況來看我經常[在盤面上占儘先機，殺得對方落花流水。按理說我的棋力比他高點，那麼我的勝率就該高吧？

其實不然，下十盤棋經常都是7：3的結局，他7勝3負。剛開始我很不服輸，還笑對方靠磨時間取勝，為什麼呢？一般是布局階段我略占優。中盤階段，我的殺伐套路多、攻擊變化靈活，他防守嚴密，略為被動。這一階段我一般會多吃掉對方一子，占多子之利。殘局階段，對方優勢明顯，防守嚴密，反守為攻，常有殺著。行棋特慢、步步相連沒有漏洞。而我行棋浮燥，漏洞較多優勢轉弱勢，大都在這一階段。後來細細一想，也服輸。對方行棋慢，但符合規則。他的棋看似平淡，然而絲絲相連、環環相扣。平靜的心態，保證了他不出大的錯招，使對手沒有地方下刀，你連下刀的機會都沒怎麼可能贏他？我輸就輸在綜合實力不如他。這已是很多年以前的事了，但我常用這件事提醒自己。股市中的輸贏靠的就是一個人的綜合實力，沒有什麼投機取巧的方法。

綜合實力的提升，需要搞好四方面的能力：

a、提高自己用科學的新視野、新觀念、認識問題的能力。

b、要總結一套符合自己情況的戰法。

c、解決好自身的素養問題。

d、股市中很多東西是不能簡單量化，用科技手段去分析的，它需要我們人的管理藝術。

在股戰中還需注意的一個問題就是要善於掌握股戰中的主動權。

這一點非常重要，所以在這裡特別提醒，在很多情況下主動權易手就預示著勝負已經易手，對於高手來說結局已出來了。下過象棋、圍棋的人對這一點體會可能深一點。對於炒股的人，要切記「寧可不賺錢，或者少輸點錢，決不放棄主動權」。實戰中，大批股民總是有意識無意識的放棄了主動權，最終成為深套一族，亦悔之晚已。

至於怎麼去「善於掌握主動權」這裡就不多說了，各人的理解也不一樣。

聲明：

本文僅供參考，不構成操作建議，風險自負；股市有風險，投資需謹慎。

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