造成2023年A股承壓的基本面與流動性因素得以緩解，2024年經濟回暖的積段因素在增加，目前的A股市場估值低位、市場下跌空間有限，現在已經是跨年行情的前序。2024年指數以估值修復的震盪格局為主，結構性行情更精彩，資金輪動將由「小盤--價值--成長」逐步切換。在經濟回暖的背景下，機構普遍預計2024 年結構上科技和消費或是拉動A 股盈利增長的主要驅動力，有望迎來階段性機會。
A股市場AI賽道個股走勢有所分化，但「多模態」AI板塊持續走高，本輪AI板塊行情的熱潮似乎衝勁未減，應用端場景更是加速落地。這次的AI行情的爆發得益於谷歌新一代「多模態」大模型的出色表現，從海外映射至A股並點燃這輪行情。騎牛看熊認為12月份確定性比較強的板塊註定有AI板塊，這與外圍市場的炒作，以及消息面的突破有關，再加上半導體、晶片等行業庫存見底，這個位置科技板塊有所拉升也是情理之中的事情。
電子行業在23Q3行至去庫尾聲，漸進開啟補庫周期，展望2024年，電子板塊營收有望受益低基數效應而實現同環比增長，信心逐漸回歸，AI技術與產品創新共振、國產替代公司有望表現突出。騎牛看熊看好電子行業夯實周期底部後，在溫和復甦態勢中的結構性主線機會，上游國產替代持續，關注訂單釋放及擴產節奏。4季度乃至明年1季度將會是換機潮的一個加速期，要注意市場的新契機。
隨著網際網路的不斷發展，5G、大數據、物聯網、雲計算等新一代信息技術的深入應用，數據安全的重要性將進一步凸顯，市場規模不斷擴大，後續在國家政策推動以及新技術融合發展之下，預計國內數據網絡安全的市場規模在2025年達到3426億元，2020-2025年復合增長率達到14.7%，增速遠高於全球平均水平。騎牛看熊認為近期網際網路行業躁動明顯，主要還是數據要素、工業新型技術等產業鏈的表現優異，這也帶動了近期科技板塊的異動，可以關注後續政策面的相關利好，是否能夠帶動新一輪的反彈行情。
2023年歐拉系目標是新增市場份額超過35%，成為國內新增市場份額第一，目前歐拉2023年裝機量上已經完成既定目標，同時歐拉商業新增份額再創新高。若後續信創驅動下華為伺服器放量，歐拉作為華為體系內伺服器作業系統有望受益。騎牛看熊認為隨著國產作業系統公司加速布局大模型產品和技術研發，加強產業內合作，國產作業系統滲透率有望持續提升，生態有望逐步壯大，廠商有望迎風起。
上證指數始終未能強勢站穩3000點，仍然還是上下搖擺的態勢，上攻給人信心，下跌讓人難受，不過指數給人感覺是變化不大，但是個股起伏確實天差萬別。從目前的局勢來看，房地產、金融、藍籌板塊是主力資金的護盤方向，也是年底政策面容易出利好的板塊，只不過持續性不強，等你發現的時候基本已經「漲完了」。目前底部區間還會夯實，可以關注探底後的投資機會，這裡需要耐心和信心。
創業板指數仍然還是處於探底階段，並沒有明顯的企穩跡象，這個位置還是要小心高位股和強勢股的補跌效應。本周部分資金重回大消費和醫藥板塊，也說明機構資金開始出現了避險情緒，12月份難有大行情出現，這裡也不用過多去考慮降准、降息的利好消息，即使有也難以帶動A股向上。這個位置在築底後，依然要重點關注創業板指數能否率先反彈拉升，走出一波新的拉升行情。