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作者 | 王迪
11月6日下午，萬科與境內外金融機構舉行三季度業績說明會，交流萬科經營情況，並回應近期萬科二級市場債券價格波動事宜。深圳市國資委主任王勇健，黨委委員、二級巡視員葉新明，深圳地鐵董事長辛傑等共同出席，為萬科站台。此外，萬科董事會主席郁亮、總裁祝九勝、公司副總裁兼財務負責人韓慧華一同出席會議。
在會上，深圳市國資委表示充分認可和信任萬科團隊的專業性，萬科長期堅持穩健的經營策略和財務政策，具備足夠的安全性，並未出現傳言所說的財務風險、管理風險。如有需要或遭遇極端情況，深圳市國資委有充分信心、足夠的資金資源和工具，通過項目合作、優化股權投資結構、債券認購、協調金融機構融資等一切可能的市場化、法治化手段幫助萬科積極應對。
此外，面對複雜的國際形勢和資本市場可能出現的非理性行為，深圳市國資委不但表態支持，還提出了具體支持措施：在堅持市場化、法治化的原則下，運用一切可能手段和途徑與萬科共同應對可能風險，包括但不限於通過受讓、合作開發等方式加快推進萬科大型城市更新項目開發建設；通過協同、合作等方式，提高萬科持有的各類投資性房地產的流動性；配合萬科優化長期股權投資結構；積極組織市屬國有企業市場化方式參與債券認購等工作；積極協調各類金融機構加大對萬科融資的支持力度。
深圳地鐵也表示，將堅定與萬科站在一起，已準備好豐富「工具箱」給予支持。深圳市國資委強調，國資國企有實力、也有能力支持萬科防範和應對各類風險。
有消息稱，此次會議有超過150家境內外主要金融機構、資金方參會。受此消息影響，萬科多隻境內債券午後延續上漲態勢。據Wind數據，「20萬科08」上漲8.24%，「20萬科06」上漲5.56%，另外，「20萬科04」、「21萬科02」均小幅上漲。
此前，萬科多隻債券價格突然異動，部分債券的收益率升至50%左右，最高接近60%。由於債券收益率與債券價格成反比，從而引發萬科償付能力是否出現問題、「即將暴雷」的猜測。
10月31日，針對近期債券出現波動的情況，萬科在投資者交流的互動易平台上回復，公司基本面沒有出現任何問題，債券異動主要是市場情緒波動所致。同時境外市場出現有關公司的不實猜測，導致公司美元債價格在上周尾出現大幅波動。
「目前公司財務穩健，各項資金排布和還款安排都在有序進行中，公司已連續14年保持經營性現金流為正，1-9月覆蓋新項目地價支出後仍然保持為正。公司會密切關注市場變化，積極加強與債券投資人的溝通，協助投資人更好地了解公司財務與經營情況，引導市場價格回歸合理水平。」萬科如此表示。
現金流層面，截至三季度末，萬科持有貨幣資金1037億元，對短期債務覆蓋倍數為2.2倍。公司對於境內外債務一定會保障如期兌付，市場完全不需要為此擔心。
融資層面，萬科與主要金融機構保持了長期戰略夥伴關係，融資渠道仍然暢通。今年1-10月，萬科新增融資金額超過850億，其中境內新增融資平均利率僅3.64%。
萬科管理層強調，萬科一直保持常態化的日周月季滾動現金流管理和壓力測試，對資金情況實時可知可視可控，通過前置預案，確保公司安全。更重要的是，萬科追求的「安全」，不僅是流動性的底線安全，而是兼顧發展的安全。過去14年，萬科經營性現金流始終保持為正，今年在一、二線城市新補充39個優質項目的情況下，萬科依然實現了正向經營性現金流。