「全面註冊制第一案」為加強股市監管開了個好頭

原標題：「全面註冊制第一案」為加強股市監管開了個好頭

伴隨著A股市場進入全面註冊制時代，加強股市監管也成了市場關注的一個焦點話題。為此，今年2月24日，證監會表示，下一步，將深入貫徹落實中辦、國辦《關於依法從嚴打擊證券違法活動的意見》和國務院《關於進一步提高上市公司質量的意見》，會同司法機關加大對欺詐發行、違規信披、操縱市場、內幕交易等犯罪的打擊力度，構建行政執法、民事追償、刑事懲戒相互銜接的立體追責體系。

就「加大對欺詐發行、違規信披、操縱市場、內幕交易等犯罪的打擊力度」來說，市場並不陌生，但這種說法更多也只是說說而已。因此，在股市進入全面註冊制時代，如何加強股市監管，加大對違法犯罪行為的打擊力度，投資者更希望看到實實在在的內容。

不過，2月23日深夜，奧聯電子發布的《關於收到中國證監會立案告知書和調查通知書的公告》，讓投資者看到了全面註冊制時代管理層加強股市監管的雛形。由於奧聯電子「履歷門」一事發酵在近日，又是實施全面註冊制後證監會立案調查的首家公司，因此，奧聯電子「履歷門」案堪稱是「全面註冊制第一案」。而證監會對奧聯電子「履歷門」案的立案調查也為加強全面註冊制時代的股市監管開了個好頭。

奧聯電子是A股市場最近一個時期的大牛股，從2022年12月12日到2023年2月9日，該股票的漲幅超過了220%。而該股票之所以能夠大幅上漲，原因在於去年12月9日晚該公司的一則《關於全資子公司簽署鈣鈦礦投資合作協議暨設立公司的公告》。奧聯電子披露，全資子公司奧聯投資與胥明軍共同出資設立公司，開展鈣鈦礦光伏電池項目。搭上熱點的奧聯電子股價一飛沖天。

奧聯電子股價的持續大漲引來了深交所的「問詢」，深交所要求該公司對擬開展鈣鈦礦太陽能電池相關業務進行說明。2月13日，奧聯電子回復深交所「問詢函」稱，胥明軍長期從事軍工、科技企業運營管理，專注於鈣鈦礦太陽能電池技術研究製備工藝裝備國產化、自主化和體系化。回復顯示，胥明軍曾就職於杭州眾能、無錫眾能光儲科技有限公司和浙江眾能光儲科技（集團）有限公司，並且指導完成華能清能院550×650mm 鈣鈦礦電池組件中試線工藝設備設計等。

然而，胥明軍的履歷遭到了有關單位的「打假」。華能清能院2月21日澄清稱，與奧聯電子無任何合作協議、技術交流和業務往來，且奧聯電子公告中胥明軍的簡歷嚴重不實。胥明軍未曾受邀到訪華能清能院，也未曾參與該院鈣鈦礦中試線的任何設備調試和工藝研究，不存在「指導華能清能院 550×650mm 鈣鈦礦電池組件中試線效率驗收達標等事實。

而杭州眾能也在2月22日聲明稱，奧聯電子2月13日的關注函回復涉及的胥明軍主要業績內容有誇大或失實。例如，胥明軍入職公司前，550X650mm 鈣鈦礦電池組件中試線工藝設備已完成向客戶發貨，而非奧聯電子提及「由胥明軍指導完成相關設備設計」。

對於有關單位的打假，奧聯電子董秘辦工作人員2月22日在回復函中表示，奧聯電子是不存在造假行為的，他（胥明軍）這邊也沒有問題。「其他（公司）的發言我們不好控制，但是我們可以保證我們是沒有造假沒有問題的。」

胥明軍的履歷到底有沒有造假，這就需要監管部門給出最終的說法。也正因如此，2月23日，證監會及時地介入了此事。這種雷霆般的速度，在之前的監管中是非常罕見的。從過往的經歷來看，能在幾個月立案調查，那就算是迅速的了，一、兩年立案也是常見的。因此，這一次證監會對奧聯電子在信息披露問題上的立案調查為全面註冊制時代的加強股市監管開了一個好頭。而這種及時性不僅有利於加強市場監管，而且對於投資者維權也是有積極意義的。

當然，作為「全面註冊制第一案」也不能只是停留於及時性上，還期待後續的監管工作也能跟上。比如，將胥明軍「履歷門」的真相儘快告知公眾。如果胥明軍的履歷確實造假，那就要及時地依法對奧聯電子發布的虛假信息進行處理。鑒於此事在市場上影響甚大，甚至影響惡劣，因此應從重處罰。

並且基於此事帶給投資者的損失巨大，從奧聯電子公司到胥明軍本人都應賠償投資者損失。除非奧聯電子及胥明軍本人能主動賠償投資者，否則，建議本案中投資者的索賠啟動特別代表人訴訟，由投服中心來代表廣大投資者提起訴訟，以便在最大程度上保護最廣大的投資者利益，讓「全面註冊制第一案」為全面註冊制時代開一個好頭，成為A股市場全面註冊制時代的一個典範。