聲明：本文僅供參考，不構成操作建議；如自行操作，注意倉位控制和風險自負。越是著急，最後越是虧損的越多， 如果你喜歡我的文章，不妨關注筆者公眾號：老鄧侃股（ki36881），更多財經資訊、經驗技巧和操作策略以及獲取莊家主力戰法的盈利模式！

股票投資的精彩之處在於——它不僅使你贏得很精彩，同樣可以使你敗得很精彩。總之，一旦你進入股票投資行業，一旦你以股票炒客為伍，就註定這一生不平淡。

古話說「男怕選錯行，女怕選錯郎」，進入股票，你要謹慎。這是個不容易進更不容易出的奇怪行業。表面上，它不需要你風吹雨淋，低三下四的求人應酬，還多少可以與白領沾點邊，但實際上股票是一個深得沒有底、苦得沒邊的行業，也許你用一生的時間都無法接觸到它的本質。

多少年了，股票就沒有被人愛過。朋友相聚，問你貴幹？憋了半天不敢說你是乾股票的。在當今中國有幾個知道股票，又有幾個真正懂股票，會做股票的更不知道有幾人了。多少人在股票市場贏過錢？即使有過贏錢的機會，轉眼間又都輸個精光！

股票投資的確奇妙，的確殘酷。從本質上說它不過是一種生意而已，但卻決非一般的生意！任何投資都有風險，但風險的降臨都不會象股票那樣來得如此之快，一個房地產項目投資周期可能要3年才知道結果，但股票投資也許只要3天就會讓謎底揭曉，極端的時候只需要幾分鐘你已經死去。就刺激性而言，沒有什麼行業象股票市場，一年之內，會讓你經歷一生的傳奇！也許醫生這個職業可以與股票人相比擬，早上接生一個新生命，下午又送走一個到太平間。天上人間只是瞬間而已。

股票會讓你很極端，贏的時候你會覺得自己是天才，輸的時候你又會感到自己是傻瓜。沒有單的時候很無聊，有單的時候你更著急。總想看透明天，但卻永遠看不透。在這個市場一天，你就一天不能平靜，永遠都在黑夜裡探索，在無助中期盼。股票人是很孤獨的，其痛苦與喜悅無法與人分享。

市場上的數據很多

但總是真真假假，影響判斷

那什麼才是市場真實的東西？

（這個梗不懂的可以略過...）

那我今天就來說說

市場上唯一真實的東西

話說，成交量只能用資金買賣來實現

無法作假，即使有個股放量下跌或上漲

也必須有成交才能做出來

所以成交量，也可以理解為資金作用

不管是

還是

必須有量能的堆積，才能有行情的出現

這是最簡單、最暴力的量能的作用體現

大到指數，小到板塊個股都一樣

比如17年下半年的晶片行情

隨著行情的爆發，指數的走強

量能也跟隨著上漲

So，放量上漲是正解

縮量上漲就是伸手問你要錢

記住：無量無行情

PART1 量能的三種形式

量能所體現得一般就三種形式

第一種形式

正常波動，無大資金關注

所以個股漲跌都有限

從上圖可判定是資金的短炒行情

一個板基本就是想著高位出貨了

因此，通過量能的表現

在這種啟動後的小高位不能去追漲

因為資金關注點不在這

從量能看，長達3個多月沒有資金去關注

這就是無資金無行情

第二種形式

快速放量，籌碼搜集

以大陽線形式突破前期位

陰跌之後的企穩成交量放大

雖然沒有後市主升浪的可觀

但短期的走強有量能支撐

股價爬升至前期平台後

開始放量突破

第三種形式

隨著成交量的萎縮

股價也走低

在2個月的下跌調整後

迎來了再一次爆量

次日依舊是爆量新高K線

這時候，成交量告訴你

即便在第三日的震盪收星中量能和股價平平

但這是資金控盤鎖倉的痕跡

調整無非兩種

而橫盤震盪又是最強的調整

在這種情況下，等待資金暴動的買點即可

日K的量能應用中，還要注意的即使量能見頂

比如天量、階段巨量，都不是好現象

尤其結合股價或者K線，大多是見頂信號

所以前市無量，有量則突破

而上漲過程中出現天量時則是下跌前兆

注意是前兆，需要額外關注

PART2 量能的分時應用

分時量原理上和K線是相同的

就是分時需要增量，才會有新高

比如當個股漲幅較小，在3%-5%以下

量能呈現出的分時增加上漲

那麼一般都還會有異動

也就是賣出可選擇部分倉位高拋

留少部分拼一下，可能會有額外收益

而如果在高位，比如7%左右

再放量，那必須是可以打出漲停的量

否則，多為當日分時高點量

所以很多人在早盤11點之前

尋找漲幅在3%-5%左右的股票

然後根據他們的分時量進行操作

因此這也是日內快速關注資金選股的一種方式

因為量能具有

大到預測後市、確認趨勢

小到選股、買賣點和做T

都是一個不可或缺的指標

成交量買賣絕技

第一種：上行調整後的放量買入法

在上漲途中股價經常會出現「價跌量減」的情況，這是一個讓人糾結的階段，因為我們不知道後面是向下調整還是向上調整。在這樣的情況下我們最好選擇觀望，在調整之後若出現我們說的重新放量上行，那麼我們就可以考慮介入，介入點不妨就放在放量當日。

上圖中的股價處于震盪上行中，我們可以很直觀的看到，股價在上行一段時間後就出現一段調整期，在該調整期內出現了「價跌量減」的現象，之後出現了放量上漲一改之前的調整趨勢，開始了新一輪的上行，我們可以在放量上行當日考慮介入。如上圖，若我們在低位的介入點介入，那麼我們的收益更是不用說了。之後再出現第二次相似的調整，這是給那些還未介入的投資者提供的絕佳機會。它的調整邏輯和前期調整邏輯一樣。

第二種：放巨量後股價繼續上行買入法

在這種方法中有人可能有疑惑，放巨量不是莊家出貨的表現嗎?我們怎麼還要去買入?對的，在股價放出巨量上漲時我們也很難判斷具體該怎麼操作。但是我們這裡說了是放量之後才考慮是否入場。如果放出巨量後股價上漲乏力或是改為下行，那麼巨量可以斷定是莊家出貨。而如果巨量之後股價繼續上行，表明莊家是在利用我們的恐懼心理製造恐慌，只要巨量之後股價依然上行我們就可以放心介入。這一方法雖然有些追高的意味，但是我們不能錯過這個較好的機會。

如上圖，我們發現在上行的過程中該股出現了天量上漲的現象。在這樣的情況下很多投資者會認為天量出現，同時之後又連續幾天的小陰是莊家在出貨的表現，而賣掉手中的股票。其實不然，按照我們的方法，觀察天量之後的股價變化我們可以看到上圖中不是那麼明顯的啟明星形態。同時在天量後的回調中股價並未出現大幅陰跌而是小幅的回調。在此時我們可以選擇「啟明星」形態出現時入場，也可以在天量後的最近一個收陽處入場。但是這一方法一定要待天量後觀察，忌諱天量當天入場。

第三種：放量突破阻力位時入場法

其實這一方法最好理解。放量突破阻力表明在短線交易中多方占據主導地位，短時間內股價將繼續上行。

上圖中股價震盪上行，兩次在幾乎相同的位置股價回調，但之後成交量開始放大，不僅突破了前期壓力平台，還突破了年線的壓力站上年線。之後股價繼續延續震盪上行的趨勢。在這樣的情況下，我們選擇突破阻力作為入場點，是在確認了多空雙方的力量情況下而選擇的策略，比較安全。如上圖，就可以選擇當股價突破年線時入場，那麼我們即便是做短線其收益也是誘人的。

以上三種方法均是考慮了量價關係而使用的買入方法。在實際操作中，除了量價我們還可以結合其他的技術指標及方法提高我們入場的準確率。

「葛氏量價關係八則」

1、量價齊升

量價齊升是指隨著股價不斷上漲，成交量也在不斷放大，兩者走勢表現為協同上漲。葛老的觀點是在股價不斷上行且創出新高的過程中，成交量的不斷放大體現了買盤資金充足，上漲動力強勁，是升勢可靠的信號。因此只要股價累計漲幅不大，股價走勢未表現滯漲，此時量價齊升的形態可以看作後市股價會繼續上漲的標誌。

注意，這裡特彆強調了「股價累計漲幅不大，股價走勢未表現滯漲」。根據我在1.2中所說的內容，在股價上漲過程中，由於股價觸及了部分股民的目標拋售價位，所以賣盤會增多。這裡賣盤是被動增多的，增多多少由股價漲幅決定，股價漲幅又是由於、賣盤力量決定的，所以此時的量價齊升是個好現象。然而賣盤不僅僅會被動增加，還有很多因為看空而主動賣股票的人，當股價進入高位區後滯漲且放量往往是因為多空交鋒激烈，這種時候就不是股價上漲導致賣盤被動增多了，而是看空的人越來越多，這不僅不是買入信號，反而是趨勢即將結束的信號。

2、量價背離

量價背離形態指的是當指數在高位區再度出現一波上漲而創出新高的上漲波段中，成交量卻相對之前的波段縮小，即價創新高、量卻相對縮小的形態。

一般來說當指數出現量價背離的形態即是市場人氣不足，牛市將去，熊市將至的標誌。看到這你可能會有疑惑：「你之前不是說高位區量價齊升是漲勢即將結束的標誌嗎？現在又說高位區量價背離意味著牛市將去，你這不是自己打自己臉嗎？」其實不是的，4.1的量價齊升針對的是個股走勢，反映的是個股中的多空博弈；而此處4.2中的量價背離針對的是指數走勢，反映的是整個市場的交投氛圍。投資情緒就是這裡所說的當指數出現量價背離的形態說明股民們對股市的關注度還有投資熱情都遠不如前，這樣牛市還能持續嗎？

3、價升量減

價升量減指的是股票在一波上漲走勢中，雖然價格不斷攀升，但是成交量確不斷縮小。葛蘭威爾認為這種價升量減形態形態意味著買盤資金入場力度越來越弱，當量能明顯縮小時股價往往會因盈利盤的離場而短期深幅回調，因此個股出現價升量減形態出現後可看空後市。

我認為他說得不對。因為成交就是買賣，買賣是雙方的事，並不是說買盤力量增大成交量就會增大，也不是說成交量減小就意味著買盤力量不足。成交量減小有三種情況，一種是買盤力量減小，一種是賣盤力量減小，還有一種是買賣盤的力量都減弱。只要買盤力量減弱上漲趨勢就很有可能停止，這是葛蘭威爾判斷的依據，但是別忽略了還有一種賣盤力量減小的可能。當大部分股民都認為股價會繼續上漲，那麼就沒什麼人去賣股票，這樣賣股票的人少了，這時候買盤力量依然很大，但成交量依然會減小，因為沒什麼人願意賣給他們。這種時候的價升量減不僅不是趨勢減弱的標誌，反而恰恰是一種極其強勢的上漲信號！

4、高位量價井噴

高位量價井噴形態指的是個股在持續上漲進入高位區後，此時個股開始加速上漲，上漲迅速且角度極為陡峭，在快速上漲時伴有成交量的巨幅放出。這種量價配合關係往往出現在一波上漲趨勢的末期，至於為什麼，請接著往下看。

高位量價井噴和普通的上漲途中放量不一樣，普通的放量是由於多空博弈導致的，因此成交量是緩慢增加的，而高位量價井噴對應的成交量是突然激增的。這是因為高位量價井噴的形態是主力對倒拉升所致，價格急速上漲並伴以量能的巨幅放出，這種量價形態可以有效地引起市場關注，吸引大量跟風盤介入，為主力之後的出貨行為創造了條件。主力通過對倒製造量價井噴的形態就是在為出貨做準備，因此高位量價井噴的形態往往是個股的最後一波上漲。

5、放量滯漲

首先個股是由上漲轉入滯漲的，前期上漲時成交量不大說明前期多方力量強於空方力量，且多空雙方分歧不大。而滯漲說明什麼？滯漲說明多空雙方力量比較接近。放量說明什麼？放量說明多空雙方交鋒激烈，多空雙方分歧大。股價由上漲轉入放量滯漲說明了空方力量的增強，這往往是趨勢結束的信號，接下來多空將進行激烈的交鋒，然後重新產生新趨勢，由於此次放量是空方力量增加導致的，因此空方力量繼續增加導致趨勢變為下跌的可能性更大一些。

6、二次探底縮量

顧名思義，二次探底指的是股價在處於低位區的時候出現了一波反彈走勢，但是這一波反彈走勢力度不強，持續性較差，隨後個股再度回探至前期低點附近，從而形成了二次探底形態。

而二次探底縮量是指個股在第二次回探這一低點時的量能要小於其第一次下跌至此價位時的量能。葛蘭威爾將此時的縮量解釋為是市場做空力量枯竭的信號，這種空方力量枯竭的情況往往預示著個股隨後一波反彈上漲走勢的出現。那麼為什麼說二次探底時的縮量意味著空方力量的枯竭呢？這是因為成交量是由買賣雙方共同決定的，假設空方力量沒有枯竭的化，那麼只有可能是多方力量枯竭了，而多方力量枯竭，空方力量沒有枯竭，股價必然暴跌，那時候就不是「探底」而是「穿底」了。因此二次探底縮量時空方力量必然枯竭，正因為空方力量枯竭所以後市反彈上漲的幾率較大。

7、低點放量下跌

低點放量下跌指的是個股在股價處於相對低點時發生了下跌，並且此次下跌伴隨著成交量放出。放量下跌有兩種情況，一種是個股原本就處於下跌通道中，另一種是個股是由橫盤轉入放量下跌。

第一種情況，個股在下跌途中破相對低位時放量，這種情況其實類似個股高位放量上漲，此時的放量都代表了多空分歧加強，是趨勢即將結束的信號。我們來捋一捋邏輯，首先個股是處於下跌通道中的，下跌說明空方力量強於多方力量，此時成交量的放大肯定不是空方力量增強導致的，因為就算空方力量增強賣股票的人多了，賣股票的人少成交量依然不會改變。因此此時成交量放大一定是源於多方力量的增強，下跌途中多方力量增強往往意味著下跌趨勢即將結束了。

第二種情況，個股在相對低位由橫盤轉入放量下跌，這種情況其實類似於4.4高位量價井噴，此時的下跌往往是主力在進行打壓式洗盤，這種下跌往往是股價上漲前的最後一跌。那麼為什麼第一種情況不可能是主力打壓式洗盤呢？因為主力打壓股價就是為了通過下跌讓散戶交出手中的籌碼，而第一種情況個股本身就 處於下跌通道中，刻意打壓毫無比較。同時主力在拉升和洗盤前必定要進行吸籌，吸籌的時候主力吸籌的時候往往在相對低位，同時會把股價控制在一定區間內，放量下跌前期的低位橫盤正符合主力吸籌的特點。

值得一提的是，很多人容易把這裡的第二種情況和一方開始發動進攻的信號弄混淆，因為空方開始發動進攻的信號也是放量下跌。說實話要在這個階段區分確實非常難，但是沒必要，我們可以接著往下看，如果放量沒多久成交量立馬縮小且縮量時跌幅不大的話我們就可以考慮買進了。因為如果是主力洗盤的話，洗盤之後由於浮籌減少成交量必然減小；如果是多方發起進攻的話，在前期縮量說明空方力量後繼不足，跌勢形成不了。同時你可以發現我還提到了一個細節「縮量時跌幅不大」，因為在趨勢形成後也可能縮量，這時候的縮量恰恰是趨勢強勢的標誌，強調「縮量時跌幅不大」就是為了規避這一點。我們沒必要也根本不可能看清每種變化，但我們只要保證我們大機率能獲利就行了，你說是吧？

8、高點放量破均線

高位放量破均線指的是當個股行至高位區後開始下跌，下跌時還伴隨著放量，且在下跌途中跌破了均線。這裡的均線特指長期均線，一般是30日均線和60日均線，上漲持續時間短的話也可以是20日均線，像5日均線和10日均線這種短期均線基本不作為這一形態的參考指標。

高點放量破均線往往意味著股價會繼續下跌。造成這種結果的原因有兩個：

1、首先是對散戶心理上的衝擊，因為隨著多年來均線技術對散戶潛移默化的影響，已經有眾多散戶將均線當做支撐位，也正因為這是支撐位所以在這個位置多空雙方會發生激烈交鋒，放量就是由此導致的。當股價跌破長期均線就表示空方獲得了勝利，這個勝利就好像行軍打仗之時一方攻破了另一方的戰線，那麼另一方一定節節敗退，所以股價還會進一步下跌。

2、均線反應的是前期股價的平均水平，比如20日均線上的某個點表示的就是該點所在交易日的前20個交易日的股價的平均值。由於股價在上漲途中不斷有散戶買進，因此長期均線能大致反應前期盈利盤的平均持倉成本，因此當股價跌破長期均線代表股價跌到了很多散戶的成本價，很多散戶出於「保本」的思想會選擇拋售股票，從而導致股價進一步下跌。這就是為什麼我說必須得看長期均線而不是短期均線的理由，只有包含了整段上漲的均線才能夠反映出盈利盤的平均持倉成本。

專注一個品種，是股票成功的關鍵

股票交易究竟是什麼？股票中深藏著哲學的根底、藝術的神韻和科學的精神。股票交易是集貿易、博弈、戰爭等多種藝術特點的一種綜合藝術。也是一門有其自身規律的牽涉多種學科的邊緣科學。就投機者而言，是一種以盈利為目的的，同時承擔一定風險的特殊投資行為，就整個市場而言，是一種風險轉移方式。

市場充滿了矛盾，矛盾構成了市場價格的漲跌，對市場的認知，沒有絕對的對，也沒有絕對的錯，只有市場永遠是對的。在市場的矛與盾之中，在對市場認知的對與錯之中，尋找一種中庸，一種平衡，不要太偏激，也不要太絕對，適者生存。我們要熱衷尋找神秘的測市理論和方法，試圖精確地預知市場波動的時間和價位，尤其是頂部和底部，相信有或認為掌握了破譯市場的方法，並有厭惡風險、迴避失敗的心態。

股票投資最好不要先入為主地臆測行情，而是要跟著市場走,它的初段是勤奮和技藝，中段是智慧和心態，高段是人性和道德。股票交易是一種高級的市場活動，沒有一定的文化素養，是難以成為一名成功的投資者的。我認為一個成功的操盤手應具備自信、冷靜、理智、果斷、堅定、膽量和勇氣等品質，缺一不可。

目標

不熟悉的品種不做,看不懂的走勢不做,變化慢的盤面不做,波動小的盤面不做。技術分析是高度概括、高度抽象的規律總結,面對不同的金融證券市場具有同樣的普適性。一個真正的技術交易者，可以面對任何市場的任何圖表及時做出遠勝於他人的交易行為。

所以不要點太多火頭:作為交易者，應該是有多少閒資才做多少，另外還要有多少時間、精力才做多少,如果做許多種商品的買賣，肯定疲於奔命，難以應付。做股票成功的關鍵和秘訣,只選一個品種做是股票成功的關鍵。「股票市場裡還有句名言：你不可能吻遍所有的女孩,吻就吻那個最漂亮的」。古往今來的戰例表明，集中優勢兵力打殲滅戰無疑事半功倍。

把我們的資金、時間、精力集中運用，做好同系的或相關的或走勢特別明朗的一兩支或最多三支商品股票，效果就會好得多,畢竟能夠同時與很多人擺開棋盤對弈的棋王是鳳毛鱗角，不是人人可為的;其次，支配備種商品的供需、經濟、政治、人為等因素千變萬化,有的商品跟另一些商品「風馬牛不相及」,有的消息對這種商品利多，卻對另一種商品利空。如果同時從事多種商品買賣，要進行不同的行情分析，留意不同的技術指標，往往會搞得自己頭昏眼花，顧此失彼，造成不應有的損失。

如股指股票可以長期參與，因為股指股票一直很活躍，而商品股票只是階段性活躍，不活躍時就不參與。

策略

在股票市場的博弈中，適合於自己的方法，就是最好的方法！沒有什麼價格會漲到不能買，也沒有什麼價格會跌倒不必賣。永遠不要僅僅因為價格低就做多或者價格高就做空；永遠不要去給賠錢的單子加碼；永遠不要對市場失去耐心。在做任何一次交易前都要有合適的理由，記住，市場永遠是對的。在股票高槓桿倍數的操作中，這兩種方式都必須革除，不准套牢，不准攤平，套牢會影響你的操作，而攤平是自己上斷頭台,但贏利可以不封頂。時刻提醒自己你的風險有多少，但又不要過於在意。

不要破壞你的原則──你花費很大的心思去養成，切記始終如一,要多從虧損的交易中學習贏的方法，而不是從獲利的交易中學習。利沃莫說：利潤總是能夠自己照顧自己，而虧損永遠不會自動了結，這句話非常經典，值得每一個投資者天天學習。「如果我有８小時的時間砍一棵樹，我就會花費６小時磨利自己的斧子。」—亞伯拉罕·林肯，在股票交易上，這一格言可以理解為：研究和學習十分重要，為了交易所做的準備所花費的時間要超過下單和看盤所花的時間。「沒有所謂不可錯過的機會，永遠還會有下一班車。錢是賺不完的，但是虧得完的」。

對經典的現像和本質的規律多看、多練、多背是形成專業化條件反射操作本領的關鍵,這種本領的最終具備是區別專業選手和業餘選手的最明顯標誌

越是著急，最後越是虧損的越多， 如果你喜歡我的文章，不妨關注筆者公眾號：老鄧侃股（ki36881），更多財經資訊、經驗技巧和操作策略以及獲取莊家主力戰法的盈利模式！