這個無腦撿錢機會它又來了

2019-12-12     藥師投資學

今年10月底的時候,有史以來規模最大(500億)的可轉債--浦發轉債申購,我當時特意寫了一篇夜報介紹《500億巨無霸(大紅包)來襲!

如今類似的機會又來了,不過這次不是超大規模轉債上市,而是6隻轉債來襲,規模加起來了也有100億,最近轉債中籤率一般是戶均0.3簽,申購6隻轉債,運氣再差也應該中一隻吧。而最近幾個月的轉債行情非常好,上市首日漲幅平均都有10%,怎麼也撈到2-3斤排骨吧。

別怪我不提前說,這個無腦揀錢機會它又來了。

12月13日(周五、明天)山鷹紙業轉債申購,顧名思義了這是一家造紙企業,當前處於紙周期底部,不過之前有幾個紙業朋友告訴我,行業周期反轉還沒來。所以看到公司兜里沒幾個錢,它之前已經發過一次轉債,這是第二次,可見有多缺錢。財務指標差,勝在周期題材,信用評級AA+,綜上給予「頂格申購」評級。

12月13日(周五、明天)金牌廚櫃轉債申購,也是顧名思義了這是一家造櫥櫃的企業。櫥櫃屬於定製家居行業,屬於房地產行業的下游。房地產銷售低迷的時候,家電、廚電、家居等相關產業鏈都要跟著倒霉。金牌櫥櫃的股價從18年最高峰至今也跌了66%。明年地產周期有機會復甦,下游定製家居也有困境反轉機會。信用評級AA-,綜上給予「頂格申購」評級。

12月16日(下周一)明陽智能轉債申購,這是一家做新能源-風力發電設備的公司。這個題材非常好,新能源正是當下國家大力支持的行業,多家券商機構覆蓋調研,將來又被爆炒的機率。公司財務情況一般,信用評級AA,綜上給予「頂格申購」評級。

12月16日(下周一)木林森轉債申購,這是一家做LED封裝及應用系列產品的公司。這個題材也是非常好,公司處於最艱難的時刻,未來有機會困境反轉。財務指標一般,信用評級AA,綜上給予「頂格申購」評級。

12月16日(下周一)仙鶴股份轉債申購,它不是養鶴的,也是一家造紙企業,有商務交流及防偽用紙,也有煙草行業用紙等等。正如上面說到的,紙行業整體處於周期底部。財務指標差,勝在周期題材。信用評級AA,綜上給予「頂格申購」評級。

12月16日(下周一)鴻達興業轉債申購,這是一家化工企業,主要產品是PVC和燒鹼。PVC價格最近幾年基本沒什麼大波動,不過這類化工題材股票很容易被爆炒。財務指標差,勝在題材。信用評級AA,綜上給予「頂格申購」評級。

整體來說,就是六隻轉債都可以頂格申購。

可能有朋友會說到,直接告訴大家頂格申購就好了,為什麼還要分析那麼多?

因為我希望大家藉助打新債了解多一些公司,多長點知識沒壞處。雖然公司深入的邏輯不可能幾句話說完,但起碼大家知道這家公司是幹啥的。我經常舉的一個例子,總有人買黃金股選了紫金礦業,其實紫金是銅業老大。而紫金礦業最近大漲就是因為銅突破了。


(紫金礦業股價走勢和銅期貨高度相似)

扯遠了,除此之外,大家還可以簡單了解對應轉債背後公司的基本面邏輯,有些轉債你看好的可以拿著不賣。


我之前在私房課看到好幾個朋友都想賭紙周期,但考慮到買正股太危險了,周期反轉具有非常大的不確定性,我苦口婆心地屢次勸阻他們。如今有了紙業轉債,如果想賭紙周期,用轉債就可以考慮,利用轉債下跌有底的特性,控制風險損失,博取大周期

我今天統計了下數據,最近一年時間,可轉債首日上市破發的數量是15隻,而過去一年上市的可轉債數量是109隻,破發率13.76%

假設破發後在最低價割肉賣出,單只最大虧損是7%,其他一般在3%以內。而轉債上市當日最高價出現過125.6元,單只收益最大是25.6%,其他一般在8%左右,收益遠遠大於所承擔的風險,交易性價比非常高。


最近轉債發行量激增,上一輪發那麼多轉債還是2019年初。


我覺得發轉債挺好的,一來解決公司融資難問題,拿到現金改善困境。二來給那些害怕回撤,但又想吃肉的資金提供交易工具。你們可以看到很多可轉債一天下來沒有太多成交量,就是轉債的籌碼大多都握在機構的手上。三來最關鍵,散戶們可以通過打新債不斷薅羊毛

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港股今天繼續大漲,恒生指數漲1.3%,恒生國企指數漲1.07%。算上今天國企指數也不過是漲了4.84%,還是很便宜的,要買依然可以上車。

外資今天流入了78億,但A股還是起不來。美的集團已經被買爆了,外資持股比例馬上就要超過28%。根據規定,外資持股不能超過30%,深股通準備對美的關門了。不過大家也不要過度神化外資,因為當年外資也是這麼買爆大族雷射的。一段時間後,大族雷射就炸雷了。然後目前外資持有大族雷射的比例僅剩6%



外資不代表不會踩雷。但由於它不斷加倉A股,我們可以從它們的購買名單中選股,選到好公司搶先買入,讓外資給我們抬轎。這就是我周末分享外資100指數的邏輯了《接下來要加倉就買這些

常汽轉債上市開盤價108元,預計111-113元,低於預期了。盤中居然還一度跌到105.5元,可惜我早上剛好在醫院帶老人家去挂號看病,我看到的時候已經反彈回110元了,最高衝到了113元左右。這隻債在機構之間產生了巨大分歧,我也沒搞明白原因。

這個無腦撿錢機會它又來了

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