高估值領跌 低估值抗跌
低估值指的是，煤炭電力鋼鐵建築等板塊，市盈率10倍不到，今日比較抗跌。眼前估值最高的是這兩塊：晶片和生物技術，今日大跌。
生物技術（疫苗和醫療）暴跌，醫藥板塊自然好不到哪裡；晶片股大跌，整個科技股區域也好不到哪裡，消費電子和5G跟著殺跌。生物技術和晶片板塊的大跌，核心原因是估值太高；而消費電子和5G的殺跌，並不是因為估值高，而是外圍「限芯」動作更大了。
金融股方面，保險股大幅回調，畢竟前幾天漲太多。不過，保險股還沒跌壞趨勢。銀行和證券，今日跌幅有限，盤中一度護盤。不過，又因為午後跌勢太猛，想護也護不住了。
下午港股通開市之後，北向資金就是一路的拋售。這點直接導致了本身就偏弱的指數，一路走低。疊加創業板註冊制的擔憂，到了下午看見北向持續凈流出，兌現的慾望會越來越大，導致崩盤，成為了砸盤的元兇。
最近在「限芯」動作更大後，「內循環」的味道更大濃重。結合，市場防禦思維蔓延。從而引起農業食品板塊大幅上漲。個人估計，最近湧入農業食品和短線資金非常龐大，很容易「重蹈前期疫苗股的覆轍」，這一點大家要特別注意。
軍工板塊進入大幅分化階段，除了中國衛星以外，多數軍工股也是跌勢慘重。不過，軍工股給我的感覺是，機會仍在！
主要是因為：軍工股渡過了短線資金從大幅湧入到快速撤出的關鍵階段。前期的疫苗板塊，短線資金從大幅湧入到大幅湧出，直接導致該板塊倒V下跌，那就成了小股災。而國防軍工指數在8月10日後並未形成倒V式連下跌，如此成交量平穩找地，趨勢仍在。這就是軍工股仍有一線希望的核心原因。
從昨天開始，走勢就有點亂了。這個亂局何時結束呢？估計下周一等創業板註冊制實施後，市場會重歸正常化（創業板註冊制，對高估值板塊衝擊較大）。
另外一個錨點是，這個限芯如何解決？這一點我也不知道，只能說船到橋頭自然直。
眼前的市場狀態和2014年10-11月類似，滬指看起來沒問題，可是很多個股在那2個月一頓大跌。
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