又一消費金融巨頭即將開業。註冊資本72億、建設銀行出資占比83.33%的建信消費金融，已經清晰地展現在業介面前。
5月31日，建設銀行公告稱，近日收到《北京銀保監局關於建信消費金融有限責任公司開業的批覆》（下稱「開業批覆」），其控股子公司建信消費金融有限責任公司（下稱「建信消費金融」）已獲准開業。這也是我國第31家持牌消費金融公司。
開業批覆顯示，下一步，建設銀行將按照法律法規相關要求嚴格履行有關程序，推動建信消費金融儘快開業運營。
一、第31家持牌消金，規模僅次招聯消金與螞蟻消金
建設銀行籌建消費金融公司的計劃可以追溯到4年前。2019年6月20日，建設銀行董事會審議通過了《關於設立消費金融子公司的議案》，同意該行出資不超過60億元，與其他出資人共同出資設立消費金融公司。
2020年，有5家消費金融公司獲批，消費金融公司數量由此達到30家，但之後一直沒有新設的消費金融公司獲批，僅滴滴、寧波銀行、南京銀行通過收購股權的方式獲取牌照。
從籌建到獲批開業，建信消費金融用了8個月。2022年9月27日晚間，建設銀行公開發布了《關於獲准籌建消費金融公司的公告》（下稱「籌建公告」），披露已收到《中國銀保監會關於籌建建信消費金融有限責任公司的批覆》，同意建行設立建信消費金融有限責任公司。
根據開業批覆，建信消費金融註冊資本為人民幣72億元，由建設銀行、北京市國有資產經營有限責任公司和王府井集團股份有限公司發起設立，其中，建設銀行持股比例為83.33%。
表：建信消費金融的擬出資金額與持股比例
資料來源：建設銀行公告，零壹智庫
在註冊資本的規模上，與已開業的30家消費金融公司對比，可以發現僅次於招聯消費金融的100億元、重慶螞蟻消費金融的80億元。因此，在規模體量上就已經超越了眾多持牌機構，預計未來建信消費金融的業務規模將快速上升，成為消費金融公司中的一隻主力軍。
圖 2：30家持牌消費金融公司註冊資金情況（單位：億元）
圖片資料來源：企業預警通，零壹智庫
零壹智庫在《第31家！建信消費金融獲批籌建，建行擬出資60億 搶占大零售》提到，目前，消費金融公司之間的競爭，更加體現為綜合能力的競爭，頭部效應會更加明顯。除了技術層面之外，包括資金端的多元化和成本，資產端的客群質量和收益水平，風險控制能力，合規經營能力等，都是消費金融公司保持業績增長的重要影響因素。自帶國有大行股東基因的新一代消費金融巨頭，下一步將重塑整個行業競爭格局。
二、經營定位：探索新興消費業態，發展普惠金融
開業批覆指出，建信消費金融獲准經營以下人民幣業務：（一）發放個人消費貸款；（二）接受股東境內子公司及境內股東的存款；（三）向境內金融機構借款；（四）經批准發行金融債券；（五）境內同業拆借；（六）與消費金融相關的諮詢、代理業務；（七）代理銷售與消費貸款相關的保險產品；（八）固定收益類證券投資業務。
有關建信消費金融開業後的發展路徑，去年籌建公告也明確指出：「為貫徹落實國家擴大內需戰略，促進消費市場發展，以公司化、專業化經營擴大消費金融服務覆蓋面，通過進一步深耕消費金融領域，為集團帶來新的增長空間」。
同時，籌建公告中明確——本次投資是建設銀行為促進和支持消費增長、激發居民消費潛力、增強消費對經濟發展的基礎性作用所推出的重要舉措。圍繞居民消費升級需求和新興消費業態，提供創新產品和服務，滿足多樣化、多層次的消費需求，踐行普惠金融理念。
三、建行第二增長曲線：深耕零售金融，尋求GBC聯動協同效應
建設銀行在戰略轉型與數字化發展布局上，近年來始終處於國有大行前列，在C端零售金融領域探索出一系列場景化、平台化經營成果。此前，零壹智庫曾發布《建行零售金融的10年：敏捷反應，力爭先發，「大零售」位居前列》，展現其2008-2018年上半年近十年時間，零售金融利潤增長580%。當時，建行就已經明確指出「零售優先」戰略三大重點——消費金融、住房貸款與財富管理，其中消費金融已成為重要一環。
目前，在業界競相比拼手機銀行DAU、MAU考核指標時，建設銀行在2021年就重磅推出了「建行生活」App，重點探索非金融服務場景。據2022年財報透露，目前，建設銀行線上用戶數超過了5億戶，其中手機銀行用戶數達到4.4億，且活躍客戶占比行業領先。
從零售金融的長遠發展眼光來看，聚焦高頻生活場景是一項明智的選擇，並且連接G端政府部門、B端產業機構以及C端個人消費者，可實現生態平台的可持續發展。具體在業務場景上，「建行生活」已融合美食、外賣、商超、充值、影票等領域，將零售金融業務作為「第二增長曲線」，探尋更大的發展空間。
值得注意的是，建信消費金融作為「後來者」，面對此前30家已開業的持牌機構，必須尋求差異化特色，避免走進同質化競爭的怪圈。鑒於此，藉助金融科技，消費金融公司需進一步加強用戶行為洞察。
圖 3：數字化消費金融的核心發展路徑
圖片資料來源：《科技驅動，質效升級，消費金融行業發展報告（2021）》
零壹智庫此前發布的報告中指出，在數字化運營、自動化風控、智能化催收等環節，消費金融公司必須加強數智化能力建設，進而構建出獨特的核心競爭力。此外，在業務場景上，也要深入探索細分場景，掘金新的增長點。
1、《踐行ESG理念，共建有序金融生態：消費金融行業發展報告2022》
https://www.01caijing.com/article/331862.htm
2、《科技驅動，質效升級，消費金融行業發展報告（2021）》
https://www.01caijing.com/article/310059.htm
3、《第31家！建信消費金融獲批籌建，建行擬出資60億 搶占大零售》
https://www.01caijing.com/article/328124.htm