最近豬肉的話題越來越多人討論了，說明豬肉價格的確已經漲到民眾有點無法接受的位置。早上起來看新聞，看到廣西南寧從今天起在10個市場設定點攤位，開始限量限價銷售豬肉
裡脊9.8元/斤，五花肉16.8元，前腿肉16.8元，梅頭肉19.8元，瘦肉19.8元，前豬手17.8元，後豬手16.8元，筒骨、龍骨和頸骨等均為16.8元，每人每日限購2斤。
看價格的確便宜，很多地方的豬肉價已經漲到25元/斤的水平，這麼一算便宜了約30%。有沒有廣西南寧的網友現身說法給大家分享下當地情況的，據說是從雲南過來的冷鮮肉。
如今政府像限制樓價一樣，也對豬肉搞了限價令。不過這需要支付龐大的財政補貼才行，不然沒有利潤的話，商家就不養不賣了，畢竟還要頂著豬瘟的風險。
我國屬於豬肉消費大國，每年豬肉消費量達到5481萬噸，按照14億人口計算，平均每人每年要吃約80斤豬肉。
我大膽假設一下，如果限價令在全國推行開來，相當於每人每年每斤拿到約10元的補貼，平均每人每年消費80斤，一年就是800元。14億人口那就是11200億元豬肉補貼。。。
不過估計也會有部分人改為吃魚吃雞了，而且不是每個地方的補貼都有30%這麼大。但就算最終打個五折，補貼也要約5600億。
除了對豬肉補貼限價之外，我們最近其實還加大了豬肉進口，目前單月的豬肉進口量已經達到過去三年的頂點，單月豬肉進口量為18萬噸，估計未來還會新高。
之前有機構測算，全年豬肉缺口大約2000萬噸，那麼平均每月需要進口166萬噸才能解決問題，目前只達到目標的1/9。
豬肉價格對CPI（物價）影響比較大，如果CPI被豬肉價拉起來，會影響後面的貨幣政策（降准降息），從而對經濟造成一系列影響。穩豬價也是非常迫切的任務。
目前每成功出欄一頭豬盈利可以達到1100元左右，養豬水平比較好、規模化比較大的豬企，每頭豬估計可以盈利1500元以上。隨著豬肉價繼續上漲，未來每頭豬盈利2000元不是夢。去年這個時候，每頭豬只能賺200元。去年春節前後，養豬還是虧本的。
如此暴利之下，身邊越來越多朋友奔赴養豬大業。。
我們整天都說股市是經濟的晴雨表，細分的話豬肉股也是豬肉市場的晴雨表。
2019年初的時候豬肉價其實還沒開始上漲，但豬肉股股價普遍翻倍。豬肉股早已經過了周期股爆發想像力最豐富的階段，如今買入能賺的就是未來養豬企業能賺的錢，估值的錢沒剩多少了
未來豬肉股拼業績就看誰有豬。豬肉價漲了，豬死光了也不行。豬肉就是錢，錢才是利潤。所以分析豬肉企業有兩個關鍵性指標，一是出欄量，二是生物性資產。
牧原股份的股價能夠一直上漲，而很多豬肉股已經橫盤大半年，主要原因就是牧原股份的生物性資產表現良好，比2018年底增長21%，二季度末環比一季度增長32%，這說明牧原的豬活得還可以。
後面豬肉股可能還會上漲的，但我就肯定不會在這個時候再買了，收益風險比已經太低了，不值得一搏。再次提醒一下大家，周期股一定不能看利潤炒。別想著企業還賺錢，就繼續買入。
周期股股價往往領先商品價一個季度，當市場預期充分，大量機構深入調研，充分博弈之後，股價甚至會提前一年見頂。
就是利潤還在漲，但股價開始往下掉。希望當年方大炭素的悲劇不要重演，我當年可把嘴皮子都快磨破了，但最終發現還是不少人中招了。
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最後再補充說幾個事：
格力電器中報出來了，利潤同比增長7.37%，隔壁美的集團利潤同比增長17.39%。目前格力12.3倍PE，美的16.3倍PE。如今市場都喜歡給予白馬股一定的確定性溢價，如果格力電器不跌的話，那只能等美的補漲了。
白雲機場也發中報了，凈利潤同比下降39.1%，這個不用慌，不屬於業績炸雷，因為白雲機場去年T2航站樓投產有大筆資產折舊要計提，民航局又取消了補貼因此2019年利潤低是正常的。
機場的主要邏輯在免稅店收入，但白雲機場信息披露做得不好，在半年報里沒有這塊說明，最終我是翻到中國國旅的半年報找到了。廣州機場免稅店實現免稅業務收入8.44 億元，同比增加 5.56 億元，同比增長193%。
免稅店多數賣香水化妝品、奢侈品，如此增速足以說明，經濟下行真的對土豪影響不大啊
周末銀保監會出台規定，長期年金的預定利率從4.025%調整至3.5%，之後如果想再發4.025%以上的產品，需要繳納一定的保證金。2013年8月5日以後買的養老年金或長期年金的收益將下滑。
出台這個規定的原因就是我之前反覆提及的，國債收益率下降會影響保險公司長期投資收益率，利差越來越小，保險公司的經營壓力就很大。
這個利空早有預期，所以也不需要過分擔憂。
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