作為保險業界巨頭之一的英國保誠，其分紅保單仍舊有不俗的表現。1995年生效的分紅保單至今實現回報高達6.67%年均複利，幾乎所有產品分紅都超預期，履行比率超100%！
近日，保誠在香港召開「2019年紅利利率公布」大會，公布了旗下分紅保單2019的紅利實現情況和預期展望。會上主要有四個重點：
1.2019年分紅保單公布紅利率普遍上調
2.1995年生效的「更美好」保單至今實際複利回報高達6.67%！！
3.所有重疾險產品分紅達成率幾乎為100%！
*4.備受市場關注的分紅儲蓄計劃「雋陞」，實現率高達114%
保誠是如何勝出的？
1.強大的實力和雄厚的資本
2.獨一無二的90:10分紅承諾
在目前香港眾多保險公司中，只有英國保誠明文承諾：將分紅保單業務基金可分配利潤的不少於90%分配給分紅保單持有人。
保險公司收取客戶保費後，扣除保險準備金、公司開支外，其餘資金用於投資。而投資產生的利潤的絕大部分將會被分配給分紅保單的持有人，其餘的收益才會落入股東們的口袋。這是公司和客戶的雙贏機制。
相比之下，許多保險公司對於分紅的理念只有模糊的描述，並沒有數字上的明文規定。而保誠保障客戶的實際利益，不僅是說說，更落實到了實實在在的條款上。因此保誠的保單分紅水平一直為業界之冠，保誠的分紅產品也是香港最具競爭力的產品。
3.英式分紅保單的鼻祖
保誠公司採取英式分紅（保額分紅），而其他公司採取的大多是美式分紅（現金分紅），英式分紅的特點之一，就是後期回報增長潛力巨大。
下圖是英式分紅和美式分紅產品的回報對比，回報高低一目了然。
而英國保誠是香港市場上首個經營英式分紅產品的公司，可謂香港英式分紅產品的鼻祖。擁有多年運營英式分紅產品的經驗和出色的歷史回報。由於英式分紅保單的回報能力強，吸引了大批顧客投保，近幾年市場上其他保險公司才開始紛紛效仿。
英式分紅產品的投資涉及股權類產品比例較高（一般在40%以上），如果過往管理經驗不足， 產品回報的穩定性將會是一個未知數。相比之下，選擇投資管理經驗豐富的英國保誠就讓人安心多了。
選擇分紅保單的重點是什麼？
1. 重要的是中長期回報實現能力，短期數據意義不大
分紅產品是中長線理財工具，市場上主流分紅產品都是在投資開始至少5-7年後才「回本」，10年以上才會產生有意義的正回報，因此分紅產品真正的回報能力應當看20年左右的實際回報。
正如前文例舉的，保誠曾經的旗艦產品之一「更美好」系列，一張1995年生效的保單，至今年化回報達到6.67%。而各個不同系列的分紅儲蓄產品至今的回報都有亮眼的表現（參考下表）。
唯一的遺憾是我們暫時沒有辦法做到市場的橫向對比。因為目前為止，保誠是香港市場上唯一披露過往中長期（20年）實際回報數據的公司。這也是一個規範化管理，以及對客戶知情權尊重負責的表現。
眾所周知，分紅產品的回報主要是由預期「非保證」回報組成的，保證部分占比很少。因此過往投資經驗提供的數據是能否實現「非保證」回報的一顆定心丸。保誠的靚麗成績單，無疑將「非保證」變成了潛在的「保證」，為瞬息萬變的市場提供了一個穩健的選擇。
2. 應當關注整體回報，而非局限於單一紅利的數字
分紅保單結構並不簡單，例如英式分紅保單：
回報=保證現金價值+歸原紅利+特別紅利
我們在關注分紅保單回報的實現率時，必須看整體的回報，單看某一種紅利的數字或實現率意義不大。
例如歸原紅利和特別紅利，二者背後的投資範疇是不同的。歸原紅利主要投資於債券類資產，特別紅利主要投資於證券類資產。通常這兩類資產的回報具有相互對沖的效果，當歸原紅利回報不理想時，特別紅利卻往往能取得較理想的回報。
這是因為當債券市場疲軟時，資金往往流入證券市場，因此證券投資回報通常較好。因此有時候單看歸原紅利，似乎是回報未如預期，但看總體回報，卻是相當理想的。
3. 保誠客戶的真實分紅保單回報狀況
我們有大量實際客戶的真實回報數據。出於個人隱私考慮，不便公開保單資料。這次我們徵得兩位客戶的同意，將他們的保單實際回報和建議書預期回報在這裡給大家參考。
客戶A小姐：
投保時間：2010年6月（至2019年3月為第8個保單年度）
投保詳情：「理想人生」終身保障計劃II（英式分紅計劃），保額10萬美金
建議書預期第8年回報：25,021美金
第8年實際回報：25,883美金
總現金價值履行比率：103%
客戶B先生：
投保時間：2009年6月（至2019年3月為第9個保單年度）
投保詳情：「更美好」保障計劃II（英式分紅計劃），保額15萬美金
建議書預期第9年回報：54,251美金
第9年實際回報：55,453美金
總現金價值履行比率：102%
特色產品推介儲蓄篇：
特級雋升II
產品內容
雋升計劃是英國保誠集團推出的一款以儲蓄分紅為主的計劃。
雋升計劃優勢
1、特短供款期，提供終身儲蓄保障；
2、保證現金價值，再加可觀分紅回報回報；
3、提取方案靈活，因需制宜；
4、豁免醫療核保，簡單方便：
5、可無限次更改受保人
參考方案：
重疾篇：守護健康危疾加護保
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