本報記者 張英英 吳可仲 北京報道
「供需動盪、技術疊代、競爭顛覆」——這是晶科能源和晶科科技董事長李仙德對2023年光伏市場的精準概括。
但如果要用一個詞語來描述市場的直觀表現，那無疑是「價格下行」。自2023年以來，光伏價格波動式下跌，疊加電池技術疊代提速，行業內卷程度前所未有。
以12月6日中核匯能2023—2024年第二次光伏組件集採為例，參與投標的組件企業普遍報價低於0.95元/瓦，甚至有企業曝出了0.86元/瓦左右的低價。相較於今年年初1.8—1.9元/瓦的水平，這樣的組件價格已經腰斬。
價格低迷使企業在短期內面臨著盈利能力下滑的風險。近日，阿特斯董事長瞿曉鏵在2023年彭博新能源財經論壇上直言：「光伏行業現在已處於『史上最強內卷正在進行時』，大家不要期待明年光伏能有特別高的單瓦盈利能力。」
多位業內人士認為，真正的競爭將在2024年打響。SMM光伏首席分析師史真偉告訴《中國經營報》記者，明年上半年，光伏市場將是廝殺最激烈的時候。對於一些企業而言，它們直接面對的將是能否活下去的問題，而非利潤高低的問題。
企業盈利能力遭遇挑戰
不可否認，價格下行已成為2023年光伏市場的主旋律。
隨著新產能的逐漸釋放，多晶矽價格快速下行，導致產業鏈其他環節（矽片、電池和組件）順勢走跌。
中國有色金屬工業協會矽業分會12月6日發布的數據顯示，多晶矽價格仍在持續下跌，其中單晶緻密料成交價已經跌破6萬元/噸，成交均價6.04萬元/噸。粗略統計，今年以來，多晶矽價格已經下滑六成以上。
在價格傳導和競爭加劇的雙重壓力下，組件價格很快下降至1元以下。按照12月6日InfoLink Consulting的數據，國內182 PERC單面組件價格0.9—1.08元/瓦，TOPCon組件價格0.93—1.18元/瓦，HJT組件價格1.25—1.35元/瓦。
記者注意到，在近期的組件招標過程中，光伏企業頻頻報出0.95元/瓦左右的價格，甚至低於0.9元/瓦的價格。
12月6日，除了中核匯能2023—2024年第二次光伏組件集采開標，寶利鑫新能源也進行了40兆瓦型組件的開標。據行業媒體報道，參與頭部組件企業最低報價跌至0.83元/瓦，整體均價保持在0.9元/瓦左右。
一位二線組件企業市場人士評論道：「還要繼續跌，明年跌破0.8元/瓦也不無可能。」
高側股份方面表示，目前光伏行業各環節出現開工不足及價格低迷的情況，短期內各環節均面臨盈利下滑的風險，行業可能迎來一輪產能出清的競爭。
晶科能源方面認為，光伏組件價格下降有望加速行業落後產能的出清，最終推動供需關係趨於平衡。未來一體化、有技術領先優勢或規模成本優勢的企業會有更好的盈利機會。
光伏產業鏈各環節的價格下滑，給企業的盈利能力帶來巨大挑戰。
記者注意到，以通威股份、大全能源、TCL中環、弘元綠能、愛旭股份、隆基綠能等為代表的光伏多晶矽、矽片、電池和組件企業，在第三季度均出現了營業收入和凈利潤雙雙下滑的情形。
其中，大全能源、TCL中環、愛旭股份第三季度分別實現營業收入35.53億元、137.56億元和63.68億元，同比分別下滑57.38%、 24.19%和35.30%；歸屬於上市公司股東的凈利潤分別為6.89億元、16.52億元、5.79億元，同比分別下滑87.61%、20.72%和27.14%。
然而，相較於第三季度，光伏企業在今年第四季度和明年的盈利空間或將進一步承壓。
「四季度行業去庫存仍將持續，產業鏈價格下行速度將趨緩。由於一季度是傳統行業淡季，2024年一季度可能出現盈利見底的信號。」 野村東方國際證券分析稱。
中信建設證券預計：「光伏產業鏈價格底位置將在今年12月至明年春節前出現，並且隨著2023年下半年新簽低價訂單開始大批量交付，2024年第一季度至第二季度單瓦盈利底部位置有望確立，之後產業鏈價格及盈利水平將進入L型底部。」
史真偉向記者表示，相比三季度，四季度光伏價格才真正進入崩塌階段。明年上半年，光伏市場將是廝殺最激烈的時候。對於一些企業而言，明年將是能否活下去的問題，而非利潤高低的問題。
未來2—3年供需結構加速調整
過去20多年，光伏產業在高速發展過程中歷經三次行業危機，分別由金融危機、光伏「雙反」和「5·31」政策引發。這些不同外界環境的變化導致光伏需求端受到不同程度的抑制，產品價格也遭遇跌價風險，行業經歷了大浪淘沙的洗牌。
如今，光伏市場正面臨新一輪的變化，由於光伏市場本身供需關係發生變化，產能過剩風險加劇，疊加新老產能疊代，競爭內卷愈演愈烈。
近日，關於減產、關廠、裁員的消息不脛而走。
其中，pv magazine報道的兩則消息引發外界關註：一則是光伏製造商REC關閉了挪威多晶矽生產工廠，原因在於高電價；另一則是韓華集團旗下的韓華Qcells公司方面表示，將關閉位於韓國陰城的3.5 GW太陽能電池板製造工廠，公司將向員工提供自願離職方案。
與此同時，國內工廠減產、開工率不足的現象也已經持續了一段時間。 InfoLink Consulting分析指出，展望12月，除了少部分組件廠家因訂單支撐維持較高的開工率以外，多數廠家都以減產應對。關於裁員，記者了解到，當前這並非普遍現象，其中部分原因涉及工廠新老產能疊代，人員調整自然成了問題。
集邦諮詢新能源事業部總監王建表示：「未來2—3年，光伏產業鏈處於產能出清過程，新產能擴張增速將不斷下降。」
記者注意到，當前光伏產業鏈供需格局正在調整。一方面，受光伏產業鏈環境變化影響，產品價格降低，部分企業主動選擇終止擴產或者延緩投資；另一方面，受資本市場再融資政策影響，企業融資受約束，進而被動收緊了擴產動作。
晶澳科技方面在11月的路演活動中表示，短期（半年到一年的時間）內頭部企業通過成本優勢提升市場份額，個別頭部企業受資本市場再融資收緊的影響，負債率偏高，經營性現金流不能覆蓋資本性支出，可能放緩新產能投產節奏；二、三線企業不得不減產、停產，甚至退出行業，特別是在明年春節前後。因此，規劃的新產能可能會放緩、暫停甚至取消建設，從而明年下半年的市場競爭格局大機率會好轉。
史真偉向記者表示，短時間內，整個光伏產業鏈供需關係有效改善的目標不會很快實現。但明年確實將淘汰一部分企業，特別是隨著新老產能疊代加速，P型產品庫存和銷售壓力都比較大。這一階段，垂直一體化的企業憑藉技術、成本等優勢更加具有競爭力。
史真偉還認為：「在終端電站需求端，解決電網消納和土地空間問題也值得關注。」