作者 | 蘇越 來源 | 零壹財經
8月28日，杭州銀行（600926.SH）發布2023半年度報告顯示，公司上半年實現營業收入183.56億元，同比增長6.09%；實現歸母凈利潤83.26億元，同比新增26.29%；不良率環比持平於0.76%，撥備覆蓋率上升5.97個百分點至571%。
作為城商行的優等生，2023年上半年，杭州銀行受益於經濟高景氣經營區域，圍繞「二二五五」戰略有序推進業務轉型與結構調整，各項業務繼續保持穩健的發展態勢。作為城商行消金公司的領頭羊，杭州銀行子公司杭銀消金持續發力，實現營業收入23.27億元，同比增長22.34%；凈利潤4.00億元，同比增長30.72%。
一、利潤持續高增，資產質量平穩向好
享受區域經濟發展紅利，盈利維持高增長態勢。上半年，杭州銀行歸母凈利潤同比增長達到26.3%，增速創下新高，已連續9個季度處於20%以上。得益於盈利高增長，公司上半年加權平均凈ROE（未年化）為9.33%，較上年同期提高1.02個百分點。
公司業績平穩高增，主要得益於規模擴張和撥備反哺。
從規模上看，杭州銀行上半年資產和負債總額環比增速達到7.90%和7.97%。核心一級資本充足率環比上升0.06個百分點至8.14%，距監管底線的緩衝空間較小。據杭州銀行6月27日發布的定增修訂預案，公司擬向不超過35名特定對象發行普通股股份，募集資金總額不超過80億元。修訂後的定增方案按上限完成後，集團口徑核心一級資本充足率將提升至8.87%，增強可持續發展動能。
從資產質量上看，杭州銀行優勢延續，存量撥備充足，增量撥備少提貢獻盈利。截至二季度末，杭州銀行不良貸款率0.76%，季環比持平，較上年末下降0.01個百分點；逾期貸款與不良貸款比例、逾期90天以上貸款與不良貸款比例分別為77.69%和57.46%；關注率、逾期率環比略增至0.44%、0.59%，仍處於穩健的低位水平。
杭州銀行資產質量優勢顯著，隱性不良貸款生成壓力進一步減輕，截至二季度末，不良生成率僅0.28%；撥備覆蓋率571.07%，較上年末提高5.97個百分點，抵禦風險能力較強，反哺利潤空間充足。
二、輕資本運營成效初顯
杭州銀行在中報中強調了戰略轉型作為核心競爭力的重要性，輕資本運營戰略在報告期間切實落實。具體來說，公司的金融市場業務持續夯實投研和服務兩大動能，發力對客交易、資產管理、資產託管等輕資本業務。
上半年，杭州銀行的輕資本業務規模總體取得擴展；理財業務中，代銷業務取得突破。
從業務構成看，公司金融業務板塊中，杭州銀行堅持大債券綜合運營與服務，「債券金引擎」精進專業及服務，推動直接融資業務。報告期內，公司承銷各類銀行間債券市場非金融企業債務融資工具1076.20億元，較去年同期增加217.36億元，增幅25.31%，其中浙江省內主承銷規模479.91億元，保持區域頭部主承銷商地位。
資產管理業務板塊中，子公司杭銀理財是輕資產戰略的又一主陣地。報告期末，杭銀理財存續理財產品規模達3354.79億元，環比降幅6.79%。杭銀理財代銷規模較上年末增長6.74%，代銷客戶簽約數較上年末增35.86%，主要得益於公司持續深化渠道經營，積極拓展行外渠道，通過國股行、城農商行、網際網路銀行等多渠道推動營銷。不過，由於市場和費率調整等因素，杭銀理財上半年營收、凈利同比下滑嚴重，幅度均超過30%以上。
此外，公司積極推動結算、擔保等中間業務加快轉型，助推輕資本運營策略有效落地。從收入構成看，杭州銀行非息收入中的手續費及佣金收入26.41億元，同比降幅11.29%。
資本市場波動、消費復甦疲軟等多重因素影響下，金融市場業務板塊的託管及其他受託業務佣金減少4.65億元，降幅24.94%，主要是由於理財業務受市場波動影響、理財手續費收入減少；公司金融業務板塊的結算與清算手續費減少1.41億元，降幅57.67%，主要是由於結算手續費收入減少。
三、「數智杭銀」服務實體，助力小微
在數字化轉型方面，杭州銀行圍繞「二二五五」戰略，全面推進「數智杭銀」建設，將金融科技和數字化運營作為客戶經營的載體、獲客的抓手和風控的手段，推進線上線下融合，為客戶在各種場景下提供便捷、高效、普惠、安全的產品和服務。
依託數智平台和風險管控策略，杭州銀行大力推動小微金融發展，提升服務實體能力，加強「專精特新」客群拓展。截至報告期末，小微金融條線貸款餘額1274.86億元，環比增幅14.43%；普惠型小微貸款餘額1206.19億元，環比增幅7.45%。
在特色業務打造方面，作為科創金融領域先行者，杭州銀行上半年整合打造科創金融事業總部，截至報告期末已完成北、上、深、杭四大科創中心籌建，一線專營人員超500人。「專精特新貸」融資敞口餘額221.48億元，服務經營範圍內專精特新企業超3400家，杭州市獨角獸、准獨角獸企業市場服務覆蓋率超88%。