A 股市場在年報及一季報公布完，及經濟狀況恢復正常的背景下，市場風格切換是必然的，這個時候，優質標的將會有所表現，今天我們看到周期股在需求升溫、漲價傳導刺激下集體異動，特別是政策面對區域建設的不斷吹風，基礎設施建設的需求對資源端形成拉動。
今天說說另一個政策鼓勵且確定性強風口：電新行業，各板塊在未來都將會有不錯的表現。
短期，新能源車和光伏板塊受 A 股整體高科技板塊帶動，將有不錯表現。
長期看，風電增長確定性明確，從公布的業績看，19年全年都實現了高速增長，一季報也保持快速增長，未來有望延續，建議長期內配置業績穩定增長，估值較低的風電標的。
▎新能源
光伏，隆基今年矽片第五次降價，合計幅度超過 20% 。行業 630 搶裝後價格走勢預計偏弱，不排除進一步下跌可能。產業鏈龍頭公司陸續調低產品價格，影響行業信心。
近期受海外需求變化影響，光伏產業鏈價格有所鬆動，國內光伏政策落地，國內需求 2020 年將啟動，未來國內整體產業鏈需求平穩。
重點關註：中環股份，晶盛機電。
▎風電
行業一季報增速仍保持快速增長。近兩年，政策帶來風電的搶裝確定性高、搶裝的存在以及海上風電的快速發展都將利好未來 3 年風電裝機，對產業鏈上游公司形成利好，相關龍頭公司的業績將持續高速增長。
重點關註：東方電纜，天順風能，金風科技，泰勝風能。
▎新能源車
▎電力設備
近期國網特高壓新項目推出，有望帶動投資增長，泛在電力物聯網發展方向有變。2019 年公司完成電網投資 4500 億元左右。
近日，電網持續調增今年投資規模預期，相比國家電網下發《關於進一步嚴格控制投資的通知》，提出的嚴控電網投資的重要性和緊迫性；以產出定投入，嚴控電網投資規模；聚焦效率效益，加強電網投資管理的原有政策有著較大的預期改善。預計今年電網投資持平或出現正增長。
重點關注電網設備領域投資機會。
▎投資組合
東方電纜、天順風能、泰勝風能、金風科技、中環股份、晶盛機電、杉杉股份、恩捷股份、福能股份。