昨晚外圍市場一片凋零，今天大盤走勢喜憂參半：
先說「憂」：今天收周線，我們強調今天的走勢很重要，結果還是出現了周K陰包陽這樣的短線調整信號。機構抱團的白酒、食品飲料、醫療等大消費板塊繼續殺跌，主板表現較弱，兩市成交量萎縮，場外資金處於觀望狀態。
來說說「喜」：創業板表現強勢，尾盤差點翻紅，外媒報道的我國正在為到2025年的五年準備對所謂的第三代半導體的廣泛支持，受利好消息刺激的第三代半導體，碳化矽、氮化鎵、金剛石等細分產業大漲，帶動半導體板塊科技股普漲。
結構性機會-科技
板塊上，今年以來，主流資金圍繞消費、醫藥、科技三大主線輪動炒作，市場持續體現的是結構性機會：
7月，在中芯國際上市之前資金瘋狂追逐半導體板塊，中芯國際上市後，半導體板塊則進入了一多月的調整；
8月，資金開始炒作生物疫苗板塊，然後康希諾上市，疫苗為首的醫藥板塊大幅殺跌調整了大半個月；
8月下旬，資金又開始抱團食品飲料板塊，隨著9/8農夫山泉即將上市，昨天近期連續上漲的食品飲料板塊大幅殺跌，抱團效應都成了泡沫。
現在我們看到，資金又開始流入調整充分的半導體板塊，疊加消息面支持，若消費倒下，半導體為主的科技板塊有望捲土重來。
國內大循環-國產替代
距離美大選不到兩個月，金毛在民意調查中落後於民主黨人喬·拜登，因而將中國的挑戰作為競選的中心主題。
博弈斷升級，前有中興通訊，後有華w、TikTok，限制晶片進口，擴大出口限制，影響著我們的內需。
「雙循環」戰略是頂層提出的，是適應內外環境變化的一次主動調整，包括外循環和內循環。外循環有兩種方式，一種是國內生產國外消費，指的是出口；一種是國外生產國內消費，指的是進口。內循環就是國內生產國內消費。
做好內循環中國會發展的更好。如對內要增加新老基建的投資，新基建帶來科技和產業的轉型，老基建的翻新，帶來大量就業和城鎮的發展。
大國關係波折，重點關注三條趨勢性投資主線：
1、在以國內大循環為主體這一鏈條上，受益於內循環政策+庫存拐點+機構資金加持的內需消費板塊，如飲料製造和農產品加工等行業。
2、在國內國際雙循環這一鏈條上，把握具有中國比較優勢、全球競爭力的周期類、製造業核心資產。如行業景氣向上的有色、化工、汽車、機械等價值龍頭，重點把握成長周期股，特別是新能源、新材料、新汽車和新軍工等方向成長龍頭。
3、目前中國正站在新一輪科技創新周期風口上，重點關注政策催化的消費電子、半導體、5G、工業網際網路和信創等。大科技中的國產替代、自主可控，特別是卡脖子、補短板的晶片概念，本周已經陸續異動了。
此外，經過近期的高位股集體回撤強勢洗盤，醫藥消費以及防疫龍頭們，東山再起只是時間問題，耐心等待即可。
▎終極點評
要維護產業鏈的安全穩定，解決困擾已久的「卡脖子」問題，必須彌補五大短板：
不管兩個月後誰上台，現階段對岸是鐵了心的搞逆全球化，頂層的「新基建」「內循環」等戰略方針都在力挽狂瀾的保護國內市場，又到了下注國運的時刻！
祝大家投資順利，股票長紅，周末愉快！