作者：王莉
出品：全球財說
日前，因8項違規，齊魯銀行被中國人民銀行濟南分行開出297.5萬元的罰單。
根據處罰信息，8項違規主要是：1.金融統計指標數據錯報；2.違反帳戶管理規定；3.違反商戶管理規定；4.違反人民幣反假有關規定；5.違反信用信息提供相關管理規定；6.未按規定履行客戶身份識別義務；7.未按規定使用格式條款；8.漏報金融消費者投訴數據。最終中國人民銀行濟南分行對齊魯銀行警告，沒收違法所得363.78元，罰款2975000元。同時還對2名相關責任人進行了處罰。
作為曾經新三板市場的「明星」，齊魯銀行在轉到A股主板市場後就黯然失色，股價持續低迷，不得不「祭出」增持計劃，以及可轉債破發等等，都顯示出齊魯銀行已經「泯然眾人矣」，不再有新三板時期的榮耀。
此外，齊魯銀行存貸比水平常年偏低，今年一季度甚至在A股上市行位列倒數第一，顯示出該行資金使用效率不足，貸款投放力度不足等問題，加之曾經被作為支農案例宣傳的「毛驢貸」出現風險，該行或將在貸款投放方面更加謹慎，資金利用率不足的問題或會更進一步凸顯。
存貸比水平持續偏低
在A股市場不再受到資金熱捧，是「雞頭與鳳尾」的原因，A股市場上市銀行眾多，齊魯銀行在其中已顯現不出特別之處，通過2022年經營數據亦可看出其表現略顯平淡，無太多亮點可言。
該行去年實現營業收入 110.64 億元，同比增長 8.82%，其中利息凈收入 85.75 億元，同比增長 14.56%，手續費及佣金凈收入 12.35 億元，同比增長 30.34%，手續費及佣金凈收入在營業收入中占比 11.16%，較去年提高 1.84個百分點。歸屬於上市公司股東的凈利潤 35.87 億元，同比增長 18.17%。
業績增幅還是不錯的，不過其業績排名在上市行中仍然不太顯山露水，該行凈利潤2022年在上市行中排在第34位。
資產質量方面同樣表現普通。2022年該行不良貸款餘額上升，較上年增長13.52%，不良率下降，2022年不良貸款率 1.29%， 較上年末下降 0.06 個百分點；撥備覆蓋率 281.06%， 較上年末提高 27.11 個百分點。該水平在上市行中同樣不算優秀。
不過其攬存能力表現較好，在同類銀行中算得上攬存能力強的銀行。該行存款總額2022年較上年同比增長19.33%，其中公司存款增長10.73%，個人存款增長30.97%，個人存款的占比也有較大幅度提升。
但該行業務擴張能力或較差，2022年末，該行存貸比水平為58.36%，水平很低，在上市行中幾近墊底，存貸比水平低意味著銀行更多的資金留存，資金利用率低，缺乏更多的盈利方式，盈利能力偏差，也說明該行缺乏滿意的投放資產，存「資產荒」問題。
《全球財說》注意到，該行並不是僅2022年存貸比水平低，而是常年偏低，數據顯示2017-2021年，齊魯銀行的存貸比分別為59.33%、59.89%、59.18%、58.71%、58.5%，今年一季度該行存貸比水平還進一步下降至56.76%，在A股上市行中排倒數第一。
貸款結構中該行仍以公司貸款為主，2022年同比繼續增長21.54%，值得注意的是該行票據貼現下降，同比下降12.04%。這點和同業有些區別，有很多上市銀行去年票據貼現均呈上升狀態，對此該行稱因致力於為實體經濟發展提供優質金融服務，加大符合政策導向的信貸業務投放，主動壓降票據業務占比，增加企業資金流動性。
但《全球財說》注意到，齊魯銀行2021年票據貼現不良率偏高，在三類貸款中不良率顯著最高，達2.47%，顯然已影響到該行不良率整體水平。2022年在壓降了票據貼現規模後，已無該項不良。
不良遷徙率方面，該行2022年關注類和可疑類貸款遷徙率上升，意味著未來不良和損失上升的風險較高。
重組和逾期貸款也在增加，其中重組貸款 2.09 億元，較上年末增加 0.07 億元；逾期貸款 25.51 億元，較上年末增加 5.94 億元，逾期貸款主要集中在逾期1年以內貸款，以3個月到1年的逾期貸款增長最多。
此外該行公司貸款行業仍集中在租賃和商務服務業、製造業、批發和零售業以及建築業，其中製造業及批發和零售業客戶以易受經濟環境等因素影響的中小企業為主，未來將面臨一定的信貸資產質量管控壓力。
根據評級機構評價提示，該行非標投資規模較大，且部分投資項目出現不良，需持續關注減值風險及未來處置回收情況。
股價疲軟
在整體行業多出現破發背景下，經營表現平淡的齊魯銀行股價疲軟也是情理之中，今年以來該行已實施兩輪增持計劃。
7月份，齊魯銀行曾發布關於穩定股價方案的公告，公告稱將採取由持股5%以上的股東增持股份的措施穩定股價。同時，基於對該行未來發展前景的信心和投資價值的認可，現任領取薪酬的董事（不含獨立董事）、高級管理人員增持該行股份。持股5%以上的股東、前述董事、高級管理人增持金額合計不低於5608.11萬元。
增持的原因無非是由於該行股價連日低迷，已達到觸發穩定股價措施啟動條件。
齊魯銀行於1996年6月成立，是全國首批、山東省首家設立並引進境外戰略投資的城商行。澳大利亞聯邦銀行持股16.18%，為第一大股東，不過其國資屬性還是第一位，在前十大股東中，濟南國資運營、濟南城投、濟南西城置業、濟南西城投資發展、濟南經濟開發投資為濟南國資委下屬企業，合計持股24.85%；兗礦能源、濟鋼集團、中國重汽為山東國資委下屬企業，合計持股14.38%。
2015年，齊魯銀行在新三板掛牌。在新三板掛牌期間，齊魯銀行多次榮登「盈利王」。
2021年6月，齊魯銀行在上交所主板上市，成為山東省第三家A股上市銀行，亦是新三板首家銀行成功「轉A」案例。
齊魯銀行初登陸A股時曾收穫連續6個漲停板，但其後股價一路「下泄」，早已破發。截至8月14日，該行收盤價4.1元，這一股價水平還是在該行推出增持計劃後稍有起色的結果。
事實上，在半年多前，該行剛實施過一輪增持計劃。消息顯示，齊魯銀行前次穩定股價措施於2022年12月9日實施完畢。彼時股東增持「以自有資金累計增持金額5513.28萬元，成交價格區間為每股4-4.97元。」
去年12月19日上市的80億元齊魯銀行轉債上市後首日即跌破發行價，成為2022年第一隻上市首日「破發」的可轉債。
除了在股市「流年不利」外，該行曾經宣傳過的扶農貸款產品在今年也傳出不順利的消息。
作為一家城商行，齊魯銀行也積極支持三農，開發創新信貸產品。幾年前齊魯銀行即結合地域經濟特色，因地制宜創新信貸產品和服務模式。彼時被宣傳的產品主要有「毛驢貸」「黃瓜貸」「草莓貸」「甜瓜貸」等。
通過直白的貸款產品名稱也可推測出一二，即這些產品都與山東當地特色產業相關，其中「毛驢貸」是在盛產阿膠的聊城市東阿縣，推出生態養殖貸業務，使用毛驢作為活體質押物申請貸款，擴大了農村金融抵押物的範圍，創新「地方政府、銀行、龍頭企業、農業合作社」的四方聯動模式，根據2020年的宣傳，該行已累計為近500多個養殖合作社、養殖戶提供近8億元信貸支持。另外幾種貸款產品則是針對山東特色農業設定。
但其中的「毛驢貸」從養殖戶到銀行，都過於依賴東阿阿膠這家企業，導致該類貸款出現風險。
據相關報道，7年前，東阿阿膠在東阿縣強力造勢推廣毛驢養殖，並借「精準扶貧」「產業振興」大旗在當地掀起養驢熱，發展合作驢場六十家，但由於市場變化和規模化生產技術不成熟，導致母驢流產死駒嚴重，不得不回收部分母驢，多數合作驢場棄養停養。齊魯銀行上億的「毛驢貸」陷入風險。
由於幾十家阿膠合作驢場未如期歸還貸款，齊魯銀行將其起訴至東阿縣人民法院，根據今年的一份裁定顯示，法院判定阿膠合作驢場每家幾百萬債務，限期歸還貸款。但貸款是否能償還及何時償還，還是未知數，因為合作驢場和東阿阿膠二者還在掰扯拉鋸之中。
於齊魯銀行而言，原本就存貸比過低，貸款投放不足，但因地方銀行過於依賴當地產業，風險集中度就相對偏高，「毛驢貸」風險事件是否會影響該行支農貸款投放積極性，導致其資金使用效率持續偏低，不僅是齊魯銀行，也是地方銀行普遍需要思考的問題。
敬告讀者：本文基於公開資料信息或受訪者提供的相關內容撰寫，全球財說及文章作者不保證相關信息資料的完整性和準確性。無論何種情況下，本文內容均不構成投資建議。市場有風險，投資需謹慎！未經許可不得轉載、抄襲！