本文首發於公眾號「私募排排網」。
10月份A股市場整體表現為先跌後漲。月前加速探底，各大指數均創出年內新低，雖然之後在匯金增持等利好驅動下，各大指數探底回升，最終仍以較大跌幅收官。
面對這樣的行情，私募量化指增產品的收益也受到不小的影響——哪怕超額收益依舊可觀，但Beta部分的虧損難以覆蓋，年內整體收益回落。
私募指增年內收益回落，但超額還在持續！
根據私募排排網數據顯示，截至10月底，今年1-10月有業績記錄的1352隻指數增強產品整體超額收益增至10.63%，但整體收益回落至3.00%，正超額和正收益占比依次為91.20%和63.24%。
具體到指增產品的三大賽道——中證500指增、中證1000指增和滬深300指增，今年1-10月的超額收益整體表現如下。
其中，中證1000指增產品整體超額收益表現最好，疊加指數跌幅相對較小，因此年內整體收益表現也是最佳。私募排排網數據顯示，截至10月底，有業績記錄的173隻中證1000指增產品年內收益均值為5.53%，正收益占比為84.39%，領跑各大指數增強產品。
產品數量最多的中證500指增，年內超額收益整體表現略遜於中證1000指增，但全面好於滬深300指增。私募排排網數據顯示，截至10月底，有業績記錄的484隻中證500指增產品年內收益均值為1.75%。
而滬深300指增產品無論是超額收益還是整體收益，均在各大指增產品中表現墊底。私募排排網數據顯示，截至10月底，有業績記錄的66隻滬深300指增產品年內收益均值為-0.56%，也是唯一年內整體收益為負的指增策略，正收益占比為39.39%。其年內超額收益均值為8.02%，同樣表現墊底，遠低於指數增強產品年內平均超額收益水平。
為提供更具體的數據參考，私募排排網按照文末規則，篩選出管理規模大於50億的頭部私募旗下，中證500指增、中證1000指增、滬深300指增今年1-10月超額收益居前的產品。
中證500指增：「准百億」不輸百億私募？前海國恩資本奪冠！
首先看產品數量最多的中證500指增，今年1-10月超額收益排名前十的產品均已錄得***%以上的超額收益。前海國恩資本、因諾資產、思曄投資和寬德私募旗下的500指增更是錄得***%以上的超額收益。
[應合規要求，私募基金不能公開展示業績，文中涉及收益數據用***替代，合格投資者可查看收益數據。]
從上榜產品所屬私募規模來看，在充分競爭的500指增賽道上，50-100億規模的「准百億私募」競爭力不輸百億私募，其中前海國恩資本旗下的「國恩中證500指數增強1號」更是以***%的超額收益斬獲冠軍。
公開資料顯示，前海國恩資本成立於2016年，團隊成員來自國內外頂級學府，具有多年量化經驗，策略類型多樣，覆蓋市場主流產品類別。公司擁有完備策略研發體系，自建海量資料庫，使用機器學習、神經網絡等方式深度挖掘有效因子，構建優質投資組合。
百億私募因諾資產旗下的「因諾中證500指數增強2號」以***%的超額收益斬獲亞軍，表現與本期冠軍極為接近。
公開資料顯示，因諾資產成立於2014年，團隊核心人員擁有多年國內外量化投資經驗，因諾核心投研團隊成員均來自於麻省理工學院、清華大學、北京大學等國內外知名學府，具有豐富的海內外投資經驗。依託於專業的團隊，因諾構建了高水平的量化投資策略體系和交易系統。
中證1000指增：源暉投資突圍奪冠！穩博投資斬獲亞軍
中證1000指增方面，上榜的產品今年1-10月超額收益也都在***%以上；源暉投資和穩博投資旗下的產品更是錄得超***%的超額收益。
從上榜產品所屬私募來看，百億私募在1000指增賽道的整體優勢還是較為明顯，但「准百億私募」源暉投資旗下的「源暉中證1000指數增強」還是以***%的超額收益突圍奪冠。
源暉投資成立於2017年，公司創始團隊成員均為清華大學、卡內基梅隆大學、新加坡國立大學等國內外一流名校的碩博士，團隊成員利用多年對沖基金行業從業經驗，結合量化投資、人工智慧、機器學習、大數據等領域的優勢，構建投資、風控體系。
百億私募中，穩博投資旗下的「穩博廣博中證1000量化多頭系列2-3號」表現最好，今年1-10月已錄得***%的超額收益。除此之外，穩博投資旗下還有兩隻產品一同上榜，表現亮眼。
公開資料顯示，穩博投資成立於2014年，目前投研團隊逾70人，公司以獨創的量化投資模型，通過對經濟數據的分析，對期貨、股票、股指等大類資產周期性波動變化的研究，運用大數據分析以及統計機率的基本思想，研發了高頻量化策略、趨勢策略、波段策略、套利策略等多元化的投資方式。
滬深300指增：因諾資產再登榜，產品領先奪冠！
滬深300指增方面，上榜的產品今年1-10月超額收益也都在***%以上，但滬深300指數年內表現較差，一定程度上拖累了指增產品的絕對收益。
值得注意的是，位列榜首的「因諾天躍四號」今年1-10月超額收益達***%，較其後的產品領先優勢較大。
作為老牌百億量化私募，因諾資產的產品線布局較為完善，除滬深300指增領先奪冠外，前文還有中證500指增斬獲亞軍，兩隻產品均由徐書楠和沈星堯共同擔任基金經理。
其中徐書楠是因諾資產的創始人，本科畢業於清華大學，後於麻省理工學院取得碩士學位，曾先後於國際對沖基金IMC、中信建投證券自營部擔任投資經理，是海外早期歸國的量化投資專業人員。
沈星堯則是因諾資產的Alpha策略投資總監，本科畢業於上海交通大學，其後分別於蘇黎世聯邦理工學院和麻省理工學院修得碩士學位，研究方向為能源經濟學、科技和政策，以及微觀經濟學的數量化建模等。
規則說明
【排名數據來源】：私募排排網。
【收益計算說明】：由於私募基金凈值披露時間點不同，榜單統計的時間段、起始計算凈值會有差異。我司將當月6日至次月5日（包括次月5日）作為一個統計周期，使用該周期中最靠近月底凈值作為截止計算凈值，以起始計算凈值和截止計算凈值的兩個凈值數據來進行統計排名。若有兩個凈值距離月底一樣近，則取時間靠前者。若期間有分紅、拆分情況發生，則使用分紅再投資後累計凈值計算收益率。
【數據階段性說明】：私募排排網收錄的數據均帶有周期性，不代表管理人/基金經理的研究、投資、管理等能力的長期保證，不作為私募管理機構之間的長期能力對比。
【排行說明】：根據管理人最新報送信息，取截至排行當月的凈值且產品業績披露標識為A的基金參與排名。當月榜單將在次月公布，具體公布日期將根據實際情況為準。
【風險揭示】：投資有風險，本資料涉及基金的過往業績不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，我司未以明示、暗示或其他任何方式承諾或預測產品未來收益。投資者應謹慎注意各項風險，認真閱讀基金合同、基金產品資料概要等銷售文件，充分認識產品的風險收益特徵，並根據自身情況做出投資決策，對投資決策自負盈虧。