這周復完盤的感受和上個周末差不多，如果看的長一些，現在是2900點還是3000點其實不重要，專注在好的賽道里選股和交易就可以了，主要就是消費、科技、金融。
今天聊一下5G的產業鏈，因為講到科技股，5G這個主題是繞不開的，也是確定性最大的，況且隨著5G的商業化落地，相關公司的業績也會逐步兌現，5G一定是未來幾年的投資「富礦」。
5G的產業鏈中，彈性比較大的，分別是「設備」、「設備零部件」、「濾波器」、「光模塊」、「印製電路板（PCB）」
1. 設備主要分為無線設備和傳輸設備，無線設備全世界只有四個公司在做，分別是華為、中興、愛立信和諾基亞，且這塊蛋糕從絕對體量來說是最大的，大概有5000多億的規模，總結一下，就是體量大、彈性大、確定性最高、競爭格局清晰。
傳輸設備這個領域主要是烽火通信和上海貝爾這兩家，把前面的無線設備比喻成大量的馬路的話，傳輸設備相當於高速公路，必不可少，但是蛋糕體量不及無線設備。
設備這一塊，是5G整個產業鏈里的主要投資支出，5G的白馬股多數出在這裡。
2. 設備零部件主要是指基站天線，這個市場規模大概有400億，較4G增長近160%，但這塊主要依賴於設備商的採購，所以設備商一旦強勢，這塊的利潤空間很有可能被壓縮，這塊相關公司主要有通宇通訊、世嘉科技和鴻博股份等。
3. 濾波器是做信號調試的，這個市場規模大概300多億，對比4G有三倍的增長，所以彈性很大，問題是技術在變化，行業競爭格局也會變，這塊相關公司主要有武漢凡谷、世嘉科技、東山精密等，今年股價走的都不錯的。
4. 光模塊是做光電轉換的，這個市場規模大概500多億，較4G有兩倍的增長，這塊比較高級的部分（100G、200G、400G的光模塊），還是國外的公司做的，國內公司相對來說利潤率低很多，因為主要做的是25G的。相關公司主要有光訊科技、中際旭創和華工科技等。
5. 印製電路板，也就是PCB，這個大家比較熟了，今年的大牛股滬電股份、深南電路、生益科技都是做這個的。這塊依然有空間，因為行業中的小公司基本都被消滅了，是多寡頭的競爭格局，明年的估值可能會下來，但業績會上去，出業績的確定性很高。相關公司主要就是滬電、深南、生益。
今年已經是5G的大年了，大家看看以上公司，要麼是大牛股、要麼是慢牛股，整個產業鏈非常繁榮，但肯定還沒到高潮，4G的建設近十年，5G再快也要6~8年，從元器件開始炒，蔓延到設備、通信，最後會發散到應用和軟體（比如物聯網、VR、AR等），這條主線還可以吃好幾年。
希望這份對5G產業鏈的梳理對大家有用，歡迎轉發、收藏。
祝大家好運，祝A股長虹。
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