今天吃面麼？
昨晚科創板多家公司發布減持公告，影響了以科技股為主的科創板及創業板的走弱。我們看今天深市比滬市差的多，就是這個原因。
但是這屬於可預見的利空，前期市場已有準備，造成今日大跌幅度超預期的導火索還是中美互關領館的爭端，今天外資出於避險大幅凈流出144億，也是大盤持續走弱的不可測因素。
外部因素只會對市場造成短期衝擊而不會改變市場趨勢，更不會改變A股本輪牛市的邏輯，若中美關係出現緩和，指數也會出現報復性反彈。
除了上次咱們提前總結的軍工有色避險，還有一個板塊，稀土，今天把邏輯和核心標的分享一下。
反制-稀土
稀土板塊每年都有行情，2010 年以來，以廣晟有色股價為例，每年波段漲幅最低值是2018 年（市場整體走熊）的 36%，最高是 2010 年的 585%。考慮到2015 年以來，盛和資源、五礦稀土活躍度超過廣晟有色，整體板塊龍頭年均波段漲幅均在 50%以上，非常值得參與。
老邏輯和新邏輯
打黑、環保和收儲是稀土一貫炒作的老邏輯，但是近年來出現一些新的變化。
2018 年以來，M限制我國高新技術產業的發展，2019 年 5 月主席調研贛州稀土產業， 鼓勵稀土做大做強， 市場逐步形成我國利用稀土反Z的新邏輯。
客觀來講，國內稀土資源豐富，冶煉產能絕大部分在國內（海外主要是澳大利亞的 Lynas） ，每年出口量占據全球供應絕對優勢。
中重稀土的供給擔憂
由於成本和環保的因素，國內中重稀土供應大約 50%來自於緬甸礦的進口補充， 所以緬甸礦的供應干擾成為中重稀土價格的重要影響因素。
2019 年 5 月，緬甸封關使得中重稀土價格大幅上漲，其中氧化鏑在一個月內上漲超過 140%。而今年同樣面臨此類風險，緬甸將於 2020 年 11 月 8 日進行大選，稀土採選活動存在部分收縮甚至全部停產預期，從目前情況來看，緬甸進口礦價格堅挺，漲價有望一觸即發。
大國博弈，局勢緊張
今年以來，ZM關係持續處於緊張局面，前期有無端的疫情甩鍋，近期更是動作頻頻，使得zm關係日趨緊張。
我們應該明白，隨著中國的強大，大國博弈在所難免，尤其是經過疫情的洗禮，歐美為了轉嫁國內矛盾需要，更是加劇了對抗進程。其中，稀土有望成為重要的勝負手。
當前時點稀土板塊的機會
一方面來自基本面的改善，也就是供給收縮導致的價格上漲。
另一方面，大國博弈帶來的稀土行業地位的提升，可以說，當今稀土行業被市場賦予的戰略高度是前所未有的。
重點關註：【中重稀土資源公司】五礦稀土、廣晟有色、廈門鎢業；【優質磁材公司】中科三環、金力永磁。