多數散戶為啥都"死在補倉"上了？如果這都不知道，談何賺錢？

經常看見有朋友留言虧麻了，虧慘了。也有看到留言說一發工資就補倉已經腰斬的票，或者不斷想方設法轉錢進來補倉。這是不合適的，因為一個下跌超過幾十點幅度的票，已經坑得讓你痛不欲生的股票，在前景不明的時候，你繼續去補倉，它可能只會繼續把你帶向更糟糕的深淵。

多數散戶都"死在補倉"上面，這句話應該算是經驗之談了。因為，散戶買股不大可能買在熊市的底部，股市天天下跌的環境中。通常都買在了牛市頂部，股市每天上漲，要想虧錢也很難的時候。不過，這個時候往往也是散戶們被割韭菜的時候。試想，在股市的大漲之後再追漲，散戶哪有不套的道理？而一旦被套住了，補倉自救乃是順理成章的事情了。

實際上，如果散戶買了股票，設置了止損位，虧損就處於可控狀態。但是，多數散戶在高位被套之後有兩種錯誤的心態：一是，股價已經跌了20%了，跌勢不會再繼續下去了，於是就補了一次倉。隨後股價又跌了50%，散戶心想這回到底了吧，又補了一次倉；而當股價跌去了70%，散戶們心裡在想，這次差不多了，不會再跌了。而到真正熊市的底部，散戶已經沒多少錢來補倉了。

二是，每一次買在高位的股民大多數相信長期牛市還將繼續。他們認為，股市下跌正好是給自己攤薄成本的機會，於是每隔一段時間他們就會去補一次倉，在他們看來，持股成本在不斷的下降過程中。但是，這樣會使一隻股票越買越多。而經過了長期的下跌之後，往往前期選擇補倉，攤薄成本的股民，都會在真正熊市的底部割肉出局。因為，股市長期走熊，催毀了他們繼續做多的勇氣和意志。

對於一直喜歡高位追漲的股民，在被套之後，往往會選擇不斷補倉自救策略，我們認為，散戶要想避免"死在補倉"之上，必須要注意三件事情：首先，股民不要在牛市的尾聲進場炒股。當然，牛市的後半段賺錢的機會多，但是處處充滿殺機，一旦趨勢反轉，基本上不給散戶逃命的機會，而股市從高位跌下來，散戶如果不斷的補倉，那肯定會越補虧損越大，最後無法自拔。

再者，重倉股票時，一定要買在行業內都是姣姣者的藍籌股，這樣踩雷的機率就會小很多。因為只要買了好股票，即使被套長期持有問題也不大，甚至還可以通過上市公司現金分紅來一點點彌補損失，這樣的股票在下一輪牛市中也能夠重新漲起來。而如果是中小盤股，弄不好踩上業績地雷，這樣即使補倉也是無擠於事。

最後，現在很多專家都不贊成股民被套，再補倉，而是建議大家止損割肉。但實際操作中，真正能夠果斷止損割肉的股民並不多見。對此，我們認為，既然已經高位被套，短期想要解放的可能性並不會太大，建議散戶也不用動不動去補倉，要知道現在正處於熊市的調整周期中，未來熊市的底部一定會出現。

所以，散戶應該耐心等待，到了熊市的底部，整個市場處於絕望非理性下跌的時候，你手中的股票也確實跌出估值了，此時散戶們可以在熊底補倉自救。這樣要比股市不斷下跌，散戶不斷補倉的效果要好得多，更要比在熊市底部到來時，不採取任何措施自救，也要好很多。總之，散戶頻繁補倉，從表面上看，的確能攤薄持股成本，但實際上在熊市下跌途中，只能增加散戶的虧損情況。只有在真正大熊市時補一次倉，這樣可以攤薄成本。

散戶們很容易死在補倉之上，這主要是在牛市頂部股民喜歡賺快錢，而一旦看到自己股票被套住了，也不割肉，而是選擇不斷不斷地補倉，這樣看似能夠降低持股成本，但隨著股市步入下跌通道，散戶帳面上的虧損會越補越嚴重。對於散戶來說，牛市的魚尾行情最好別參與，而在選擇買股票時，應該儘量買些績優股。如果真的被套在股市高位，就不要輕易再補倉了，等到本輪熊市出現真正大底時，再補一次熊底倉，這樣才能真正的攤低成本，並可迎接下一輪牛市。

倉位管理原則：

1.分散持倉、分次買入

有些夥伴喜歡集中持股，某個階段只持有一隻個股，認為這樣上漲起來非常爽，收益高，但是如果下跌下來，回撤也會非常大。

成長股有一個特點，尤其是處於成長初期的行業和個股，會面臨很多不確定因素，比如行業的競爭、新技術的產業化等等，所以過於集中持股，風險非常高。

頂級高手尚且會看錯，何況普通投資者。比如樂觀網、網宿科技、神霧環保、保千里等等個股。

但是如果過度分散，也是不可取的，雖然分散了風險，但是打理及跟蹤起來，因為數量眾多，有時候容易顧此失彼。我們倡導適度分散，這裡有我們常用的一個持股模型，就是「3331」結構。

意思是：如果你有100萬資金，分倉持有三隻個股為宜，每隻個股30%倉位，然後留下10%的現金，10%的現金可以做T+0，如果做的熟練，這10%的資金每天能利用9次，相當於用10萬撬動了90萬的資金，資金利用率非常高。

多次買入：如開頭表格所示，虧損小於20%更容易回本;但當虧損超過20%，回本的難度也就越來越大。所以，當我們投資的股票出現30%的虧損時，只有進行大額補倉，這樣才能加速解套，而且此種情況往往是你判斷失誤所造成的，讓自己陷入被動局面。

誰都不能買在最低點，賣在最高點，不過都可以執行多次買入策略。

1)如一個股票上漲買入後上漲了8%，可能你判斷對啦，這時你可以繼續加大倉位買入，不過最高倉位需有所控制，上漲幅度超過多少後就不能再買入。

2)如一股票買入後下跌10%，你可以嘗試性再買入倉位降低成本。如果再跌10%，你可能判斷有誤，此時即便再加倉也需謹慎小心。

2.根據盈虧機率變化，適時進行調倉

一個頂級的投資者應當做到控制大幅度的回撤，二級市場投資者的50%的利潤來自於對大盤的判斷，頂部區域減倉，底部區域時加倉。比如每次股災來臨前的判斷，一旦判讀正確即躲避了30%以上的回撤。

當行情不好的時候，不要賭太大;當你沒把握的時候，不要賭太大;當你看不懂的時候，也不要賭太大。當大機會來臨的時候，不要輕易放過，要豪賭;當你看準的時候，不要前怕狼後怕虎，要勇敢撲上去。

依據可以藉助歷史行情來判斷，比如當前大盤估值處於歷史哪個區間，個股估值處於歷史哪個區間。

怎麼在低位時進行有效的補倉

低位補倉是需要保持良好心態，不斷提高操作技藝，才會對可能出現的各種陷阱早作準備、應對自如，才能在補倉操作中進出有度、把握主動，最終達到熊市少被套、牛市不踏空。

一是大盤：企穩時補、不穩不補。

如果在整個大盤處於見頂後的始跌階段，行情既未止跌、也未企穩時補倉，只會增加籌碼的「受套面」，加速市值的「縮水率」。

二是股性：熟悉的補、不熟不補。

如果對參與補倉的股票基本面和股性都不熟悉，就會增加補倉操作的盲目性，心中無數、底氣不足。如此補倉，當然難有理想的結果。

三是業績：良好的補、不良不補。

一般而言，準備補倉的投資者應首先選擇業績良好的公司進行補倉，對於業績出現問題的公司原則上不能加倉。雖然從最終結果看，一些問題公司不排除存在股價大漲的可能，但從穩妥角度考慮，仍不宜參與這種問題公司的補倉。

四是走勢：起漲時補、破位不補。

從技術層面看，補倉強調的是穩妥原則，所以，對於一些長期處於上升通道，二級市場走勢較穩的公司，當股價突然轉勢甚至出現破位跡象時，應放棄補倉。相反，對那些長期下跌、表現不佳的公司，當出現起漲跡象時，可及時跟進。

五是漲跌：大跌時補、大漲不補。

在補倉的時機上，一般選擇在相關品種大跌甚至急跌時買入。須注意的是：一些漲幅巨大、獲利豐厚的公司，持倉主力時常會借行情啟動進行出貨，辨識不清、補倉不當的投資者在這種股票大跌時補倉，也有可能成為不幸的高位接盤者。所以，大跌時補、大漲不補也有個前提，就是歷史漲幅不能太大。

六是盈虧：正差時補、反差不補。

對於之前賣出的籌碼，在補倉時一定要堅持這一原則，在賣出的籌碼出現下跌，有正差收益時進行補倉。反之，當賣出的籌碼出現上漲，沒有正差接回機會時則不宜補倉。實在想補倉的，也須耐心等待一段時間，等股價回落後再「正差」補倉。

七是節奏：回調時補、反抽不補。

在符合上述補倉原則基礎上，在實際進行補倉操作中，還須注意補倉操作的進出節奏。特別是要做到：在待買股票回調、下跌過程中逢低吸納，不要在反抽、上漲中搶籌。

八是倉位：輕時可補、重的不補。

在補倉時，還要留意單一品種占整個帳戶市值的比例，按照「控制倉位、做好搭配」的總要求進行補倉。當單一品種的倉位未達上限時可以進行補倉操作，反之則不宜進行補倉。即使對某一品種情有獨鍾，同樣須堅持這一原則。

補倉技巧的時候要注意以下要點：

1、熊市初期不能補倉

這道理炒股的人都懂，但有些投資者無法區分牛熊轉折點怎麼辦?在熊市轉牛市，牛市初期，牛市當中，牛市轉熊市，熊市初期，熊市當中，熊市轉牛市，這樣比較大的周期當中，你的投資策略和操盤交易系統是完整的，選股方法與盈利模式是穩定的。很多的投資者，在牛市裡面，個個都認為自己是股神，認為自己確實達到了一定的水準，但是一旦到了熊市當中，或者是牛市轉熊市的時候，就茫然不知所措。因為選股方法和盈利模式不靈了。有一個很簡單的辦法：股價跌得不深堅決不補倉。如果股票現價比買入價低5%就不用補倉，因為隨便一次盤中震盪都可能解套。要是現價比買入價低20%～30%以上，甚至有的股價被夭斬時，就可以考慮補倉，後市進一步下跌的空間已經相對有限。

2、大盤未企穩不補倉

大盤處於下跌通道中或中繼反彈時都不能補倉，因為，股指進一步下跌時會拖累決大多數個股一起走下坡路，只有極少數逆市走強的個股可以例外。在成交量沒有明顯放大前，投資者仍應為維持輕倉觀望的操作策略，倉位較重的仍應當逢高適度降低倉位，待市場企穩後再行決策。補倉的最佳時機是在指數位於相對低位或剛剛向上反轉時。這時上漲的潛力巨大，下跌的可能最小，補倉較為安全。

3、前期暴漲過的超級黑馬不補

歷史曾經有許多獨領風騷的龍頭，在發出短暫耀眼的光芒後，從此步入漫漫長夜的黑暗中，它們下跌周期長，往往深跌後還能深跌，探底後還有更深的底部。投資者攤平這類股，只會越補越套，而且越套越深，最終將身陷泥潭。

4、弱勢股不補

特別是那些大盤漲它不漲，大盤跌它跟著跌的無莊股。因為，補倉的目的是希望用後來補倉的股的盈利彌補前面被套股的損失，既然這樣大可不必限制自己一定要補原來被套的品種。補倉要補就補強勢股，不能補弱勢股。

5、把握好補倉的時機，力求一次成功，千萬不能分段補倉、逐級補倉

首先，普通投資者的資金有限，無法經受得起多次攤平操作。其次，補倉是對前一次錯誤買入行為的彌補，它本身就不應該再成為第二次錯誤的交易。所謂逐級補倉是在為不謹慎的買入行為做辯護，多次補倉，越買越套的結果必將使自己陷入無法自拔的境地。

下面為大家分享包括股市導圖總綱、k線、均線基礎、切線、指標分析、選股、板塊輪動以及股市中的各種騙局，希望能給大家來個股票知識大梳理。

1、股市導圖總綱

2、K線基礎

3、均線基礎

4、切線基礎

5、指標分析

6、統計分析

7、選股方法

8、板塊輪動

9、股市中的各色騙局

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「500股補倉法」，跌5毛補500，漲5毛出500解套技巧：

一、500股補倉法

第一種，逢低每跌2個點補500股，然後逢高每漲2個點出500股。

第二種，每跌到一個支撐線補500股，然後每到上一個壓力線出500股。

第三種，每跌5毛就補500股，然後每漲5毛就出500股。

大家可以靈活應用，以萬變應不變，沒有錢的一次補100股，錢多的補倉1000股。

二、前提條件要注意

1.股價跌得不深堅決不補倉。如果股票現價比買入價低5%就不用補倉，因為隨便一次盤中震盪都可能解套。

2.前期暴漲過的超級黑馬不補倉。歷史曾經有許多獨領風騷的龍頭，在發出短暫耀眼的光芒後，從此步入漫漫長夜的黑暗中。

3.弱勢股不補倉。特別是那些大盤漲它不漲，大盤跌它跟著跌的無莊股。

三、簡單易學的解套方法

1、倒金字塔式

倒金字塔式也就是指投資者在進行解套操作的時候，每次加碼的數量都多於原來的倉位。這種方法比較適合在高位套牢之後的投資者，可以採用每次股價跌破一個整數價位，就遞增買入股票的數量，一直到形成底部為止。

​2、換股法

就是當覺得自己的股票實在是沒有什麼機會了，就選一隻與自己的股票價格差不多的，有機會上漲的股票來換，也就是等價(或基本等價)換入有上漲希望的股票，讓後面買入的股票來抵消前面買入的股票因下跌而產生的虧損。

​3、清倉法

一般講，長期趨勢線（均線）跌破的個股，意味著情況向壞，那麼，在跌破這些技術位，且反彈無力收復的時候，必須清倉，具體清倉位見下圖一。

​在隨後的時間裡，必須耐心等待股票見底，比如圖一表明的，出現持續三個低點走高，可以沿下方低點買回前期清倉籌碼。A-D點都是買回的機會，不過前兩個低點只能夠試探買進，畢竟探底趨勢還在進行，以防再次下行。

一般這樣的方法可以賺取前期更多的籌碼，扭虧解套不需要等到前期賣出位置，就能夠實現。

4、邊打邊撤法

​個股跌破趨勢支撐線後，一般會有技術反彈，但是，第一次反彈無法收復前期上升趨勢線，即，圖二中的粉紅色線，則不要幻想是挖坑洗盤了，這個時候，股票還會進行新一輪下跌，圖二中的1-2位置都是高拋點。

這樣的情況下操作，一般只會有小幅虧損，絕對不會深套和重虧。

在大勢向壞的情況下，能夠少虧就是賺，就是贏，這為下一波行情的到來保留了足夠的實力。

5、高拋低吸法

一般講,下降趨勢比較明顯,而且下降通道能夠形成10%的波動空間的股票適合這個方法,當然,投資者技術手法要精湛。

​在圖三這樣的下降通道里,1-4這樣的位置是低吃點,而A-4這樣的位置,就是高拋位,通常,這樣的下降趨勢規律性比較強,適合波段高拋操作,不過,容易出問題的環節就是,一旦股票漲到下降趨勢上軌A-D點的時候,有的人,容易產生幻想和留戀,認為股票會單邊上漲,於是心裡產生猶豫而不拋售,結果,補倉籌碼再次被套。

因此強調,此類操作者,一是需要良好的技術手段做保障,二是需要過硬的心理素質。

盯住成交量

股市中有句俗話：成交量無法騙人，這句話有一定的道理。莊家在吸籌、拉高、出貨等階段，可以用各種技術指標矇騙股民，但千騙萬騙，成交量是無法騙人的。因為股票要漲，必須有主動性的買盤積極介入，即買的人多了，股價自然上漲;反之，大家都爭先恐後地、不惜成本地賣，股價就會下跌，這在成交量上能反映得比較清楚。

成交量是指個股或大盤的成交總手，市場成交量的變化反映了資金進出市場的情況，成交量是判斷市場走勢的重要指標。在形態上用一根立式的柱子來表示(如圖)

成交量的計算方法：

成交量=內盤+外盤，當天的成交量等於當天主動買入成交(外盤)和當天主動賣出成交(內盤)的和。

成交量反映著供求關係，一隻股票成交量的大小，反映的是該股票對市場的吸引程度。

當供不應求時，人潮洶湧，都要買進，成交量自然放大;反之，供過於求，市場冷清無人，買入稀少，成交量勢必萎縮。

一般情況下，成交量大且價格上漲的股票，趨勢向好;成交量持續低迷時，一般出現在熊市或股票整理階段，市場交易不活躍。

所以，股價一上漲，必定會有成交量配合，說明莊家在大量購入股票，股民此時應緊緊跟上。

另外，我們要掌握一個基本原則，即一隻股票長期橫盤三個月或半年左右，突然一天成交量突然放大，就必須及時殺進，因為莊家很可能開始行動了。

散戶一定要關注股價在底部放量的情況，因為這樣的股票一旦開始上漲，幅度會相當大。但要注意，如果橫盤震盪區間破位了，必須及時止損，否則後果很嚴重。

量價關係買賣訣竅

1. 低位量增價平，可考慮買入：股價經過持續下跌的低位區，開始出現企穩的跡象;成交量也慢慢增加，一般成交量的陽柱線明顯多於陰柱，凸凹量差比較明顯，說明底部在積聚上漲的動力，這時可以適量買進股票等待上漲。

2. 量增價升，可考慮買入：成交量持續增加，股價趨勢也轉為上升，中短期來看，可以考慮買入了。

3. 低位量平價升，可考慮買入：股價從高處滑落時，往往成交量會減少，也就是所謂的縮量;但當一定的縮量之後，成交量如果與前日持平，而且股價已經開始上升，這說明底部已到，可以考慮入手了。

這些情況，要警惕!

4. 高位量平價升，這是警惕的信號：高位量平價升，說明雖然買方的力度沒有增加，但是賣方拋售的壓力也不大，所以還能拉出陽線。但同時，購買的力度不增加，將會無法維持股價繼續走高，此時建議出場觀望;當然，也如果是小盤莊股出現這樣的情況，則可能是莊家在吃貨，然後拉升股價。

5. 量減價平，這也是警戒的信號：成交量顯著減少，同時，股價經過長期大幅上漲之後，不再有顯著上升，這是警戒出貨的信號。

量減價跌，可考慮賣出：成交量繼續減少，股價趨勢開始轉為下降，一般情況下，建議賣出。從技術面來講，這是無量的陰跌，底部遙遙無期，所謂多頭不死，跌勢不止，一直跌到多頭徹底喪失信心斬倉認賠，爆出大的成交量，跌勢才會停止。

7. 量平價跌，建議繼續賣出：成交量停止減少，同時股價急速滑落。僅從技術面角度，此階段應該繼續堅持及早賣出的方針，建議不要買入。

8. 高位量增價跌，建議清倉：高位增量，但價格卻無法上揚，如果是莊股則表明是在出貨，如果是大盤則說明是拋壓沉重，無法將股價再度推高。從技術面角度，無論是大盤還是莊股，都應果斷清倉離場。

這些情況，先等等看!

9. 量減價升，一般可繼續持有：成交量減少，股價仍在繼續上升，適宜繼續持股，即使如果鎖籌現象較好，也只能是小資金短線參與，因為股價已經有了相當的漲幅，接近上漲末期了。有時在上漲初期也會出現「量減價升」，則可能是曇花一現，但經過補量後仍有上行空間。

10. 低位量增價跌，建議持股觀望：股價雖然已經跌至低位，但成交量卻大幅增加，你可以繼續持有等待解套。低價區的增量說明有資金接盤，說明後期有望形成底部或反彈的產生。

投資，如何真正做到知行合一？

很多時候我們常常內心會有一種感覺，比如感覺某個股票要漲了，但因為各種原因猶豫而沒有下手，沒想到這個股票果然馬上上漲了。或者在市場下跌的初期，許多人感覺到風險要來了，也因為各種原因神經麻痹了，或者想等等開，最後市場果然下跌。

筆者認為投資和研究分幾個階段，一個比較初級的階段是對於基本面，對於事物的認知。之後，一個比較深沉次的階段是對於自己想法的貫徹執行。相信很多人都會有這種感覺：懊惱自己沒有聆聽內心的聲音。許多人也常常會問，如何才能做到投資上的知行合一。

筆者粗淺的認為，執行合一的核心是建立自己完善的投資（交易）體系。當我們在執行層面無法做到知行合一的時候，往往說明這個投資體系還並不成熟，或者說得更加直白一些，這個投資體系還沒有成為我們的一部分。這種體系的建立來自於我們自己本身對於市場的理解，以及對於我們自己性格的融合和歷史經驗上的判斷。

舉例而言，一個長期的價值投資者。價值投資的核心是買入低估值的好公司。而好公司出現低估值的時候往往是「生病」或者出現巨大分歧的時候。所以價值投資者需要的人格特徵是能夠逆勢投資，並且具備很好的耐心。

巴菲特的那句「別人恐慌的時候貪婪，別人貪婪的時候恐慌」並不是每個人都能夠做到的。

那麼，當一個投資者擁有價值投資的性格，並且在比較長的歷史投資經營中明白這種做法是可行的，形成自己的體系時，他就能逐漸做到知行合一。當他看到白馬股因為黑天鵝事件暴跌後，會不由自主的買入。並且在不斷下跌中，他會保持樂觀和耐心（可能會買入更多），直到公司基本面重新被市場認可，股價回升後賣出。而沒有這種交易體系的投資者，可能會在股價暴跌時想「要不要買入」，但當股價走勢圖讓所有人感到恐懼時，我們也會同樣感到恐懼，又會說「再等等吧」。而當股價回升後，我們許多人又會懊惱說，那時候想買，為什麼沒有下手呢？

而在價值投資的另一邊是成長股投資。顧名思義，成長股投資就是尋找市場成長最快的好公司。在這種體系下，估值從某種意義上被淡化。一個高速增長的公司，在一開始也往往會有比較高的估值。同樣道理，一個擁有完善成長股投資體系的投資者，發現到市場上增速很快，行業大爆發的好公司時，會不由自主的買入。而當你的體系不完善時，即使發現這是一個好公司，卻因為高估值而膽怯，希望股價回落到合理的水平。而往往，優秀的公司在股價的主升浪中，估值很難合理化（有時候，真的合理了，股價就跌了）。這個時候，大部分人又會想「為什麼那時候沒下手，我心理想著要買的。」同樣的道理，這些都是因為我們的體系並不完善。

所以認為，知行合一的最終形式讓我們的投資體系機械化。這種機械化來自於我們內心對於市場的理解（當然，這種理解是要正確的），同時對於我們自己的認知（不同的性格，生活經歷，適合的投資方式也不同），以及不斷嘗試之後給我們的反饋。

當我們的體系機械化後，才能真正做到知行合一，因為投資體系成為了我們的一部分。當我們看到符合我們體系的變量後，我們自然而然知道接下來該怎麼做，做到行動和思想一致。這也是為什麼，過去二十年來，量化基金大行其道。其背後的邏輯也是希望將優秀投資者的思維模式程序化，在資本市場獲取超額收益。然而量化基金的問題是，市場由於投資者結構，宏觀基本面，流動性，甚至投資者年齡等變化，會導致市場風格，審美觀不斷變化。這也可能導致量化的程序無法長期在市場保持有效。

而優秀投資者最核心的技能是其學習能力，以及對於投資者人性的理解。畢竟，當塵歸塵，土歸土後，一切都是哲學。投資的最終也是一種哲學。

總結而言，投資/交易中的知行合一是建立於自己完善的投資體系和方法論，並且能夠將這種體系機械化的基礎。這種體系是建立於非常複雜的多因子之上，包括性格，對市場的理解，風險偏好等等。

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