也就是說百信銀行的倚仗信心和底氣來源是中信銀行。

儘管2022年百信銀行有了較好的業績增長表現，但畢竟該行成立時間不長，盈利波動較大。2019-2021年，該行凈利潤分別為0.2億元、虧損3.88億元、2.63億元。

與百信銀行一樣年輕的，該行員工也比較年輕，2022年末，該行在職員工934人，平均年齡在32.5歲，其中以科技人員為主，占比在6成以上，其餘為業務及業務支持人員，學歷上看則以本科生為主，占比6成以上。

根據該行的定位，存貸款客戶主要是個人及小微企業，評級報告中也稱，作為網際網路直銷銀行，百信銀行信貸業務以個人消費貸款為主，個人經營貸款和公司類貸款規模小。這也決定了該行當前的客戶群也很年輕，評級報告稱，百信銀行信貸業務客戶群主要為年輕白領、職場新人，該類客戶收入來源及收入水平不穩定，在經濟下行周期及失業率上升的極端情形下，該類客戶可能發生大面積違約。

從資產質量看，2022年該行不良率下降，為1.48%，較上年末下降0.07個百分點，撥備率上升，為302.1%，較上年末上升27.47個百分點。當前獨立法人直銷銀行只有兩家，可比性不強，放在上市行中，該水平屬於中等偏上些。

資本方面也比較充足，2022年末該行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為15.41%、11.16%、11.16%。

該行面臨的投訴也比較多。根據年報，2022年，該行共受理投訴13679件，其中個貸類業務占比89.87%，理財類業務占比1.58%；投訴地區主要分布在廣東省、江蘇省和北京市等地區；該行稱重點投訴均在12小時內完成首次回訪，並稱截至報告期末，個人用戶滿意度超過98%。根據中國銀保監會消費者權益保護局2022年第四季度銀行業消費投訴情況的通報數據顯示，微眾銀行在股份制行個貸投訴量方面能「衝殺」至第二位。

直銷銀行式微

百信銀行是中信銀行和百度聯合創設的數字普惠銀行。從銀行名稱看，名稱的第一個字似乎代表百度，第二個字代表中信銀行，但實際上中信銀行才是控股銀行，百信銀行2017年成立，目前股東有3位，中信銀行持有65.70%，百度公司持有26.03%，加拿大養老基金持有8.27%。截至2022年末，該行註冊資本56.34億元。因此，該行網站的宣傳語之一就是「中信銀行旗下的數字普惠銀行」，在三方評級機構出具的評級報告中，也稱呼該行為「中信百信銀行」。

圖片來源：百信銀行官網

該行的發展離不開與兩大股東的協同，其在年報中表示：「報告期內，本行與中信銀行共建借錢頻道，協同服務廣泛客群，聯合打造「線上 + 線下」的產業數字金融生態；本行的金融科技能力深度服務股東數字化發展。本行與百度公司持續深化人工智慧和場景生態協同，在金融服務、智能出行、數字人民幣、品牌聯合營銷等方面取得豐富成果。」

不過看起來，百度對百信銀行的「熱情」遠不如中信銀行。

百信銀行最初發起設立是從2015年開始，據當時消息傳聞，中信銀行和百度預計分別為51%、49%，但是到實際公開時，比例分別為70%、30%。2018年百信銀行首次增資，兩大股東分別按照各自持股比例向該行增資20億，但在第二次增資時百度缺席了，直到百信銀行引入新的戰投加拿大養老基金投資公司後，百度股權進一步被稀釋。2019年6月，度小滿金融CEO朱光退出百信銀行董事行列，這也在當時被外界視為百度不再看重百信銀行的標誌之一。

近幾年中也多有消息評論對百度態度進行分析，主要的意見集中在百度自己有與百信銀行業務類似的業態—度小滿，根據官方介紹，度小滿延承百度技術基因，探索人工智慧在金融領域的應用，先後布局信貸、財富管理、支付、保險、個人金融科技和供應鏈金融科技六大業務板塊。從業務內容上看，二者業務的確有很大重疊，同時度小滿的成熟度等多個方面也在百信銀行之上。

不過百度也並沒有放棄百信銀行，二者仍有諸多業務協同，比如百信銀行接入百度「文心一言」，成為首批生態合作夥伴等。

《全球財說》分析認為，在這背後更多的是直銷銀行的式微。

算起來，直銷銀行在中國也約有9年左右的歷程，2014年2月，民生銀行正式上線直銷銀行，這是首家開展直銷銀行業務的銀行，筆者也可算上是民生直銷銀行早期客戶，在當時而言該業務的體驗的確很不錯，便捷、收益也不錯。其後多家銀行紛紛下場開展同類業務。不過這類直銷銀行與百信銀行的性質不同，他們都是掛靠在銀行某個業務部門下的直銷銀行，比如民生銀行直銷銀行所屬是該行的電子銀行部。而百信銀行則是獨立法人性質的直銷銀行。

但其後在網際網路金融崛起後及金融科技的快速發展，直銷銀行業務受到衝擊，與此同時，銀行的手機銀行發展迅速，直銷銀行的優勢不再顯眼，直銷銀行的重新整合不可避免。今年5月，民生銀行發布公告表示，為更好地提升理財業務服務體驗，提供更豐富的產品與服務，民生直銷銀行「銀行理財」產品頻道將於2023年6月15日起整合至手機銀行、個人網銀「理財產品」頻道。整合的不止民生銀行，例如，浦發銀行和平安銀行將直銷銀行融入到手機銀行中；南京銀行在2019年12月將手機銀行App和直銷銀行「你好銀行App」進行了合併升級，升級後原直銷銀行App停止對外服務；廣發銀行直銷銀行網站於2020年6月12日停止提供登錄等服務；恆豐銀行2022年6月18日下線該行直銷銀行「一貫App」，同時關閉平台相關服務功能。

部門制的直銷銀行可以說基本都已沒落。而作為獨立法人性質的直銷銀行目前也沒有迎來蓬勃發展，目前僅存兩家獨立法人性質的直銷銀行，除了百信銀行，另一家是郵儲銀行控股的中郵郵惠萬家銀行於去年6月30日正式開業，這家直銷銀行因成立時日尚短，目前看到消息不多。

實際上，中郵郵惠萬家銀行原本應是第三家獨立法人直銷銀行，只是曾經第二家獲批的直銷銀行籌備到半道不開了。

2022年7月22日，招商銀行發布公告表示，公司第十二屆董事會第三次會議決議，審議通過了《關於撤回招商拓撲銀行開業申請事項的議案》，同意撤回招商拓撲銀行股份有限公司(籌)開業申請並終止籌備工作，授權招商銀行高級管理層並同意其轉授權相關人士，依法依規辦理與撤回招商拓撲銀行股份有限公司(籌)開業申請相關的全部事宜。

這距離銀保監會批覆招商拓撲銀行的籌建已經過去了一年半多。

當前的獨立法人直銷銀行均是傳統銀行主導，再外接部分網際網路基因。有業內人士曾直言，直銷銀行屬於傳統銀行和網際網路企業的糅合，天生缺乏想像力，同時也容易受到傳統銀行的傳統思維限制。

與微眾銀行、網商銀行等這類網際網路銀行相比，百信銀行業績表現還差距很遠，2022年，微眾銀行實現凈利潤89.37億元，網商銀行實現凈利潤35.57億元。百信銀行在直銷銀行路上禹禹獨行，未來是否能辟出光明大道？

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