今天查資料的時候，剛好看到國家集成電路大基金一期的投資名單，感覺很有參考價值，拿來跟大家說道說道。
這個基金是2014年9月成立的，首期募資了1387億，是國內規模最大的產業投資基金，是國家專門為了支持集成電路發展而設立的，目前基本已經投完，全面轉向投後管理階段。
這幾年是集成電路行業的高速成長期，所以這個基金收成還可以，帳面浮盈達到251億，也就是賺了近40%。
大基金總共投了52家公司，其中29家沒有公開，剩下的23家裡有18個是上市公司，名單如下圖。
有一就有二，國家大基金二期在10月份註冊成立，會更加注重「」自主可控」的集成電路產業鏈，自主可控，也就是國產替代。這個概念非常重要。
為什麼要做國產替代呢，打個比方，以前我喜歡用美國科顏氏的面霜，其實面霜就是一個保濕的作用，國產面霜的成分是差不多的，保濕效果事實上也差不多，可能還便宜一些。
但我還是習慣用科顏氏，因為我覺得更保險，我為什麼要去嘗試一個新品牌呢，萬一質量不好呢，我用的好好的，貿然更換牌子需要決策成本，也是有風險的。
但現在的問題是科顏氏告訴我，以後可能不賣了，毛衣戰背景下他們隨時會退出中國，那我想清楚了，國產牌子也要試試看，掌握主動權總歸是好的。
這也是科技領域的現狀，市場普遍認為「造不如買，買不如租」，現在反應過來了，各個細分領域，尤其是集成電路，很多設備、元器件都要開始做國產替代，不被別人扼住脖子。
大基金總裁丁文武今年9月出席活動時，做了一次表態：「打造一個集成電路產業鏈供應體系，每個環節要與用戶有機地結合起來，尤其是國產裝備、材料這些方面。只有這樣，才能實現自主可控。」
這表態意味著，未來五年，國產替代都會是重要的投資主線，也是科技股的主要投資邏輯。
我這段時間做了5G和物聯網產業鏈的梳理，後面挑個周末發出來。
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1. 自從東旭光電暴雷之後，多家機構下調了東旭光電的估值至1.65元，相比停牌前的4.8元計算，相當於10個跌停板，這年頭選股的第一要素是安全，寧可錯過黑馬，不可隨意踩雷。
2. 富時羅素公告稱，港股將比亞迪H股、廣汽集團H股調出，將藥明康德H股、中國廣核H股調入，A股將牧原股份、立訊精密調入，將中國交建A股、寶鋼股份調出。
感覺他們更喜歡科技消費，不太待見傳統行業。
3. 深交所表示，即日起接納野村東方國際證券有限公司成為本所會員。會員簡稱為：野村東方國際；會員編碼為：000699。
金融市場進一步放開，外資券商、銀行都在快步進場，這是好事，中國股市會越來越規範，越來越成熟。
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市場估值全景圖：
比如上證50當前PE為10倍，歷史最高PE為20倍，則百分位為50%)
昨天讓大家不要丟掉籌碼，今天就大漲了，當然也不要飄，這個地方還是以震盪為主，沒什麼大錢進來，很難有中級反彈行情，耐心等一等。
中線應該繼續持有優質消費（白酒、食品、調味品）等，以及一些低估值的藍籌（銀行、基建）等。
因為科技股的分化很大，好的和垃圾的，走勢會是雲泥之別，挑起來比消費、基建、銀行等難太多了，但一個原則是不會變的，儘量買龍頭，國產大基金的本質，就是國家出面扶持集成電路各個細分領域的頭部企業。
祝大家好運，祝A股長虹。
我們留言區再聊一會兒。