【大盤】
美股連續第4個交易日攀升，連續3日刷新收盤歷史新高。今早兩市平開。
科技股延續強勢，鏡頭概念的聯創電子率先漲停；無線耳機概念繼續走強，漫步者漲停。
科技股白馬繼續普漲，生產電池的欣旺達衝到9%，繼續創歷史新高；昨天率先漲停的封裝測試概念晶方科技，繼續大漲8%；麥捷科技（射頻）、新易盛（光模塊）、歌爾股份（聲學）、國風塑業（摺疊屏）等，普遍逆市上漲。
妖股麥克奧迪繼續漲停，10天9板，帶動寶鼎科技等。創業板帶頭上漲，滬指小漲。
1萬億專項債靴子落地，小幅低於預期加上利好兌現，周期股普跌，鋼鐵、煤炭板塊領跌，上證50帶頭下挫，拖累滬指翻綠。
前兩天暴漲的拉夏貝爾，昨天被外資瘋狂拋售，占流通股的2.6%，今天直接一字跌停，拖累服裝板塊，貴人鳥也跌停。
豬肉板塊盤中異動，振靜股份一度摸漲停，帶動動物保健板塊；土地流轉概念龍頭新農開發兩連板，帶動農業板塊。
科技股盤中繼續走高，封裝測試的晶方科技強勢兩連板，光學鏡頭的中光學漲停；科技股的中軍聞泰科技盤中漲逾3%突破百元大關，創業板表現相對堅挺。
麥克奧迪盤中大跳水砸到綠盤。
午後兩市縮量陰跌，各板塊齊回落，僅區塊鏈概念逆市異動，當代東方直線漲停。
沒啥利空，市場就是純粹的沒有人氣，大幅縮量，除了少數的科技股，沒有熱點；也沒有恐慌，跌停的票也不多，就是半死不活。
尾盤周期股齊跌，本周前三天走出三連板的龍頭四川金頂尾盤直接跌停；鋼鐵股繼續走弱，韶鋼松山逼近跌停。
臨近收盤，外資快速流入，帶動兩市小幅反抽。但麥克奧迪收盤競價卻被摁到了跌停價，日內上演天地板。
截至收盤，滬指跌0.47%收三連陰，深成指跌0.27%，創業板跌0.04%。
指數雖然三連陰，但目前仍然在箱體下沿，暫時也沒有跌破的意思，這種箱體震盪預計還會持續下去，預計會持續到12月中旬。
驅動君認為，目前的策略，就是跟著券商、跟著機構，抱團取暖。
【縮量與抱團】
今天縮量陰跌，兩市成交僅3179億，創出2月1號（春節前最後一天）以來的新低。
市場熱情全無，唯一的例外是外資，尾盤繼續出現搶籌，最後20分鐘快速流入超20億，全天凈流入達36.03億。
不管是真外資，還是假外資，有資金流入，總是好事兒。
市場這種陰跌是鈍刀子割肉，最難受的就是遊資和散戶；同時也會加劇資金的抱團行為。
驅動君認為，今天的行情，就非常的明顯：場內僅剩的少數活躍資金，圍繞著券商推薦的板塊個股，抱團取暖。
或者直接跟著機構席位的動向，典型的就是漫步者：昨天龍虎榜顯示三家機構上榜，合計買入1.09億；今天高開高走漲停。
若市場成交持續低迷下去，這種抱團的現象還將持續。
驅動君認為，A股正在進入券商吹票、機構配合的時代。
這種現象的根源在於：上市公司越來越多，已經快4000隻了；而場內的活躍資金卻越來越少。
越來越少的資金，分散到越來越多的票上，是沒法炒的；所以資金只能選擇抱團！
抱誰？
前兩年是抱貴州茅台這樣的大白馬，現在是消費炒的足夠高開，今年不少資金在抱團科技白馬。
券商是發起點與鼓吹手！
多家券商一起吹，機構資金配合，把人氣炒起來，大家抱團取暖。
市場永遠是最聰明的，會根據各種因素的變化，自動的去進化出新的主流模式，小散們跟隨趨勢就好。
驅動君認為，小散們期待的，就是像TWS耳機概念這樣的熱點，券商猛推、機構抱團、遊資與散戶跟風，抱團炒成中線熱點，大家都能跟著吃點肉、或者喝點湯。
這兩天的走勢來看，半導體產業鏈有成為下一個中線熱點的跡象，看能否持續。
【半導體&TWS耳機】
這兩天，持續性最好的就是半導體和TWS耳機概念。
今天耳機概念有兩隻漲停：佳禾智能和漫步者；
半導體方面，昨天漲停的晶方科技，今天繼續大漲7%；中軍龍頭聞泰科技，也是半導體產業鏈。
近期券商頻頻調研了幾乎所有半導體龍頭企業，得出的結論是：四季度景氣度繼續高漲！
主要原因有三：
1、全球周期回暖：目前隨著5G建設逐步落地，我們看到手機、通訊、以及數據中心三大板塊史無前例的同時共振復甦，而前期台積電官宣追加300億美金資本開支，進而應對下游市場的復甦之態；
2、中美形勢：在2019年中美局勢忽冷忽熱，美國晶圓產能部分外遷，同時全球半導體龍頭資本開支放緩。這一舉動將會影響到半導體板塊中期供給的平衡；
3、國產化提速：同樣隨著中美形勢的忽冷忽熱，中國電子產業鏈國產化進度加速提升，而對應的國產產能稼動率已經達到了一個新高點。從中芯國際在19Q2和19Q3的稼動率分別來看為91%和97%，另外國內封測廠稼動率全線提升。稼動率的大幅提高也再次印證了我們對於半導體景氣度的判斷正確以及國產化的提速。
半導體產業鏈相關核心公司：
設備板塊：北方華創；
設計板塊：聖邦股份/卓勝微/北京君正/兆易創新；
封測板塊：長電科技/通富微電/華天科技。
另外，TWS耳機繼續超預期，台積電流片量每個月上調！2019年airpods出貨量有望超過6000萬，而2020年出貨有望達到9000萬~1億；華為freebuds明年出貨量有望達到千萬級別、三星Galaxy Buds、小米Air以及其他品牌、漫步者、萬魔以及山寨白牌無線耳機均迎來了大幅增長，對OEM/ODM廠商、主控、模擬IC、存儲等主要晶片帶來了較大的業績拉動。
TWS無線耳機概念已經炒過一大波，驅動君統計了自10月25號（漫步者首個漲停）至今，相關概念股的累計漲幅，如下表：
接下來，到底是TWS耳機概念再起一波，還是資金轉戰半導體，抑或是兩者上演「雙龍戲珠」的走勢，值得期待。
【鏡頭】
聯創電子屏下指紋鏡頭獲大客戶認可，訂單明顯上升，今天帶頭漲停，也是屬於手機/消費電子的大主線。
鏡頭，也是近期持續炒作的一個大方向。
據產業鏈消息，華為P40pro版本將創先河地搭載8顆鏡頭。華為旗艦機型持續升級拍照功能，並且華為即將在旗艦機型導入玻塑混合鏡頭，我們認為光學仍將是未來兩三年最好的賽道之一。同時射頻器件國產化大勢所趨，更多國產廠商會迎來導入機會。
建議重點關註：
韋爾股份：CMOS晶片國產替代；
聯創電子：玻塑混合鏡頭；
歐菲光：鏡頭模組。
此外，建議關注射頻、濾波器相關公司：
麥捷科技：SAW濾波器；
卓勝微：射頻開關等。