這些乳製品生產企業，入選2019中國食品飲料100強

圖片來源：視覺中國

8 月 21 日，FBIF 發布《 2019 中國食品飲料 100 強》（簡稱「FBIF百強榜」）。

FBIF 百強榜是以業績為依據的中國食品飲料行業排行榜，本榜單的評選對象是食品、酒、農業、醫藥相關企業，業績排行依據企業的「食品製造業」方面的銷售業績進行統計，年報中收入構成顯示為「其他」的，一律未採納和參與排行。

1

榜單分析

1、十強都是老面孔：貴州茅台和五糧液增速最快

2019 年的榜單前五強陣容，依然是 2018 年的五個老面孔：萬洲國際（842.84億）、伊利（787.21億）、貴州茅台（735.65億）、蒙牛（689.77億）、康師傅（600. 09億）。雖然今年國內依舊沒有可口可樂那樣千億級企業的誕生，但前五強的整體業績門檻，從去年的 500 億量級躍升為 600 億。並且，五強的領跑姿勢依然霸氣：第五名康師傅業績，超過第六名娃哈哈 100 億以上。

萬洲國際三次登頂第一名。在2019 年《財富》中國 500 強排行榜中，萬洲國際以 1495.86 億（包括非食品業務相關的公司整體營收）營收位列第 66 名。品牌肉製品作為萬洲國際的核心業務，獲得 842.84 億收入，較去年增長 3.1% 。

伊利也已經三次蟬聯亞軍，繼續領跑乳製品行業。其主營業務液體乳及乳製品製造共獲得 787.21 億的營收和 17.84% 的增長。依託其創新體系和全球資源體系，2018 年的伊利一邊進行產品創新升級和精準營銷，一邊繼續大力拓展國際化業務，用創新和國際化的雙輪驅動模式，實現了業績的持續增長。

貴州茅台的表現比去年還要搶眼。繼在 2018 年榜單從第七位躍升至第五位，打破榜單五強格局後，這位酒業龍頭再次發力，以酒類營收 735.65 億一舉挺進三強。2018 年，白酒行業延續了上年的景氣態勢，整體收入和利潤增速均達兩位數以上，在消費持續升級，酒類品牌集中度持續走高的大環境下，貴州茅台取得了 26.47% 的高增長。

蒙牛乳業的業績在前三強的 700 億門檻之外，位列第四。值得注意的是，在同行業第一位伊利取得 17.84％ 的增長率時，蒙牛也在激烈的行業競爭中取得了 14.66％ 的增長。2018 年的蒙牛，整合設立了新業務群，且聚焦海外市場進行布局，加強數字化營銷建設，並進一步優化了供應鏈效率，使得常溫產品、低溫產品等各項業務都保持了增長態勢。

康師傅以 600.09 億的業績，邁過了 600 億大關。在 2018 年方便麵行業回暖，包裝飲料行業也保持增長的大環境下，康師傅以「鞏固大眾消費市場，著手布局高端市場」為方向，持續優化產品結構和組織結構，在旗下多個品類推出高端產品，滿足日益多元化的消費者需求，換來了 2.94％ 的增長。

2019 年的前十強，整體較去年變動不大，第六名到第十名分別為：娃哈哈、金鑼集團、匯福糧油集團、五糧液集團和九三糧油。

其中，除了娃哈哈（約 468.9 億），其它四位十強仍然和去年一樣，停留在 300 億俱樂部，並由九三糧油奠定了 335.14 億的十強門檻。

另外，值得注意的是，十強中增速最快的，分別是前五強的貴州茅台（26.47%）和後五強的五糧液（34.39%），都來自於白酒行業。在頂級的體量下依然保持著兩位數的高增長，背後是整個白酒行業的復甦態勢。

2、增速最快的企業

在公開數據的基礎上，我們對近一年業績增長超過 30% 以上的企業進行統計，入圍的共有 12 家企業。增長率超過 40％ 的有：飛鶴乳業、頤海國際控股、衡水老白乾、山西汾酒和順鑫農業等 5 家企業。而湯臣倍健、南寧糖業、四川水井坊、廈門金達威、澳優乳業、五糧液集團和聖農集團等 7 家企業，也都取得了 30％ 以上的增長。

其中，山西汾酒和五糧液集團這兩家酒企，均連續兩年蟬聯該榜單。在長達五年的行業「調整期」之後，近年中國白酒行業開始回暖，並從粗放式增長向結構性增長轉變，在原有的品牌優勢上，不斷豐富公司產品結構的老白乾，在資源配置上向青花汾等高端產品傾斜的山西汾酒，都抓住了消費升級下的新發展機遇。

此外，頤海國際控股，這個成立僅十餘年的「 00 後」企業， 2018 年的銷售額同比增長去到了 62.88％ ，首次躋身百強榜。作為中國大型中高端火鍋調味料生產商，這樣的增長背後，是其不斷擴充產品組合，以滿足消費者的多元個性化需求的多品牌戰略，也是餐飲業的持續增長以及消費升級趨勢的延續。

3、品類冠軍

我們在食品綜合、肉製品、酒業、乳業、飲料和調味品這幾個主要品類中，分別評選出位居第一名的企業。

萬洲國際（肉製品）、伊利（乳品）、貴州茅台（酒）、康師傅（綜合）、娃哈哈（飲料）、海天（調味品）紛紛霸榜。

其他品類因與綜合性企業有較大交叉或者企業數據不全，品類的冠軍可能爭議較大。本文僅作有限的列舉，供讀者參考。

除了乳品行業，各主要品類下，排名第一的企業的業績，與排名第二的企業的業績，都有較大差距。

各主要品類「扛把子」與去年一致，並且撼動難度較大：各品類的第一和第二，業績體量相差大。除了乳品類的伊利（787.21 億）和蒙牛（689.77 億）業績差距在一倍以下， 其他五個主要品類的第一和第二，業績差距基本都在一倍以上。

4、十家新晉「百強」

今年有九家企業新晉 FBIF 百強榜，分別為：山東景芝酒業、中國聖牧、廈門金達威、四川水井坊、頤海國際控股、仙壇股份、煙台雙塔食品、天地壹號、新疆伊力特和山東得利斯。

值得注意的是，新入榜的煙台雙塔食品，作為「粉絲行業內第一家上市企業」，已將食用蛋白納入業務板塊。其年報顯示，2018 年，雙塔食品食用蛋白收入為 5.07 億，占總營收的 21.32％ 。2019 年，雙塔食品更是站在了人造肉的風口上，將人造肉研發及市場布局列入了公司戰略發展規劃中。

頤海國際控股的晉升勢頭也不容小覷，以全榜第一的增長率 62.88％ ，首次躋身百強榜單。而在白酒行業整體走高的大背景下，2018 年與今世緣聯姻的山東景芝酒業，一口氣以 86 位的成績沖入百強。一起沖入百強的白酒企業還有四川水井坊。

5、利潤王、入圍門檻與百億級企業

百強企業中，誰是全年凈利潤最高的企業呢？依然是貴州茅台。

近 3 年來，這個凈利潤三連冠的企業，只能不斷刷新自己的紀錄：167.18 億（2017），270.79 億（2018），352.04 億（2019）。

排名第二的五糧液（133.84 億）和排名第三的萬洲國際（107.34 億），凈利潤也突破了百億。

圖片來源：貴州茅台官網

排在榜單第 100 名的是山東得利斯，以 19.42 億的業績，奠定了今年入圍榜單的最低門檻。

在今年的榜單中，據統計，榜單中超過 100 億的企業由 29 家增加至 31 家，超過 200 億的企業有 16 家，而超過 500 億的企業仍然為 5 家。

6、榜單亮點：白酒行業的提振

2019 年度的百強榜中，白酒行業表現亮眼。業績，有茅台、五糧液依舊雄踞十強；增長率，有河北衡水老白乾、山西汾酒超過 40% ；利潤方面，茅台三次登頂；還有山東景芝酒業、四川水井坊新晉百強……

這樣的亮眼增長表現背後，是整個白酒行業的提振。然而，要在未來持續發力增長，白酒企業們面臨的挑戰，很大一部分來自於年輕化。

在消費者方面，消費主力從 60 後、70 後向 80 後、90 後們轉移。根據尼爾森報告顯示，2017 年高端白酒銷售增速為 37.3% ，「80 後」超過「 70 後」成為白酒消費主力。白酒消費中，「 80 後」占比為 42.1% ，「 70 後」占比為 29.4% ，「 90 後」占比為 23% 。「 80 後」、「 90 後」白酒的消費比例正在上升。[1]

與消費者同步改變的，是白酒的競爭環境。CCTV2 央視財經就曾在解讀天貓酒水數據時表示，2018 年線上白酒消費方面，不同於 70 後、80 後更集中在白酒的消費習慣，90 後、95 後的年輕人消費更加多元，白酒是眾多選擇之一。

同樣能反映白酒面臨的處境變化的，諮詢機構羅蘭貝格的調研報告顯示，2017 年中國大陸市場，30 歲以下消費者的酒類消費占比分別為啤酒 52% 、葡萄酒 13% 、預調酒 11% ，白酒目前僅占 8% 。[2]

然而挑戰背後，也藏著更多機會：據巨量引擎 2019 年的《糖酒行業關注趨勢報告》顯示，在白酒消費上，年輕群體存在巨大增長潛力：30 歲以上用戶對白酒內容的消費占到了 77.7% ，但增速只有 69% ，30 歲以下用戶增長率達到了 133% 。[3]

年輕群體，作為潛力巨大的增量市場，正倒逼傳統的白酒營銷方式向年輕化轉變。而作為中國最傳統的產業之一，白酒行業都在如何應對年輕化的挑戰和機遇？以央視財經曾提到的，年輕人最喜愛的白酒品牌中的前五位：茅台、洋河、五糧液、江小白和瀘州老窖為例：

江小白，這個 2012 年出生的年輕白酒品牌，一開始就瞄準了年輕人市場，從為年輕人量身定做的品牌走心文案，到微信、QQ、騰訊視頻等全方位的場景滲透，再到鼓勵年輕人用江小白調配更個性化的酒精飲料，都旨在讓年輕人喜歡上喝白酒。

瀘州老窖星球版酒心巧克力圖片來源：瀘州老窖官方商城

這一系列創新的白酒營銷之後，是江小白交出的成績單：2017 年營收 5 億，2018 年營收突破 20 億。[4]而傳統的「茅五洋」等傳統酒業，也在年輕化方面動作頻頻。比如，茅台和五糧液的「星座酒」，五糧液的施華洛世奇「魔法奇緣之夜快閃店」，瀘州老窖的星球限量版酒心巧克力等。

這樣的年輕化嘗試還有很多，主要包括場景多元化、包裝時尚化、渠道社交化、喝法個性化、口感低度化等。每一項嘗試背後，都是度過了調整期，迎來了復甦期，緊接著又要在年輕化的新趨勢下探索增長新方法的中國酒企努力前行的身影，更是整個中國食品飲料行業用創新驅動增長的縮影。

2

百強榜列表及制榜依據

1、FBIF2019 百強榜

* 業績：2018 年

單位：億元人民幣

說明：

1.「估」代表估算業績，「17」代表使用 2017 年的業績。如連續兩年缺失業績數據，該企業則不在 FBIF 百強榜統計範圍。

2.詳細的數據來源以及估算依據，請參考 Excel 版本的來源介紹。

2、信息來源

為方便大家理解本表的排行依據以及信息來源，特說明如下：

1. 企業的業績我們僅統計「食品製造業」（採納的產品類別主要參照《食品藥品監管總局食品生產許可分類目錄》，但同時去除了糧食加工品、澱粉及澱粉製品、食品添加劑、其他食品等四個類別。按照此標準，本表中包含了「食用油、製糖」這等品類）。

2. 基於上一條原則，上市企業由於信息較為透明，我們僅採納食品相關部分。年報中收入構成顯示為「其他」的，我們一律不採納。因此，在排行榜中，我們將註明企業「上市」與否，未上市企業因無法區分收入構成，絕大多數默認為公司整體業績為加工食品業績，如果主營業務中有其他非食品業務，並且可能占據 1/4 及以上的（主觀判斷），該企業將不加入本次排行。

3、數據來源

1. 企業的業績主要來源於企業的年報，權威渠道公布的數據，極少部分由企業直接提供，或者我們根據公開信息進行預估，為保證公正、公開與透明，排行榜中我們都會對數據來源加以備註，歡迎指正。請參考 Excel 版本百強榜中的「來源」一列；

2. 為避免重複統計，並為確保信息的準確，本排行榜對於中糧集團、光明集團的成員企業進行單獨計算，而萬洲國際為上市公司，且年報業績包含雙匯與史密斯菲爾德，因此，雙匯與史密斯菲爾德不參與排行。其他上市企業基本採用類似處理方法。

3. 估算的業績僅限於採用企業提供、主流媒體報道，且有可靠估算依據的來源。

4. 無法查詢到公開數據，企業拒絕提供的，或者我們暫無渠道與企業取得聯繫確認業績的，均不參與排名。如公開渠道無法查詢到 2018 年業績的企業，默認採用 2017 年業績。如果連續兩年缺失企業業績數據，該企業則不在 FBIF2019 百強榜統計範圍。例：2019 年榜單缺失 2017 年至 2018 年業績，則無法進入 FBIF2019 百強榜單。

5. 考慮到我們掌握的信息有限，或者有難以避免的人為失誤導致信息錯誤或遺漏，還望業內朋友批評指正。

6. 最後，期望大家積極提供數據，讓排行榜在未來會更加完整。

5、貨幣單位與匯率

1. 排行榜貨幣為人民幣，單位為億元。

2. 如無特別聲明，匯率按照 2019 年 8 月 5 日的匯率進行換算。

參考來源：[1] 《如何定義白酒營銷的「年輕化」趨勢？》，2018 年 10 月 16 日，中國酒業雜誌[2] 《江小白 20 億，光靠情懷掙不來》，2019 年 4 月 12 日，藍鯨財經[3] 《糖酒食品行業「新四變」：巨量引擎助推糖酒行業營銷升級》，2019 年 3 月 21 日，肖明超趨勢觀察

[4] 《江小白 2018 突破 20 億，陶石泉親述經營方法論》，2019 年 4 月 23 日，酒業家

來源：FBIF食品飲料創新

轉載請註明出處