果然來了！
2月20日，央行再次宣布降息。5年期以上LPR為4.75%，此前為4.80%；1年期LPR為4.05%，此前為4.15%。
假設各銀行房貸上浮基點未變，本月新一期LPR降低，將連帶拉動房貸利率降低。你的買房成本也就跟著降了！
01
1年期LPR利率下調至4.05%
2月20日，央行發布了最新一期的貸款市場報價利率（LPR）：1年期LPR利率為4.05%，此前為4.15%；5年期LPR利率為4.75%，此前為4.80%。以上LPR在下一次發布LPR之前有效。
雖說是個利好，但其實這次利率下調對於業內人士來說都是「自然而然」
早在在2月7日的國務院新聞辦公室發布會上，央行副行長潘功勝明確表示：下次MIF利率和2月20日LPR會較大機率下行。
2月17日，央行釋放出了開始了第一輪實際行動：開展2000億元的中期借貸便利（MLF）操作，期限為1年，利率為3.15%，此前為3.25％。
隨即就有業內人士分析，這很可能代表2月份的LPR（貸款市場報價利率），也將有10基點的降息。
要錘得錘。今日央行正式宣布了新一輪的LRP，1年期LPR利率為4.05%，此前為4.15%；5年期LPR利率為4.75%，此前為4.80%。
02
LPR下降 你的房貸會怎樣？
房貸基準利率微降0.05%，對你的房貸有什麼影響呢？
我們可以大致算一筆帳。以貸款200萬，周期30年，等額本息的商業貸款計算，首套房貸款利率下降0.05%，由4.80%變成4.75%：
月供由10493.30元降至10432.94元，每月少還60.36元；
總利息由177.75萬元降至175.58萬元，利息總額降低約21700元。
根據南京樂居的最新消息，目前南京大部分銀行採用的首套房貸款利率為LPR+85個基點，及5.65%；而二套房利率LPR+110個基點，即5.9%。
此次降息，央行的動作不大，但普遍被業內認為是「關鍵性的信號」。這是否意味著，官方從大方向上開始「救市」，刺激房地產市場了呢？
未必。
有業內人士分析，LPR改革以來，1年期LPR和5年期以上LPR並非同頻調降。前者下降次數和總體降幅均超過後者，兩者之間的利差自去年9月20日以來一直穩定在65bp。經過此次最新調整後，兩者利差進一步擴大，也就是說，本次5年期以上LPR只下調5bp不及市場此前預期。
5年期以上LPR除是企業中長期貸款的定價基準外，也是個人住房按揭貸款的定價基準，此前市場分歧的一個重要原因，在於有觀點認為，若5年期以上LPR跟隨下調將對房地產市場產生較大寬鬆信號。
不過，實際情況看，本次5年期以上LPR「降息」實則對房貸利率的調整影響有限。
易居研究院嚴躍進表示，下調幅度的不同，說明當前注重短期資金成本的降低，尤其是今年上半年預計各類短期貸款的成本把控是關鍵，所以短期的貸款成本首先會下調，而中長期貸款或需要等抗疫工作接近尾聲、兩會工作後才能定調。所以體現了差異化的利率調整思路。
儘管5年期以上LPR與個人住房貸款聯繫緊密，但此時下調其利率並不意味著按揭貸款利率也會隨即下調。
此外，今年3月起，存量浮動貸款利率合同要正式啟動定價基準轉換工作，但按照央行規定，商業性住房貸款即便定價基準轉換為LPR，轉換後至少截至2020年底實際利率水平要保持不變，這也保證了房地產調控政策的穩定性、連續性。
因此，擔心5年期以上LPR「降息」會對房地產市場產生較強刺激信號實屬多慮。央行在最新發布的貨幣政策執行報告中再次強調，堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，按照「因城施策」的基本原則，加快建立房地產金融長效管理機制，不將房地產作為短期刺激經濟的手段。
03
3月份開始重選利率定價方式！
值得注意的是，根據2019年12月28日中國人民銀行發布的公告，自2020年3月1日起，金融機構應與存量浮動利率貸款客戶就定價基準轉換條款進行協商。
1、將原合同約定的利率定價方式轉換為以LPR為定價基準加點形成（加點可為負值），加點數值在合同剩餘期限內固定不變。
2、也可轉換為固定利率。定價基準只能轉換一次，轉換之後不能再次轉換。
已處於最後一個重定價周期的存量浮動利率貸款可不轉換。存量浮動利率貸款定價基準轉換原則上應於2020年8月31日前完成。
也就是說，已經和銀行簽訂了房屋貸款合同的借款人，可與銀行協商確定，將定價基準轉換為LPR（浮動利率），或轉換為固定利率。
選擇固定利率，則無法享受LPR下行的紅利。選擇「LPR為定價基準加點」的方式，則LPR下行時，將帶動月供降低。反之，LPR上行時，亦要承擔增加的還款金額。
借款人只有一次選擇權，轉換之後不能再次轉換。
那麼，LPR和固定利率怎麼選呢？
有業內專家建議，短期來看，轉換為LPR有利於存量貸款的購房者。尤其如果你之前簽訂的房貸利率超過了5%，建議選擇浮動利率，一年一定價，因為短期內大機率是下降的。
如果你的房貸的利率按照很早以前可以享受折扣的計算，只有4.5%左右，可以選擇固定利率。因為本身就非常低了，沒有必要跟著LPR的浮動來承擔風險。
但在中國，對於絕大多數貸款買房者而言，無論是剛需還是投資，基本上都是貸滿30年，所以，選擇LPR為優。