文/王新喜
中國限制鍺鎵的效應逐步出來，首先是鍺鎵瘋狂漲價，全球半導體材料商瘋狂囤貨。限制鎵鍺是把雙刃劍，但中國又不得不出手反制，美國想把我國晶片行業壓制在低端，咱們利用稀有資源對其進行反制，這種反制其實也是為國內晶片行業爭取時間與空間。但沒成想，有些國家就成了炮灰，比如韓國。
韓國成了炮灰
中國出口管制的動機是對美國制裁的反制措施，但對韓國半導體產業卻造成的影響可能超出了預期，半導體生產過程中鎵和鍺是不可或缺的材料，其中是鎵尤為重要，被廣泛應用於高性能晶片的製造。
韓國在全球半導體領域擁有一定的競爭力，但這種關鍵材料完全依賴進口，一旦供應鏈受阻，將導致韓國整個半導體產業受到嚴重威脅。
日前，《韓國經濟》報道稱，中國出口管制鎵鍺動搖韓半導體根基，隨著中國開始對鎵和鍺進行出口管制，預計將對韓國半導體產業產生不小的影響。
因此，近日，韓方召開會議檢查鎵和鍺的供應鏈，要求相關行業協會建立協商機制，穩定對進口依賴度很高的礦產，尋求新的解決方案。
目前中國的鎵產量約占全球的80%，鍺的產量占60%，短時間內這兩種關鍵金屬的生產是很難被取代的，而一旦出現供應稀缺，未來半導體升級和OLED顯示面板的生產，以及製造半導體必不可少的關鍵氣體的生產，都會受到極大影響。
韓媒體說政府當前持有40天的鎵庫存，顯示器企業持有6個月至1年的庫存，現在想補庫存，因此焦急的找替代進口來源國。韓媒稱，雖然韓國企業可以從澳大利亞等地找到替代進口來源，但鑒於中國在全球市場中對這兩種金屬的占有率很高（鎵為94%，鍺為83%），澳大利亞解決不了韓國的問題。
事實上，過去中國稀土真的當白菜價賣了，如果像中東國家對石油資源一樣的玩法，中東國家能靠石油發財，中國其實也能靠稀土發財。
那麼在過去，中國為什麼沒有像沙特一樣的發財呢？有業內人士一針見血指出，那是為了照顧國際各家感情，搞好團結，最後這些國家卻覺得這東西天然就要賣給他，美國拉攏日韓不斷限制半導體出口，他打你，認為你還是得賣給他。現在他們意識到問題的嚴重性了。
韓國未來的晶片產業不樂觀現狀會加劇
事實上，美國要限制中國晶片業的發展，日韓這兩張牌是要犧牲掉的。相對日本，韓國本身更加脆弱。早在2019年，韓國就已經被日本掐過一輪脖子。
2019年7月，日本政府限制對韓出口高純度氟化氫、氟聚醯亞胺、光致抗蝕劑三種關鍵半導體材料。
韓國貿易協會的數據顯示，半導體產業出口平均占韓國出口總額的25%；韓國所需要這三種原料中，91.9% 的氟化聚醯亞胺、43.9%的光刻膠以及93.7%的氟化氫都從日本進口。因此，日本此舉被視為「掐住」了韓國經濟的咽喉。
韓國的晶片產業是韓國的支柱產業之一。2年前，三星以44%的全球市場占比穩坐「晶片之王」的寶座，年收入高達63.67萬億韓元，卻選擇成為美國封鎖政策的開路先鋒。
韓國晶片出口中，最大的出口國就是中國。2022年，韓國晶片出口有55%出口至中國大陸，12%出口至越南，7%出口至美國。
去年10月，美方發布了嚴苛的出口管制新規，不僅規定了邏輯晶片的限制標準，還對存儲晶片DRAM和NAND進行了明確限制，但這些晶片是支撐三星利潤的核心業務，中國市場占據其大頭。此前，美方不惜推出500億美元的晶片法案，讓三星等海外電子商參與到晶片禁令中。
受此影響，韓國晶片市場環境不斷惡化，國內對內存晶片的需求不斷下降。同時，中國在存儲晶片領域自主替代加速，長江存儲、長鑫存儲、華為等企業陸續完成4000塊電路板和1.3萬顆元器件的國產替代化，留給進口晶片的市場份額銳減。
在拜登的禁令下，三星只能眼睜睜看著屬於它的「中國蛋糕」流失，並自掏2000億美元赴美建廠，為美方晶片發展「添磚加瓦」。
在縮緊對華晶片出口後，三星迎來了罕見的「產業寒冬」，利潤一度暴跌96%。
從目前來看，韓國晶片業又因為鎵鍺遭受重擊，從未來趨勢看，中國半導體產業未來有可能對韓國產業形成替代效應。如果韓國的出口持續塌陷下去，那麼GDP恐怕就不是跌出前十這麼簡單了，韓國晶片業的根基可能真的要玩完。
韓國是時候認清現實了
從韓國的現狀來看，10萬平方公里，5000萬人口，別說稀有金屬了，連糧食和能源的自給率都超低，有網友調侃，如果中國禁止出口泡菜，韓國人連口泡菜都吃不上。
而這次中國只是回應美國的制裁，韓國會遭受什麼其實就不在我國考慮之列。畢竟，日韓面臨的情況也類似，根據報道，遼寧大學日本研究中心客座研究員陳洋告訴《環球時報》記者，日本半導體產業每年需要從中國進口大量原材料，日本相關企業目前所持有的鎵、鍺能維持數月，但若中方出口管制在未來持續，或成為掣肘日本半導體產業發展的因素之一。
中國手中還有一大堆稀土原材料，這些會更具殺傷力。中國對鎵鍺稀土之所以有話語權，不僅在於產量高儲量大，也在於技術先進與產業鏈優勢帶來的低成本，這不是其它國家短時間能建起來的。中國也不是禁止出口，之後會根據情況適時放開，西方也難以下決心花高額成本建立相關產業鏈。
韓國積極跟進美國對中國實施晶片制裁，本質上沒有認清現實。全球供應鏈被美國出手打斷，大國，還有辦法規避，一些中小型國家可沒有這種能力。如果多一些原料被管制，真的要停產了。
韓國真正的生存智慧是左右逢源，兩邊討好，兩邊不得罪，以前兩邊大國都要給好處拉著你，但你一旦站隊後，一方絕對不給，而美方過去一直推動三星出口限制，順勢搶占三星的市場份額，有啥理由再給你好處呢？
從目前來看，世界上除了中國之外也只有日本、俄羅斯和美國可以生產鎵，但是中國占了全球大約90%的產量，韓國不管求誰，也解決不了自己的巨大缺口。
如果韓國能說服美國取消對中國的半導體限制，中國的鎵、鍺出口管制也會自然停止，但是韓國的分量明顯不夠，除非美國自己也撐不住了，才有這種可能。
韓國未來要吃的苦，可能還在後頭
從目前來看，影響韓國財政收入，除了晶片，韓國房地產也是不能被忽視的一項。當前，韓國出口大跌超過30%，樓市大跌超過40%，韓國這兩年退出GDP前10是可以想像的。
現在韓國的房地產，價大跌40%之後，現在是沒有成交量。這就是韓國上半年稅收收入減少39.7萬億韓元的主要原因。
韓國的根基到底是被誰動搖的，答案其實很明顯。
從半導體來看，是美國逼迫韓國加入到其對華的晶片封鎖陣營當中的，半導體出口是韓國的經濟支柱之一，這影響了韓國整個國家的GDP收入。從房地產方面來看，美聯儲的不斷加息，導致韓國經濟不穩，經濟不穩導致韓國「全租房」機制暴雷，韓國房地產市場危機已經非常嚴峻了。
韓國半導體業界擔憂，若美中關係持續緊張，為應對不斷疊加的制裁，中國對稀有金屬的出口管制措施有可能長期化，甚至擴大到鈦、鎢、稀土等軍用礦物。
韓國總人口只有5200萬左右，資源匱乏，很多原材料都需要進口，依照統計韓國年進口金額在一千萬美元以上同時進口占所需比例90%以上的「絕對依賴品項」有472項，其中從中國進口的超過一半。
韓國媒體僅僅因為我國管控半導體原材料出口就感到「根基被動搖」的話，如果中美關係持續緊張，韓國不緩和關係還一直認不清現實去充當開路先鋒的話，未來要吃的苦，還在後頭。
作者：王新喜 TMT資深評論人 本文未經許可謝絕轉載