本文首發於公眾號「私募排排網」。
近年來，量化投資越來越受青睞。量化投資的核心思想是通過系統性的模型和算法，對海量的市場數據進行分析和挖掘，以發現市場的規律和趨勢。這種方法摒棄了主觀性和情緒因素的影響，使投資決策更加客觀。而且，量化投資兼具速度和效率，能夠在市場波動中快速做出反應，以最大程度地捕捉到交易機會。
在私募證券投資領域，越來越多的私募加入量化投資的行列。根據私募排排網數據，截至2023年10月底，量化類私募有612家，占披露投資模式的私募公司總量的15.27%，此外還有947家私募為「主觀+量化」型私募。
而在612家量化私募中，有今年1-10月份業績顯示的私募有501家，其中百億私募有29家，5億以下規模私募占比超6成。城市分布上，上海有199家，占比近4成，緊隨其後的是北京有76家，深圳64家，杭州、廣州也均有30餘家，北上廣深杭合計占比近80%。
從量化私募的核心策略分布來看，股票策略私募有230家，占比近45%。其次是期貨及衍生品策略私募有142家，多資產策略私募有94家。
業績表現上來看，今年1-10月量化私募平均收益為2.42%，高於主觀私募-2.18%的平均收益。分規模來看，5億以下小規模量化私募，雖然公司數量眾多，但也良莠不齊，收益均值和收益中位數都相對落後。10-20億規模量化私募的整體業績相對領先，其收益均值和收益中位數均在4%以上。
為了給讀者提供更好的參考，筆者按照量化私募公司的管理規模分為了「0-5億、5-10億、10-20億、20-50億、50-100億、100億以上」六個規模組，分別梳理出了各規模組在今年1-10月收益居前10的私募。
百億規模組：信弘天禾領先！寬德私募也表現亮眼！
有今年1-10月業績顯示的百億量化私募有29家，收益中位數為2.81%。百億量化私募前10強分別是：信弘天禾、寬德私募、穩博投資、乾象投資、因諾資產、頑岩資產、衍復投資、茂源量化(海南)私募、海南世紀前沿私募、佳期投資，核心策略均為股票策略。
百億量化私募冠軍是來自北京的信弘天禾，其今年1-10月的收益為***%。資料顯示，信弘天禾成立於2012年，是今年新晉的百億私募。公司由華爾街資深人士歸國創立，在投資中公司以數理統計、機器學習為理論基石，融合華爾街和中國資本市場投研經驗，策略持續智能化研究、快速疊代。
[應合規要求，私募基金不能公開展示業績，文中涉及收益數據用***替代，合格投資者可查看收益數據。]
位列百億量化私募第2名的是寬德私募，其今年1-10月收益在***%以上，值得一提的是，寬德是榜上10強私募中近三年收益最高的，其近三年收益在***%以上。
資料顯示，上海寬德於2014年由華爾街資深人士在珠海創建，公司是一家創新型的私募機構，以高頻交易起步，側重於股票、期貨、期權等多品種、多策略、大容量的量化投資。
50-100億規模組：源暉投資、均成資產收益領先
有今年1-10月業績顯示的50-100億規模的量化私募有23家，收益中位數為2.28%。其中收益前10強中，核心策略為股票策略的占7家。前三名分別是源暉投資、圖靈基金、均成資產。
該規模組冠軍是來自北京的源暉投資，其核心策略為股票策略，在今年1-10月取得了***%以上的收益。資料顯示，公司成立於2015年6月，致力於成為量化投資行業的領軍者。公司創始團隊成員均為清華大學、卡內基梅隆大學、新加坡國立大學等國內外一流名校的碩博士。
來自深圳的均成資產，其核心策略為期貨及衍生品策略，在今年1-10月取得了***%以上的收益，位列50-100億規模組的第3名。值得一提的是，該私募在近三年取得了近***%的收益。
資料顯示，均成資產成立於2016年10月，目前公司投資領域覆蓋股票、股指期貨以及商品期貨，通過單邊趨勢、配對交易、宏觀對沖、股票阿爾法等多種投資策略形成了全天候投資組合，以適應不同的市場環境並具有較大的資金容量。根據私募排排網數據，自2017年2月有業績顯示，截至2023年11月14日，公司業績再創歷史新高，年化收益在***%以上。
20-50億規模組：倍漾量化奪冠
有今年1-10月業績顯示的20-50億規模的量化私募有35家，收益中位數為3.81%。其中收益前10強中，核心策略為股票策略的占7家，上海地區私募占據6家。前三名分別是倍漾量化、泰錸投資、紐達投資，收益均在***%以上。
冠軍是來自南京的新銳私募倍漾量化，其核心策略為股票策略，今年1-10月收益在***%以上。該私募今年來規模與業績齊飛，業績頻創新高，同時公司規模從10-20億晉級到了20-50億陣營。
資料顯示，倍漾量化成立於2020年，是一家以人工智慧技術為核心驅動力的創新型量化對沖基金。團隊彙集了ACM/ICPC金牌得主，人工智慧領域頂級學者專家，以及知名投行、頂級網際網路科技公司和前明星公募基金經理等精英人才。公司致力於利用人工智慧技術打造全流程AI的投資框架，在統一的機器學習底座支撐下，為量化投資的每一個環節進行賦能和升級。
該規模組的亞軍泰錸投資，今年1-10月收益為***%，近三年的收益在***%以上。資料顯示，泰錸投資成立於2014年7月，創始合伙人具有13年華爾街及中國大陸量化對沖基金投資管理經驗，公司其他成員均來自國內一流券商，具有國內外一流高校學習背景。
公司主要採用市場中性、行業中性、分散投資的策略，以對沖的方式剝離或降低投資組合的系統風險，獲取純粹的alpha收益。從而使得投資組合無論在市場上漲或下跌時均能獲取穩定的絕對收益。
10-20億規模組：橡木資產上榜
有今年1-10月業績顯示的10-20億規模的量化私募有46家，收益中位數為4.15%。其中收益前10強中，收益在***%以上的有6家，核心策略為股票策略的占6家。前三名分別是極量投資、慧創投資、千衍私募。
其中，來自杭州的橡木資產也有不俗表現，其核心策略為股票策略，今年1-10月的收益在***%以上。
資料顯示，橡木資產成立於2018年3月，公司專注於股票量化投資研究。公司核心投研團隊成員畢業於浙江大學，主要由浙大數學系博士、知名科技公司高級系統工程師組成，擁有豐富的量化投資經驗和持續的模型優化、疊代能力。
5-10億規模組：佑維投資表現亮眼
有今年1-10月業績顯示的5-10億規模的量化私募有57家，收益中位數為3.60%。其中收益前10強中，收益在***%以上的有6家，核心策略為股票策略的占5家，上海地區私募占據5家。前三名分別是北京象淵私募、佑維投資、箐安投資。
其中，佑維投資的核心策略為期貨及衍生品，今年1-10月的收益在***%以上，此外，近三年也取得了近***%的收益。
資料顯示，佑維投資成立於2016年6月。創始人在全球頂尖的對沖基金有超過十年的基金管理經驗，管理規模超過十億美金。佑維投資致力於AI在傳統量化體系中的應用，在實踐中摸索各種模型和數據的完美結合點。
0-5億規模組：上海紫傑私募居前列
有今年1-10月業績顯示的0-5億規模的量化私募有311家，其收益中位數為1.47%。雖然該規模組整體收益落後，但10強榜單卻是最為亮眼的。
0-5億規模組收益前10強中，有8家私募收益均在***%以上；核心策略為股票策略的占8家，上海地區私募霸占前4名。前三名分別是微豐投資、3A基金、上海紫傑私募。
其中，上海紫傑私募的核心策略為股票策略，今年1-10月的收益在***%以上。資料顯示，上海紫傑私募成立於2015年4月，得名於「紫氣東來，地靈人傑」。公司是一家專業對二級市場進行價值投資、量化對沖的投資公司。公司團隊核心成員均具有十年以上證券、期貨等投資經驗。
規則說明
【排名數據來源】：私募排排網。
【公司排名計算規則】：以公司旗下所有基金的月度收益算術平均作為公司月度收益，若公司近期新發產品較多，則公司業績排名或受此規則影響。
【數據階段性說明】私募排排網收錄的數據均帶有周期性，不代表管理人/基金經理的研究、投資、管理等能力的長期保證，不作為私募管理機構之間的長期能力對比。
【排行說明】：公司披露業績的產品數須在2隻以上（含2隻)，且當月有產品凈值已更新。當月榜單將在次月公布，具體公布日期將根據實際情況為準。
【風險揭示】：投資有風險，本資料涉及基金的過往業績不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，我司未以明示、暗示或其他任何方式承諾或預測產品未來收益。投資者應謹慎注意各項風險，認真閱讀基金合同、基金產品資料概要等銷售文件，充分認識產品的風險收益特徵，並根據自身情況做出投資決策，對投資決策自負盈虧。