今年的IPO市場有哪些新變化？
回首第十七屆「大發審委」，在其履職的一年多時間裡，發行審核領域產生了諸多影響深遠的變化：從監管思路出發，而非市場邏輯出發；「實質條件」（硬）與「規範條件」（軟）同等重要；不再「唯利是從」，推行負面（紅線）管理……
而第十八屆委員則主要由監管系統和律師構成，審核更加注重發行人治理結構的規範性、合規性和信息披露的充分性，同時審核透明度進一步提升，從信息披露充分性、一致性和可理解性的角度出發，對發行人的信息披露進行嚴格審核。
此外，今年IPO自查啟動將會帶來哪些影響，「堰塞湖」苗頭再現嗎？科創板上市哪些點值得關注？
為此，
我們邀請到了
瑞華會計師事務所合伙人
——韓建春老師，
為大家帶來課程：
《IPO審核變化與科創板解讀（2019）》
針對最新情況，
從IPO審核變化、IPO自查、科創板等角度
進行細緻解讀，掌握最新動態!
課程講什麼，看大綱
一、IPO審核新變化
1. 從監管思路出發，而非市場邏輯出發
2.「實質條件」（硬）與「規範條件」（軟）同等重要
3. 不再「唯利是從」，推行負面（紅線）管理
4. 各行業審核關注的重點問題
· 醫藥製造業
· 橡膠和塑料製品業
· 專用設備製造業
· 汽車製造業
· 計算機、通信和其他電子設備製造業
· 建築裝飾和其他建築業
· 軟體和信息技術服務業
5. 兩屆發審委專職委員的結構變化
二、IPO自查
·「堰塞湖」苗頭再現？
三、科創板
1.科創板六大亮點
· 上市條件
· 上市審核及註冊
· 定價機制
· 交易機制
· 持續監管
· 允許分拆上市
2. 科創板開板時間流程
3. 科創性的認定有哪些指標？
· 是否具有技術的先進性、行業的領先性及競爭性?
· 是否有高效的研發團隊和研發能力？
· 研發投入是否足夠？
4. 研發支出的真實性和規範性
· 實務中存在的規範性問題
· 審核中的2個典型問題
· 研發內控流程的規範性5個要求
· 研發支出對傳統IPO的兩個突破
5. 發行上市
5.1 上市5大標準
5.2 特殊安排
· 表決權差異公司
· 紅籌企業
5.3 審核流程（註冊制）
5.4 核心（保護投資者利益）
· 出資要求
· 同業競爭
· 關聯交易
· 商譽的初始確認和後續計量
6. 科創板的4大財務規範
7. 科創板的財務要求
· 與創業板基本相同
· 現場檢查的安排
8. 收入確認
9. 股份支付問題
10. 激勵工具對財務有何影響？
11. 註冊制與核准制的5大區別
12. 科創板問詢相關財務問題
· 營業收入
· 成本與費用
· 毛利率
· 應收帳款
· 現金流
· 存貨
· 推廣服務商
· 客戶
· 經銷商
· 供應商
· 產量產能
· 其他
13. 總結
部分課件展示
講師介紹
韓建春
瑞華會計師事務所上海分所合伙人
註冊會計師
國際註冊內部審計師
主辦項目：中國中小企業上市服務聯盟IPO資深諮詢專家。曾為多家公司進行IPO輔導，新三板掛牌服務；為國企證券公司IPO業務提供諮詢服務。與投行小兵合作出版《新三板解決之道》、《新三板實戰操作之道》、《IPO財務核查解決之道》。
擅長領域：會計、審計、IPO、新三板；熟悉醫藥、連鎖、網際網路、製造業、紅酒、房地產開發、物流、TMT等行業審計。
適合誰學
1. 擬上市企業董監高、董秘、財務總監、法務
2. 擬登陸科創板的國內企業董監高、中小股東、董秘、法務、財務總監
3. 擬開展科創板企業服務的投行中介（律師/券商/PE/VC/私募管理人/會計師）
學習目標
1. 全方位了解IPO審核思路及三大新變化
2. 掌握註冊制與審核制的區別
3. 了解科創板財務規範及財務要求
4. 掌握科創板問詢相關財務問題
上哪兒學？微信搜索「梧桐課堂」公眾號，回復關鍵詞：【IPO審核變化】，立馬學習！